DIA Dow Jones 30 (ETF)

[esponja]

Inversión en acciones en relación a bonos en su nivel más bajo desde 2009.


Captura de pantalla 2023-04-18 090434.png

El jefe de economistas de este banco, Hartnett, es el único de la industria que más o menos la pega. Va muy bien de lo general a lo particular y no dice ambigüedades sino cosas concretas. No lo sigo, pero cada tanto lo leo porque un amigo que recibe los reportes del banco a veces se acuerda de compartírmelos jaja.

[esponja]

Venden hasta la madre en 4200. No los va a pasar de entrada. Clave donde banca hoy y si ahí entran fuerte los buyers. Tienen que acumular mayor inventario me parece. Si cruza los 4200 de movida con fuerte compra (de verdad, no cierres de shorts), me caigo de culo realmente. Caoaz se dá, si es lo menos esperado. Veré queme dicen mis scans, vienen sumandose stocks con tibieza, necesitamos mayor agresión. Abril es bullish, quedan 9 ruedas para llegar a los 4300 spx que es mi target

[esanpi]

Inversión en acciones en relación a bonos en su nivel más bajo desde 2009.

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[esanpi]

Por como quedaron hoy al cierre las posiciones long abiertas,
con +7% comprador y la distancia a zona de liquidez en 4190,
mañana debería testearla, y ahí si hay que seguir el order flow.
Para confirmar un breakout se necesita que ingrese +volumen.
Enorme flujo de compras que absorban las sell limits en 4190.

Llegó antes de lo esperado a 4190, 1500# sell limits en 4198-4201.
Una batalla de USD 20M en la apertura, veremos quién se impone.
Si la ganan los Bulls, el target inmediato es cerrar el gap en 4231.
No hay que subirse a la ola antes de ver quién gana el order flow.

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[esponja]

Las 0dte options influyen mucho. Si levantan calls como hoy las dos últimas horas.. no hay mucho más análisis que hacer.. va para arriba nomás. Pasa que siempre se dá a la tarde. No tenés ni a palos un net gex híper bullish en el open con gap up contra liquidez pasiva de venta. Se dá en soporte y fuelea reversal. Pero bueno, estamos cada vez más cerca del rango superior, en algún momento se va a dar.

[esanpi]

A ver si vamos a 4300 en el índice

Por como quedaron hoy al cierre las posiciones long abiertas,
con +7% comprador y la distancia a zona de liquidez en 4190,
mañana debería testearla, y ahí si hay que seguir el order flow.
Para confirmar un breakout se necesita que ingrese +volumen.
Enorme flujo de compras que absorban las sell limits en 4190.

[esponja]

Otra batalla perdida para los sellers imo. 4160 en el futuro era el level a defender y el contrataque de la compra se los llevó puestos. Con poco. Tremendo, no quiero imaginar si pelan la billetera de verdad. Para intra está hermoso realmente. 4150 spx era gex lvl y la pusieron con la mano. Eso suele funcionar. Hoy fue medio confuso porque con la baja intra bajó a 4125 pero una vez que el net gex se puso positivo volvio adonde estaba. Estoy bull con cobertura porque abajo de 4130 del ES acelera y el viernes es opex. Toda la cuenta en spxl con fly de puts en spx 4080/4050/4030 como hedge (gasté el 2% para armarlo). 5% líquido para algún option play. A ver si vamos a 4300 en el índice

[esanpi]

Está claro que estamos en rango y 4200 en ES te venden todo. No lo va a pasar asi nomás.

Si lo pasa ó no depende del flujo de ordenes.
Por ahora el flujo es muy bajo, solo 15#x seg.
Hoy para el ES necesitan comprar >50# x seg.
Todo flujo debajo de esa cifra es bullish trap.
Eso significa compras x 1/2 palo verde x seg.
Obvio que solo las big hands pueden hacerlo.

[esponja]

Está claro que estamos en rango y 4200 en ES te venden todo. No lo va a pasar asi nomás. Hoy no creo, es lunes, paga para arriba el retail que hizo el homework el fin de semana y lo vé bullish, les sacan la plata fácil. En este mercado se paga abajo y se da arriba. Operar un quiebre de rango es muy difícil. En todo caso mejor esperar que quiebre y operar pullback, total tampoco es que está para volar de una esto. De corto arriba de 4160 al ES lo veo bullish y esa liquidez que mencionás la testea seguro. Seguís sin decirme como puedo ver los inventarios ja

[esanpi]

Me llama la atención que los saldos máximos se hayan registrado en marzo y no en febrero.

El pico de compra es el low del 6/3 al 13/3.
Manos fuertes comprando ventas de pánico.
Ahora estamos en el techo 4200 del rango,
y en cada testeo han salido grandes fondos.

Hoy ya se ven muchas sell limits 4195-4200.
Con un stock de +5% no quiebra este rango,
Los bulls necesitan mucho flujo comprador,
y hoy tendremos algunas pistas sobre esto.

Hay dos posibilidades al testear 4190-4200,
> Flujo de compra q se 'coma' esa liquidez,
> Flujo de venta iniciando una liquidación.
La venta ya está, veremos si hay +buyers.

Los grandes fondos siempre buscan liquidez,
y cualquier rango 'cargado' de limits orders,
lo convierte en un objetivo a ser testeado.
Ahi es donde se ve que fuerza predomina.

[esponja]

Me llama la atención que los saldos máximos se hayan registrado en marzo y no en febrero. Recuerdo el 2 de feb abrió con gap fuerte y nuevos máximos de 50d y los scans mostraron deterioro de entrada. Ahi dije caution. Raleó +1.5% spx con vix +5% ese día dije chau, esto amerita una pausa. Híper bullish sentiment, hubiera pensado que el saldo máximo de inventarios había estado por ahí. Interesante que se haya registrado en el pullback de marzo!Imagino que el tema de los bancos hizo que aflojaran fuerte, aunque si nunca logró tornarse negativo es buena señal. Si los bancos ralean de la mano de los balances deberíamos mejorar acá. El velón y volumen de JPM del viernes no es joda imo.

[esponja]

El bear market inició en Enero 2022,
y tuvo un bear máximo en Sep 2022,
donde el saldo vendedor llegó -30%.
En Nov 2022 volvió el saldo positivo.
Luego de un Marzo comprador +25%,
hoy apenas se sostiene con solo +5%.

Gracias querido. Interesante que los saldos mínimos se hayan registrado en septiembre 2022 cuando los precios mínimos se dieron en octubre. Ahí ya había un indicio. Hay alguna manera de ver esto al cierre cada día? Se publica en algún lugar? Vos donde lo ves? Software pago? Siempre me resultó muy interesante este tema, es muy buen dato para armar contexto.

[esanpi]

Esanpi, te hago una pregunta. Cómo fue evolucionando el tema de los inventarios en el ES durante el bear mkt y cual es la situación actual? Gracias de antemano!

El bear market inició en Enero 2022,
y tuvo un bear máximo en Sep 2022,
donde el saldo vendedor llegó -30%.
En Nov 2022 volvió el saldo positivo.
Luego de un Marzo comprador +25%,
hoy apenas se sostiene con solo +5%.

[esponja]

Esanpi, te hago una pregunta. Cómo fue evolucionando el tema de los inventarios en el ES durante el bear mkt y cual es la situación actual? Gracias de antemano!

[El..Ronin]

En lugar de seguir los Bonos prefiero invertir directo en la tasa 10Y.
Desde Abril 2022 a Abril 2023 dejó un rendimiento de casi el 50%.
Aunque ahora comenzó a descender acompañando la baja del CPI.

Decian que iban a traer en Cedear algo que replique bonos, pero hasta ahora nada.
Para huir de argy en caso que de explote