Títulos Públicos

[elmecenas]

Foristas, tengo una consulta para hacerles sobre una inversión en USD.
Tengo un amigo que está con ganas de comprar un dpto en Capital y tiene que gatillar 75000 verdes. Nunca invirtió en RF y le comenté sobre la posible compra de bonos soberanos en dólares largos (le mencione el DICA). Teniendo en cuenta que tiene que abrir cuenta en un operador de bolsa, conviene en estos momentos hacer una operación, por ejemplo, vendiendo los 75k en el banco (son blancos, los tiene de la vta de otro dpto que hizo hace unos años) o podría hacerlo directamente en dólares comprando DICAD. ¿Es la misma renta la que paga en dólares que en pesos? ¿Cuá tiene mejor tir? ¿Es buen momento ahora para hacer una movida de estas o conviene que se quede con los verdes en el colchón? la idea es no comprar el dpto y alquilar con lo que vaya obteniendo del cupón.

Saludos y gracias!

Si tuviese esa guita me compro ONs de VALE que rinden 2 digitos en vez de DICA que rinde 7,5%. PBR, BRF, hay mucha compañia brasilera con flujo de caja de sobra para pagar, sin riesgo de default... que se asesore mejor, son la mejor relacion riesgo retorno.

[HanRyner]

Foristas, tengo una consulta para hacerles sobre una inversión en USD.
Tengo un amigo que está con ganas de comprar un dpto en Capital y tiene que gatillar 75000 verdes. Nunca invirtió en RF y le comenté sobre la posible compra de bonos soberanos en dólares largos (le mencione el DICA). Teniendo en cuenta que tiene que abrir cuenta en un operador de bolsa, conviene en estos momentos hacer una operación, por ejemplo, vendiendo los 75k en el banco (son blancos, los tiene de la vta de otro dpto que hizo hace unos años) o podría hacerlo directamente en dólares comprando DICAD. ¿Es la misma renta la que paga en dólares que en pesos? ¿Cuá tiene mejor tir? ¿Es buen momento ahora para hacer una movida de estas o conviene que se quede con los verdes en el colchón? la idea es no comprar el dpto y alquilar con lo que vaya obteniendo del cupón.

Saludos y gracias!

[Bonus Leo]

Capo encontre tu inversion.
Queres 20% en dolares, entonces bancate el riesgo.

https://www.aflue
nta.com/invertir_en_creditos/simulador_de_inversion

Prestandole al perfil E a un plazo de 48 meses tenes una tasa de retorno del 55% en pesos.
Imagino infla del 25% y restando comisiones...
20% en dolares

q tal?

Que onda eso? Cual es el riesgo?

[Bonus Leo]

A estos precios entramos en DICAD de nuevo, con parte de la renta acreditada y con lo vendido previo al corte de cupón... Veremos qué pasa!

Lo veo en 142... 145. Hay que ver que hacen con las rentas tal vez esperen esos precios para reinvertir

[elmecenas]

Estimados, tengo la siguiente inquietud proveniente de los BONAC...
Aca está el prospecto del AY16 (comunicado de prensa): http://www.mecon.gob.ar/wp-content/uplo ... e-Tasa.pdf

En el mismo habla de que la tasa variable proviene del promedio pasado por una formula de conversión de "Tasas de Letras Internas del BCRA". Mi duda proviene de que ahora las Lebac ya no son letras internas sino que son simplemente LEBACs y así figuran en la última licitación:
http://www.bcra.gov.ar/Pdfs/comytexord/P50678.pdf

Agarré una de noviembre, bajo la anterior administración, y dice claramente que se licitacion INTERNAS:
http://www.bcra.gov.ar/Pdfs/comytexord/P50660.pdf

Ahora, esto claramente hace mella en el cálculo, la palabra INTERNA aparecia y ya no, entonces el calculo se hace sobre BADLAR + 377 pbs (badlar promedio del trimestre + 377 pb, si hoy está en 29% la tasa esta mucho mejor que antes porque el factor de conversión le sacaba como 80 pbs a la lebac de 252). Que opinan los entendidos en cuestiones contractuales?

[Matejose]

Si Mario, la idea de compresion de tir existe pero es muy jugada para mi. me voy a ir a linked, tengo que ver como armo esa cartera porque nunca inverti ahi.
La otra es hacer tasa lanzando cubierto alguna accion, pero tampoco la hice nunca y me da mas miedo.

Pensa que en los ultimos 15 años "defolteamos", luego estafamos con cupones, pesificamos provinciales y luego rofex, si me olvido algo sumenlo. Si el mundo nos da a tasa del 5% hago como Olmedo y me pego uno en los 00. Lo digo por si le recomiendan al forista que necesita la guita que se juegue a compresion de tir, por ej el PARA que con la renta no le alcanza ni para un paquete de fideos y no la quiere gastar dentro de 20 años.

[jmario]

Uruguay BBB- rinde 5 y medio, entiendo que sería un milagro, pero si la gente del sell side se arma unos lindos power point...

Pensa que en los ultimos 15 años "defolteamos", luego estafamos con cupones, pesificamos provinciales y luego rofex, si me olvido algo sumenlo. Si el mundo nos da a tasa del 5% hago como Olmedo y me pego uno en los 00. Lo digo por si le recomiendan al forista que necesita la guita que se juegue a compresion de tir, por ej el PARA que con la renta no le alcanza ni para un paquete de fideos y no la quiere gastar dentro de 20 años.

[elmecenas]

Una humilde opinión. Esperar mas compresión de TIR, al menos en títulos internacionales, lo veo muy difícil. Con el clima internacional, si no mejora mucho veo un techo en los precios(o sea piso en las tasas).

Uruguay BBB- rinde 5 y medio, entiendo que sería un milagro, pero si la gente del sell side se arma unos lindos power point...

[jzeman]

gracias Billy!

[Taninga28]

Gracias Tinchosebas y los demas por orientarme con el tema del AY24.
Bajisimo rendimiento,entendi todo al reves jajaja.
Dica me parece que es mas conviente que AY24 entonces.

Gracias,saludos!

[tinchoSebas]

20% en dolares al año? Entonces llegaste tarde, esto era así como en el 2009. Prentender eso es ambicioso, comprimiendo TIR y sumandole rentas el DICA puede llegar a dartelo en este año pero yo diverisficaría el riesgo...

Una humilde opinión. Esperar mas compresión de TIR, al menos en títulos internacionales, lo veo muy difícil. Con el clima internacional, si no mejora mucho veo un techo en los precios(o sea piso en las tasas).

[Matejose]

Si tengo claro que no voy a llegar a eso, pero necesito tratar de maximizar diversificando y aca es donde entre en la duda.

Dica ya tengo.

Resto va a linked o a alguno que ajuste por cer o alguno en pesos por badlar??? y ahi es donde me hace cortocircuito la cabeza jaja.

El Bogar 18 esta lindo lo que pasa es que paga monedas... supongo que la opcion con el excedente es ir a linked, es lo que mas me cierra por ahora...

20% en dolares al año? Entonces llegaste tarde, esto era así como en el 2009. Prentender eso es ambicioso, comprimiendo TIR y sumandole rentas el DICA puede llegar a dartelo en este año pero yo diverisficaría el riesgo...

[jmario]

20% en dolares, es un tanto ambiciosa.

Si lo logras al precio de los activos actuales, pasame tu cartera que te sigo-

[elmecenas]

20% en dolares, es un tanto ambiciosa.

20% en dolares al año? Entonces llegaste tarde, esto era así como en el 2009. Prentender eso es ambicioso, comprimiendo TIR y sumandole rentas el DICA puede llegar a dartelo en este año pero yo diverisficaría el riesgo...

[tinchoSebas]

Gente me ayudan con algo que me tiene un poco desorientado?
Si tengo 330bonos de AY24 cuanto es la renta a cobrar semestralmente?
O como lo calculo?Me pueden dar una mano?
Porque,si bien yo lo pienso en guita,si pongo 10lucas cobro 8.75% en USD al año,o sea 875usd al año en renta menos comisiones.
Pero,no se si mi calculo que es tan sencillo,es el correcto en el caso de los bonos.
Gracias,saludos

Hola,
Estas en lo cierto, te confundiste las cantidades. para obtener USD875 anuales tenes que tener 10.000 títulos nominales. El valor de esto cambia a diario hoy cerro a USD110 los 100 titulos.. haciendo la regla de 3 simple te da que necesitas USD11000(sale de 10000 x 110 / 100 donde 10000 es cantidad de titulos).
Sino haces la cuenta para USD10000 y te queda que obtenes USD795,375 anuales(sale de (10000 / 1,1) * 8,75% donde 10000 es cantidad de dolares). Te quedan en cartera 9090 titulos a valor FINAL de USD9090(Amortizacion)