Foro de Rava Bursátil

wikrabbit escribió:Busco un bono para hacer frente a la inflación y sin muchos riesgos. Es una buena opción aa17 o no?

ferhf78 escribió:Te comento lo que hago yo, también buscando hacer frente a la inflación e invertir a un plazo de mas de 5 años....

El que me parece bueno es tener variedad, en orden de prioridad ir teniendo DICY, GJ17, AA17 y el BDED para conseguir algunos billetes

El DICY da buenos intereses 11.4% , y te da como si compraras dolares a unos $6.86
El GJ17 da 8.75% y un dolar como si fuera a $6.31 si lo tenes hasta el vencimiento.
El AA17 da 7% y un dolar como si fuera a $6.53 al vencimiento.
El BDED da un 6% este año, te da un dolar a $7.64 es mas caro, pero podes conseguir mas billetes porque paga el 10% de amortización cada seis meses.

Cada bono tiene sus ventajas y desventajas...

Algún numero puede variar, es mas o menos así... según mis cálculos... hace poco empece a invertir en bonos y trato de aprender todo el tiempo, esta bueno animarse.

Saludos.

wikrabbit escribió:Busco un bono para hacer frente a la inflación y sin muchos riesgos. Es una buena opción aa17 o no?

JugadaDeGol escribió: Es buena opción, pero ofrecé hacia abajo, es probable que intenten bajar el CCL y el blue a través de este instrumento. Un saludo

wikrabbit escribió: Gracias. A largo plazo una vez que logren equilibrar el oficial y el blue (si es que pueden), no tendría que retomar el valor alcista? entiendo que si espero por ahí puede bajar y compro más barato.
La verdad es que intento mantener el valor de mis ahorros que tanto me cuesta. Malditos pesos

Febo escribió: Si supongo que el CER es 10,5% anual como es hasta ahora (hay que ver qué pasa con el IPCNu), la cuenta sería:

(1+0,105)*(1+0,12) - 1 = 0,2376

Es decir, 23,76% anual.

wikrabbit escribió:Busco un bono para hacer frente a la inflación y sin muchos riesgos. Es una buena opción aa17 o no?

riverplatense escribió:Muy bueno el detalle del coeficiente de ajuste y esa fórmula. Me podrías instruir su significado? Para poder recordarla bien, ya que la suelo olvidar.

Febo escribió: Muchas veces se suele tomar los coeficientes de ajuste o monedas como una tasa nominal adicional (ejemplo: cuando yo digo badlar + 4%, estoy hablando de dos tasas nominales que se suman, cuando digo dólar + 4% estoy mezclando una tasa nominal con una moneda).

El coeficiente de ajuste y la moneda (que conceptualmente son lo mismo) afectan no solamente al capital sino también al cupón de renta.

Ejemplo: si yo tengo un bono en dólares que paga 1% de interés, en la jerga se dice "dólar + 1%". Si la devaluación es del 10%, eso sumaría 11%. Ahora, cuando vamos a los números, si suponemos que teníamos un dólar de $10 (para simplificar):
Mi bono vale U$S 100 x 10 $/U$S = $1.000 originalmente. Luego de un año, vale U$S 101 x 11 $/U$S = $1.111.
Es decir, mi rendimiento fue superior al 11% ($1.110 debería haber sido el monto para que el rendimiento fuera 11%).

Esto ocurre porque el coeficiente también afecta a ese 1% adicional.

La cuenta [(1+ajuste) * (1+interés) - 1] hace que el ajuste se aplique no solamente al capital sino también al interés. Si hubiera sido con una badlar, sencillamente la suma era suficiente.

JugadaDeGol escribió:
Es buena opción, pero ofrecé hacia abajo, es probable que intenten bajar el CCL y el blue a través de este instrumento. Un saludo

ferhf78 escribió:CER + 12% seria 15.5% mas o menos?... pero la otra formula de exquisitos me da 57%.... algo no calculo bien.

Gracias por la ayuda

wikrabbit escribió:Busco un bono para hacer frente a la inflación y sin muchos riesgos. Es una buena opción aa17 o no?

Febo escribió:
Una cosa es cuánto cobrás cada mes y otra es cuál es el rendimiento del bono.

1) Cobro mensual: Al CER de hoy, vas a cobrar aproximadamente $2,90 por cada 100 títulos por mes durante el 2014. Ese monto se irá ajustando conforme ajuste el CER, obviamente. Luego se irá reduciendo hasta terminar alrededor de $2,50 por mes en el 2023 (siempre al CER de hoy).

2) Rendimiento: el rendimiento del bono (TIR para los amigos) es el resultado de una ecuación de descuento de los flujos futuros. Vos descontás los flujos a una determinada tasa que iguala el monto que pagás hoy por ese flujo. Cuando despejás la tasa, obtenés la TIR. Al cierre de ayer, la TIR era del 12%. Eso quiere decir que el PR13 te va a rendir, en promedio, CER + 12% anual (si nos ponemos exquisitos, te rendirá (1+CER)*(1+12%)-1, porque el CER es un coeficiente de ajuste).