Foro de Rava Bursátil

Tips Bursátiles de Colección (329):

Qué es la Relación Recompensa/Riesgo (Risk/Reward Relation).

La relación entre el posible beneficio y la posible pérdida se llama Relación Recompensa/Riesgo (RRR) y le ayuda a ponderar cada operación según la posible ganancia y el riesgo.

Antes de abrir una posición tendrá que averiguar un posible objetivo, sus expectativas de beneficio. Por lo contrario tendrá que calcular la pérdida máxima según el nivel de Stop Loss que tiene en mente.

La diferencia entre el nivel de apertura y el objetivo es la oportunidad (recompensa). La diferencia entre apertura y Stop Loss es el riesgo. La fórmula para la RRR es la siguiente:

RRR = (Objetivo – Precio de apertura) / (Precio de apertura – Nivel stop-loss).

Supongamos que invierte en Volkswagen pagando 150 euros por acción, fija el Stop Loss en 140 euros y su objetivo en los 175 euros. Obtendrá la siguiente RRR: RRR = (175€ - 150€) / (150€ - 140€) = 2,5

Es recomendable abrir una posición solamente cuando existe una RRR atractiva (2:1, mejor 3:1). Si se centra en operaciones con una RRR del 3:1 o mayor alcanzará buenos resultados con solo pocas transacciones de éxito. Así, aún con un Sistema de Trading de sólo el 50% de aciertos, puede ser un trader rentable y alcanzar la consistencia si su Relación Recompensa/Riesgo es mayor que 1.

Para comparar si un Sistema de Trading es mejor que otro según un backtesting, hay que comparar las rentabilidades de cada uno, considerando las probabilidades de acierto y los respectivos factores RRR, sobre un número de casos suficientes para que le dé consistencia estadística.

Información General

Tips Bursátiles de Colección (328):

Los traders de éxito tienen fuerza de voluntad para no caer en las trampas del mercado: el autocontrol es como cualquier otro músculo en tu cuerpo, cuando no lo ejercitas se debilita, pero cuando lo ejercitas de forma regular te hace más fuerte y capaz de ayudarte a conseguir tus objetivos.

Para asumir el reto del trading, es tanto o más importante no cometer errores garrafales, como acertar y hacer operaciones positivas. El mercado te empuja constantemente a operar en entornos no favorables y debes tener la fuerza de voluntad para seguir exclusivamente tu patrón de operativa.

Es difícil no caer en el error sabiendo que el objetivo se puede conseguir en 2 minutos, pero ahí radica el engaño, nunca sabrás cuáles son esos 2 minutos, pero si lo intentas a cada instante terminarás perdiendo. El trader que gana no tienta a la suerte.

El problema no será perder dinero y que salte el stop, sino haberse fallado, saltarse las reglas.

El trader de éxito sabe que no debe convertir una meta en algo más difícil de lo que por sí ya puede ser. La fuerza de voluntad de sólo hacer lo correcto, que no implica siempre ganar, nos transportará poco a poco a un terreno más fértil para nuestro trading.

Borja Muñoz Cuesta

Ya esta disponible la Revista Todo Bolsa en http://www.cuadernillosdebolsa.com.ar

Tips Bursátiles de Colección (327):

Sun Tzu dijo: “La suprema habilidad en la disposición de las tropas consiste en no presentar una forma susceptible de ser definida con claridad. Para conseguir la victoria un ejército debe adaptarse a la situación del enemigo.

Por fortuna parece que su enemigo no conoce la suprema habilidad, deja pautas, tiene una forma más o menos definida, más o menos clara, y esa es la ventaja que explotamos los técnicos.

Parece que Sun Tzu ya se dio cuenta de que si existiese un cuidador invencible no habría pautas y, por tanto, las herramientas técnicas no podrían ser utilizadas.

Eso sí, las explotamos adaptándonos a las necesidades del mercado y nunca esperando que éste se adapte a nuestras necesidades.

Carlos Doblado

ROP escribió:Tips Bursátiles de Colección (317):

Michael Marcus me enseñó algo que es absolutamente imprescindible.

Tiene que estar preparado para cometer errores de forma regular; no hay nada malo en ello.

Michael me enseñó a tomar una decisión, equivocarme, tomar otra decisión, equivocarme de nuevo, tomar una tercera decisión y doblar mi dinero.

Bruce Kovner

.... mmmmm.... todo es muy relativo... yo no le daría ese consejo a un paracaidista, a un albañil que trabaja todos los días en la altura de un edificio en construcción, o a un tipo que trabaja en una cantera dinamitando..... incluso... a un cirujano...., incluso a un carpintero (ya casi no hay....) a muchos les falta un dedo o parte del mismo... Es solo otra visión....

Tips Bursátiles de Colección (326):

La importancia del volumen.

Un mercado con cotizaciones ascendentes, con grandes operaciones y mucho dinero disponible, significa que se compra demasiado. Juicio: desfavorable.

Mercado en ascenso, pero con un número pequeño de operaciones: favorable.

Mercado en descenso con pequeñas operaciones: desfavorable.

Mercado descendente con gran número de operaciones: favorable, puesto que se está aproximando el punto en que las ventas son excesivas.

Resulta paradójico, aunque no hay más remedio que llegar a esa conclusión, que en caso de subida de las cotizaciones sean las pequeñas transacciones las que marquen y señalen una continuación de la tendencia ascendente, hasta que llega el momento en que se produce un general aumento del público que acude a comprar, como hipnotizado por las acciones. Está claro que el público reacciona bajo presión psicológica.

En el punto más bajo de las cotizaciones, se trata de una acumulación de las acciones en manos de los duros, unos pocos tan sólo. En el punto más alto de las cotizaciones, de un reparto en muchas manos. Gráficamente podría representarse como una pirámide invertida.

André Kostolany

Tips Bursátiles de Colección (324):

¿Cómo usted entrena a los traders? ¿Cuál es su enfoque?

Trabajo con ellos como psicólogo y como entrenador.

Por lo tanto no les enseño a ellos cómo tradear. Hay programas específicos para ello. Trabajo con ellos como un entrenador de rendimiento para ayudarles a desempeñarse tan bien como puedan. Por eso yo aprendo cómo ellos tradean, qué es lo que hacen bien, y qué errores ellos cometen.

Yo descubro con ellos cuáles son sus patrones de éxito y de fracaso, y les ayudo a construir sobre sus patrones de éxito. Les ayudo a evitar algunos de los problemas que los lleva a perder dinero. Por ejemplo, un trader puede tener un montón de habilidades y experiencia pero puede sentirse frustrado después de perder trades, y para salir de esa frustración podrían empezar a hacer algunos trades malos.

Yo le enseñaría a él habilidades muy específicas para tratar con su frustración de una manera positiva de manera que no afecte su trade.

Brett Steenbarger

Tips Bursátiles de Colección (323):

Con respecto a la formación del trader. ¿Qué proceso natural debe seguir una persona que quiere llegar a operar en los mercados? ¿Establecería algún tipo de proceso antes de saltar a los ruedos?

Primero formarse, buscar su método, acostumbrarse a él, estudiarlo a fondo, desde todos los ángulos, bajo diferentes volatilidades y diferentes fases, alcistas, bajistas o laterales.

Luego practicarlo hasta el aburrimiento en demo, una y otra vez. Cuando se tenga dominadísimo, incursionar en real con muy poco dinero, con una cuenta pequeña en micro lotes, y sólo entrar con dinero normal al final de todas las etapas, que deben llevar mucho tiempo.

Este es un negocio donde las precipitaciones, solo llevan a un camino, a la pérdida del dinero. Hay que tomarse todo con tiempo y tener paciencia.

No se puede ser bueno en ninguna profesión, sin estudio, mucho estudio, mucha práctica y mucho tiempo. El trading no es una excepción. El premio es que esa paciencia, se recompensa luego con un gran premio, con la libertad.

José Luis Cárpatos

Tips Bursátiles de Colección (322):

¿Qué es lo que más y menos te gusta del trading?

El trading es sobre todo un reto intelectual, una lucha de uno mismo contra el mercado, es una lucha bastante dura y difícil, no es nada fácil batir al mercado.

Actualmente el uso de la tecnología ha permitido que las diferencias entre los grandes, y pequeños traders se hayan reducido mucho.

Actualmente podemos tener un buen acceso a internet y a los mercados, muy rápido y económico, utilizando herramientas que hasta hace poco estaban solo al alcance de unos pocos. Siempre habrá diferencias, pero ahora son menores.

Pero creo que lo que hace tan atractivo al trading es esa sensación de libertad de poder trabajar cómo y cuando quieras, junto a las grandes posibilidades que brinda.

Todo el mundo piensa que se puede ganar mucho dinero en los mercados, aunque en realidad muy pocos lo consiguen.

En mi labor diaria, lo que más me gusta es solucionar un problema de un sistema que no hace lo que quiero que haga. Ahí puedo pasarme horas absorto, dándole vueltas al código hasta que lo consigo. A veces viendo un sistema operando en tiempo real se me ocurre una posible mejora, y casi siempre tengo que ir rápidamente a programarla para ver cómo funciona. Estos momentos son mágicos, la satisfacción de conseguirlo es enorme.

Lo que menos me gusta en la actualidad es la proliferación, de alquimistas fabricantes de oro, algunos deshonestos, y otros formados en el último mercado alcista originado desde 2009 y con estrategias adaptadas a él. Veremos que les ocurre cuando se inicie la volatilidad.

Sergi Sánchez

Tips Bursátiles de Colección (321):

¿Puede explicarnos alguna de sus formaciones?

Tengo un concepto de trading que llamo “Power Candle”, vela de potencia (Otros la denominan Vela de Rango Amplio o Vela Elefante).

Esto quiere decir que necesito ver una vela de impulso que provoque un movimiento importante. Ésta es una gran vela excepcional que inicia una tendencia, por así decirlo. Sería la chispa inicial. La idea en que me baso es que entra una gran cantidad de volumen en un corto período de tiempo en el mercado, lo que sugiere que hay trading institucional.

A menudo el movimiento continuará por un tiempo considerable lo que significa que es posible suponer que la tendencia continuará. Como formación intradía utilizo esta estrategia para el S&P con un rango temporal de velas de 5 minutos, pero también funciona en períodos mensuales.

Si una “Power Candle” emerge y se completa, entro en el mercado tan pronto como se supere esta vela y simplemente voy a mantener la posición hasta el cierre de la jornada. Yo trabajo con un tope inicial de 15 puntos o $ 750 y trato de captar la tendencia intradía.

El stop nunca se ajusta, lo que significa que la salida sólo se puede hacer al cierre del día o en el stop de pérdidas inicial.

No se necesitan más detalles, es tan trivial como se puede observar. La tasa de aciertos del 65 % es sorprendentemente buena.

René Wolfram

Bono escribió:El resultado por trade de opcines esta alcanzado por Gcias.
Se netean las operaciones del año y el resultado es lo que se toma como base imponible para Gcias.

Gracias Bono,perdon por la ignorancia que "netear".?Yo no preguntaba por trade si no lanzar por ej y que pasa si te ejercen o no,o vos te referis a comprar y vender una opcion?gracias.

El resultado por trade de opcines esta alcanzado por Gcias.
Se netean las operaciones del año y el resultado es lo que se toma como base imponible para Gcias.

green arrow escribió:Buenas no creo que se este el topic pero si alguien me desazna queria saber el tratamiento impositivo de las opciones?se paga ganancias cuando te ejercen o cuando no lo hacen,muchas gracias.

Buenas no creo que se este el topic pero si alguien me desazna queria saber el tratamiento impositivo de las opciones?se paga ganancias cuando te ejercen o cuando no lo hacen,muchas gracias.

Es correcto. Arbitrar significa la oportunidad de gcia a riesgo cero. Y es en dos mercados distintos

Pirata escribió:Buenas, queria consultarles lo siguiente; que significa "arbitrar"? por que tenia entendido que es la diferencia de precios entre dos mercados y por ahi leo en los foros que ponen (por ejemplo) estoy arbitrando de tenaris a siderar... que significa?
desde ya gracias al que pueda responder