Foro de Rava Bursátil

dongps escribió:aca se habla de que si está todo mal, tener bonos cortos y todo ok bonos largos....yo digo que si vas por la premisa de todo mal quizá lo mas conveniente sería no tener bono usd argento. Ni corto ni largo ni Ley NY, ARg...o acaso cuando viene el tsunami el agua discrimina a que pegarle...

rivas144 escribió: Yo ya dije, el que piensa que sigue el kirchnerismo duro que se quede en dólares billetes.

Agregaría aquel q piensa que al que suba se le complicará en las Cámaras. Esto puede derivar para cualquier lado. Recuerden que de La Rua vino a salvar a la Argentina de Menem


Es difícil entender la euforia financiera en la Argentina sin pensar que esta euforia es de corto plazo.

Informe del BCRA
Sotckde Lebas más $320.000.000.000 tasa promedio TNA 28%


http://www.bcra.gov.ar/pdfs/infocambios/infolebac.pdf

en línea con lo charlado

Marcelo Busquets ‏@busquetsmarcelo · 37 sHace 37 segundos  Buenos Aires, Argentina
Consultora Raúl Aragón & Asociados:

Macri se lleva el 23.9% de las adhesiones, contra 19,6% de Massa, 13,2% de Scioli, y 8,3% de Randazzo

hstibanelli escribió:Si gana Randazzo pagaría entre el 6% y el 7%

Otra vez con la escarola Stiba?

a vos te gusta LA FIESTA stiba, que es parecido pero no lo mismo...

Si gana Macri la tasa que pagaría argentina sería del 5%.
Si gana Scioli lo mismo.
Si gana Randazzo pagaría entre el 6% y el 7%

Macri asumiría su gobierno con un 40% de deuda total y lo dejaría con 70% de deuda, 35% sería extranjera. Scioli, punto más punto menos pero esencialmente lo mismo. Si gana Randazzo lo dejaría con un 50% de deuda total, 25/75 la relación extranjera y local.

Ergo en los 2 primeros casos el mercado es MUY alcista y en caso de una re-elección los astutos se van a ir.
Mientras que en el 3ro debería ser al principio bajista y luego moderadamente alcista.

A mi no me gustan los mercados de fiesta, elijo al 3ro.

dongps escribió:aca se habla de que si está todo mal, tener bonos cortos y todo ok bonos largos....yo digo que si vas por la premisa de todo mal quizá lo mas conveniente sería no tener bono usd argento. Ni corto ni largo ni Ley NY, ARg...o acaso cuando viene el tsunami el agua discrimina a que pegarle...

Yo ya dije, el que piensa que sigue el kirchnerismo duro que se quede en dólares billetes.

aca se habla de que si está todo mal, tener bonos cortos y todo ok bonos largos....yo digo que si vas por la premisa de todo mal quizá lo mas conveniente sería no tener bono usd argento. Ni corto ni largo ni Ley NY, ARg...o acaso cuando viene el tsunami el agua discrimina a que pegarle...

dongps escribió:ME PREGUNTO COMO SE LO TOMARÍA EL MERCADO SI LLEGARA A GANAR SCIOLI O INCLUSO FLORENCIO....

rivas144 escribió:De la misma forma que si vos tomaras vino con sandía

por eso digo...yo compré call APBR la semana previa a la elección en Brasil..me quemé lindo... si sería como la reelección de Dilma entonces quizá convenga armar una estrategia para alta volatilidad...digo de pronto me parece...

rivas144 escribió:La forma de enviar plata afuera es mediante el contado con liqui. Comprás activos argentinos, los subís, y los vendés allá en USD. Para traer, es lo mismo a la inversa (comprás afuera, los bajás a Caja de Valores y acá vendés).

En un momento te citaban de la AFIP para que aclares tu situación por mas que tuvieras todo en blanco, ahora no se como estará la cosa.

dongps escribió:ME PREGUNTO COMO SE LO TOMARÍA EL MERCADO SI LLEGARA A GANAR SCIOLI O INCLUSO FLORENCIO....

Quizás mirás Brasil ahora....

dongps escribió:ME PREGUNTO COMO SE LO TOMARÍA EL MERCADO SI LLEGARA A GANAR SCIOLI O INCLUSO FLORENCIO....

De la misma forma que si vos tomaras vino con sandía

ME PREGUNTO COMO SE LO TOMARÍA EL MERCADO SI LLEGARA A GANAR SCIOLI O INCLUSO FLORENCIO....

rivas144 escribió:La forma de enviar plata afuera es mediante el contado con liqui. Comprás activos argentinos, los subís, y los vendés allá en USD. Para traer, es lo mismo a la inversa (comprás afuera, los bajás a Caja de Valores y acá vendés).

Si tenes cuenta blanca afuera...

Tratando de apoyar la idea de rivas de mirar un poco más las TIR´s en base a los riesgos políticos, yo metí algunas movidas en mi cartera... Los dos escenarios base sobre las cuales tomé la decisión son:

La ves fea y tenés miedo: Rebalancear de long (AY24-DICA-PARA) que están casi en máximos hacia short (RO15), puede ser una muy buena alternativa. Creo que en los últimos meses nunca hubo un diferencial de TIR´s tan grande entre el RO15 y los largos, y encima con el MEP estable, me parece que es el momento más claro para tomar un precio de mercado para el billete.

Le tenés fe al cambio político y al horizonte de reservas y/o rollover de deuda: Salir de RO15, BDED y AA17 y apostar al ciclo alcista en papeles largos y comprensión de TIR´s en 400/600 puntos básicos. Todas las fichas deberían ir a parar a DICA/PARA/AY24 en ese orden...

Personalmente mi cartera de dolarizados estaba así hasta finales de febrero:

25% RO15 - CORTO PLAZO
48% AA17 - MEDIANO PLAZO
10% BDED - CORTO/MEDIANO PLAZO
11% AY24 - LARGO PLAZO
6% DICA - LARGO PLAZO

Con mi último rebalanceo quedaría de la siguiente forma:

43% RO15 - CORTO PLAZO
26% AA17 - MEDIANO PLAZO
10% BDED - CORTO/MEDIANO PLAZO
15% AY24 - LARGO PLAZO
6% DICA - LARGO PLAZO

Yo personalmente soy bastante más pesimista que el mercado y voy a reducir la duration de mi cartera global, pero incrementando un poco la posición en largo plazo a sabiendas de que el upside de ocurrir un cambio de signo político puede ser muy importante, y que las oportunidades de reinversión nunca se acaban...

Ahora que el mercado de bonos está tranquilo me parece que llegó la hora de tomar alguna decisión, porque en 2 o 3 meses puede ser muy tarde...

P.D: Reduje 10% mi exposición en RF y le metí un tiro a dos empresitas que cotizan en el panel general, las que para mí pueden ser dos perlas de ocurrir el cambio de gobierno hacia una expresión política más market friendly...

La forma de enviar plata afuera es mediante el contado con liqui. Comprás activos argentinos, los subís, y los vendés allá en USD. Para traer, es lo mismo a la inversa (comprás afuera, los bajás a Caja de Valores y acá vendés).