Foro de Rava Bursátil

AT IRSA https://bullvsbeartrade.blogspot.com/20 ... st-at.html

Envío las acciones con mejor PER, están muy baratas:

POS ACCION PER
1 CRES 2,005503985
2 CADO 3,118652997
3 IRSA 3,369240597
4 CEPU2 5,631742162
5 INTR 7,920570044
6 CTIO 8,212005404
7 MIRG 8,97411645
8 TRAN 9,652894855
9 CAPU 9,994398127
10 OEST 10,04395532

Buenas,

Les dejo el ranking de acciones con el mejor PER.

POS Accion PER
1 CRES 2,005503985
2 CADO 2,99600934
3 IRSA 3,369240597
4 CEPU2 5,617301797
5 INTR 7,920570044
6 CTIO 8,305323647
7 MIRG 8,936090532
8 TRAN 9,736253187
9 OEST 9,904670889
10 CAPU 9,994398127

Increible como se achico la brecha entre el precio de Cresud e Irsa. A pesar de que en Cresud cada balance aumenta su pasivo con CAMSA.

Me parece que Irsa quedo relativamente mucho mas barata

Aleboto escribió:Que activo podria vender Irsa?
El que se que esta en venta es CLAL, pero les esta resultando muy dificil que el regulador apruebe la venta. En caso de venderlo y cancelar deuda, cuanto bajarian los intereses y el ebitda?

En el caso de la venta de Clal, el EBITDA no bajaría porque no lo consolida. Si bajaría deuda, obviamente en el monto en que se venda (si es por arriba de la cotización actual, con una ganancia contable adicional, y sino no)
Podría vender Cellcom. Si me preguntas a mi, me quedaría sólo con Shufersal / PBC Gav Yam / Elron. El resto liquidaría todo. Pero la verdad que no se cual es la idea.

lagasale escribió:Si si , es verdad que asusta. Pero habría que hacer la simulación de cuánto bajaría (y se acomodarían los ratios), en caso de venta de determinado activo. Creo que se podría liberar mucho valor de golpe. Hoy no me extraña que esté pesada junto a Cresud. Pero les tengo una fe terrible!

Que activo podria vender Irsa?
El que se que esta en venta es CLAL, pero les esta resultando muy dificil que el regulador apruebe la venta. En caso de venderlo y cancelar deuda, cuanto bajarian los intereses y el ebitda?

pablinio19 escribió:"...casi el 60% del EBITDA deberá destinarse al pago de intereses..."

Ese número asusta un poco, aunque sea tremenda empresa(s).

Si si , es verdad que asusta. Pero habría que hacer la simulación de cuánto bajaría (y se acomodarían los ratios), en caso de venta de determinado activo. Creo que se podría liberar mucho valor de golpe. Hoy no me extraña que esté pesada junto a Cresud. Pero les tengo una fe terrible!

Despertate querida...

lagasale escribió:Estuvimos realizando un breve análisis de #IRSA, para el que le interese:
+1R: Gran estructura de negocios + diversidad + moat
+2R: Cotización / Valor Contable
+3R: Flujo de caja operativo + EBITDA
-4R: Elevada deuda. Efecto sobre ratios fundamentales.

http://inversor4r.blogspot.com/

"...casi el 60% del EBITDA deberá destinarse al pago de intereses..."

Ese número asusta un poco, aunque sea tremenda empresa(s).

Estuvimos realizando un breve análisis de #IRSA, para el que le interese:
+1R: Gran estructura de negocios + diversidad + moat
+2R: Cotización / Valor Contable
+3R: Flujo de caja operativo + EBITDA
-4R: Elevada deuda. Efecto sobre ratios fundamentales.

http://inversor4r.blogspot.com/

Muchas gracias por tu aporte.
Saludos

En el acumulado del tercer trimestre del ejercicio 2017/18 fue de 9405 millones de pesos, que es un 148,5% más que el año pasado. Si se compara los trimestres tenemos que el actual ejercicio tuvo un resultado de 487 millones, el año pasado perdió -51 millones de pesos.
Los ingresos por ventas acumulados están en el orden de 65696 millones de pesos, contra los 55201 millones del periodo anterior, esto es un 19%. Sin embargo los resultados cambios en el valor razonable de propiedades de inversión dieron 12796 millones de pesos acumulados con un aumento del 320,6%. La mayoría son propiedades de inversión no realizadas. En segmento que más preponderancia tiene es la venta de centro comerciales fueron de 31158 millones de pesos (+24% que el año pasado) y forma parte del 47,4% de las ventas totales, con ocupación del 98,6%, En localizaciones el centro de operaciones en Israel se incrementaron un 21,9% en pesos en el interanual, debido a las mejores condiciones comerciales y la contribución de la donación en Shoham. Para destacar la ocupación en el Edificio de Lipstick, NY, USA aumentó su ocupación en un 0,25%, llegando al 96,9% y aumentando su renta en dólares en un 10,7%. Por rubro tenemos que los supermercados ocupan el 64,3% total de las ventas y un incremento del 21% en el interanual, luego servicios de comunicación que ocupan el 15,6 y se incrementaron solo el17,65%.
El EBITDA ajustado fue de 10116 millones y aumentó en el interanual un 34,6%. El EBITDA sin ajustar subió un 120,2%.
Los gastos productivos, de administración y comerciales se incrementaron un 21,7%.
Los resultados financieros dieron -8318 millones de pesos, el año pasado arrojaron un negativo de -2393 millones de pesos, perjudicado porque el centro de operaciones comerciales en Israel dado que DIC (Discount Corporation) ha realizado un canje parcial de deuda reconociendo una pérdida por la diferencia entre la cancelación de un préstamo existente y por diferencias de cambio negativas.

En las perspectivas mencionan el crecimiento y posicionamiento favorable en los real state en Israel y Estados Unidos. Se espera un cierre fiscal 2018 muy positivo, ya que las ventas en centros comerciales han demostrado una mejora y se espera un crecimiento en este cuarto trimestre. Se continua con las obras de ampliación del el Alto Palermo, se sigue con el desarrollo un edificio de 32000 m2 lindero a DOTBaires, el edificio de Catalinas de más de 16 mil metros cuadrados, 6 salas de cine en el Alto Comahue, una gran tienda en el Gran Shopping de Rosario y un largo etc. En cuanto al exterior seguirán trabajando en la mejora de los indicadores operativos del edificio de Lipstick en NY, y apoyando, en principio, la venta de hoteles de baja categorías y yendo al reemplazo por hoteles de categoría superior que ha venido encarado el REIT hotelero. Con respecto a ISRAEL se buscarán vender activos no estratégicos y mejorar los márgenes de cada una de las subsidiarias operativas.

La liquidez sube de 1,36 a 1,64. La solvencia pasó de 0,16 a 0,14 (deuda enorme a largo plazo).
El VL es de 53,30. La cotización hoy es de 48,05 pesos
La ganancia por acción que acumula es de 16,36. El PER proyectado es 2,2 años.

ProfNeurus escribió:Lei por ahi que subieron mucho las ventas en los shoppings...

http://www.eleconomista.com.ar/2018-05- ... -shopping/

A ver si se despierta esta momia

Elzstain deberia anunciar una recompra de acciones de Irsa, en linea con muchas otras cotizantes, aprovechando estos precios de oferta

Lei por ahi que subieron mucho las ventas en los shoppings...

Estaria bueno que el managment aproveche estos precios de oferta y anuncie una recompra de papeles de IRSA, asi como lo hizo con Cresud.

En el grupo Pampa, no solo anunciaron recompra de acciones de Pampa, sino tambien de TGS y EDN. Estaria bueno que Elsztain lo imite a Mindlin