CEPU Central Puerto

[pipioeste22]

Cag.amos

Ahora no se si ponerme contento o preocuparme: Allaria nos puso un target de $62.

Para inversores: suben el precio objetivo de la generadora energética Central Puerto

http://www.eleconomistaamerica.com.ar/e ... uerto.html

[Roque Feler]

Ahora no se si ponerme contento o preocuparme: Allaria nos puso un target de $62.

Para inversores: suben el precio objetivo de la generadora energética Central Puerto

http://www.eleconomistaamerica.com.ar/e ... uerto.html

[cemos]

Estas confundido. MS hizo un analisis exhaustivo de CEPU (son 34 paginas) justo despues de la IPO considerandola overweight. Se comentó en su momento en este topico. Luego, para el 13 de marzo, una vez que CEPU anunció su resultado del 4Q17, MS publicó otro informe diciendo lo siguiente:

Central Puerto (Price Target: US$23.7/ADS)

Valuation. Our price target is based on a DCF, assuming a WACC in nominal USD of
9.14% , a combination of cost of equity of 11.0% and a cost of debt of 6.5% (pretax). Cost
of equity is mainly driven by a combination of a risk free rate of 2.8%, a country risk of
420bps and a relevered beta of 0.79.

Hola. ¿Podrías decirme si estos informes son de acceso público? Muchas gracias.

[Roque Feler]

Me parece que Urtubey leyó el informe de lestat y viene por nosotros:

LPOComo adelantó LPO, pidió que se traslade Edenor y Edesur a provincia y Capital. Y propone bajar el costo en generación

"La pregunta es por qué el foco de la atención está solamente puesto en la distribución y no en la generación. En la Argentina la compra mayorista de energía es del doble del promedio de lo que se compra en cualquier país del mundo y de los países de la región", aseguró.

En este sentido, planteó la desregulación del sistema de generación, "a efectos de lograr una reducción estructural de la tarifa de por lo menos un 30 por ciento de lo que está hoy, sin hacer subsidios, sin tarifas sociales, al margen de la tarifa que ya existe y que tiene que seguir existiendo".

Para Urtubey, "si bajamos los costos de generación, eso se traslada a la distribución reduciendo más de un 20 por ciento las tarifas que tenemos hoy, sin inventar nada ni generar costos fiscales". El mandatario salteño concluyó: "Por eso me parece que hay que ir a la cuestión estructural porque, si no, seguimos poniendo parches y así la cosa no se soluciona".

http://www.lapoliticaonline.com/nota/11 ... de-nacion/

[cemos]

Por si alguien no lo sabe el autor del informe es lestat.

Un capo el Dr. lestat. Muchas gracias por los aportes tan valiosos.

[fabio]

Comparten el podio con el polaco , a donde van raja porque la destruyen

[davinci]

apareció limon y no falla, la dio vuelta......

[Casperink]

Por si alguien no lo sabe el autor del informe es lestat.

Yo soy uno que no no sabía quien era Lestat pero nada que decir más que excelente informe y completo como nos tiene acostumbrado. Pocos de los que suman realmente en estos foros.

[Chulete]

Impecable el trabajo de Lestat en el reciente informe que subió Seeking Alpha. Para los que no conocen esa pagina, es una referencia mundial de analisis de empresas donde hay un proceso bastante exigente de supervisión de las publicaciones que analistas independientes proponen. De modo que estos trabajos implican hacer un esfuerzo extra, prepararse, revisar bien los numeros, indicar las referencias, ser cuidadoso con la terminologia aplicada, como asi tambien con la valuación y por ultimo y no menos importante, pensarlo y escribirlo en ingles (no se envía el original en español y ellos lo traducen, sino que el contenido original debe ser en ingles). Mis felicitaciones por ese gran trabajo y en particular por ser inversor activo, que se involucra y participa en las asambleas y hace su propio research. Eso no abunda, al contrario. Lo que veias atractivo hace unos meses, recien ahora gran parte del mercado lo esta empezando a ver. Eso es anticipación y se logra siendo buen analista, aunque en el corto plazo el precio no acompañe.

Tenemos la falsa percepción que en USA toda empresa que cotice en ese mercado esta analizada a fondo y en consecuencia bien priceada y es dificil encontrar oportunidades. Este analisis de Lestat, al igual que el de Gramar del mes de Octubre pasado, son pequeñas muestras que el mercado -por suerte- es ineficiente muchas veces. Con balance en mano del 1Q18 que fue realmente espectacular, una parte importante del mercado esta empezando a notar que hay bastante valor detras de esa cotización y deja a CEPU como posiblemente la empresa mas barata del Merval.

La mala IPO dejó un sabor amargo en el mercado. Por si fuera poco a eso se le sumó el problema politico con las tarifas. Lo positivo es que la realidad de la empresa es muy buena, no tiene deuda, sus ingresos estan atados al tipo de cambio y sus perspectivas son aun mejores. La aceleracion de la devaluación va a incrementar sus ingresos futuros, como asi tambien engrosar los intereses del credito de VOSA.

Me gusta que ahora varias empresas reconocidas que hacen research enviaron sus informes esta semana con target para fines de 2018 entre USD 20-23/ADR. Saludos y gran trabajo.

[RCentral]

Que onda el adr en el after? Subió 2.5%...

con 500 nominales de volumen, la nada misma

[candado8]

Que onda el adr en el after? Subió 2.5%...

[fabio]

y esta bost@ tuvo otro dia para el olvido..

apareció limon y no falla, la dio vuelta......

[davinci]

y esta bost@ tuvo otro dia para el olvido..

[Roque Feler]

https://seekingalpha.com/article/417517 ... bines?dr=1

Por si alguien no lo sabe el autor del informe es lestat.

[pikomar]

https://seekingalpha.com/article/417517 ... bines?dr=1