Foro de Rava Bursátil

La verdad que es un lujo tener un forista como vos que guie a otros como yo que no tienen mucha experiencia, gracias

MAM escribió:Raro MT no verte en esta plaza justo a vos que sos de mirar mucho los fundamentals de las empresas

Saludos

Amigo MAM, la tuve bastante tiempo... y como un reverendo pelo**** me aburrí y vendí... el dinero no alcanza para todo lo que uno quiere comprar... Molinos/Siderar/Teco y Mirgor (por supuesto)... me parecieron mejores opciones en su momento... mal no me fue con esos papeles (por el contrario pude hacer una muy buena diferencia). pero esta y los cupones se me escaparon... mirá que con Cipay hablo cada 15 días... y de los cupones me vienen hablando desde que valía 4 mangos.

cipay escribió:Supongo que sí Centauro.
Lo que si podemos suponer con máyor probabilidad es que va a seguir distribuyendo la mayor parte en efectivo porque con una parte del flujo alcanza para cubrir las necesidades de inversión.

Que serio que estás acá...

Luca escribió:impecable cipay. un lujo.
me hacés acordara MT en mirgor, parado en la puerta de VW contando las amarok que salen

De quien te pensás que aprendo????

Supongo que sí Centauro.
Lo que si podemos suponer con máyor probabilidad es que va a seguir distribuyendo la mayor parte en efectivo porque con una parte del flujo alcanza para cubrir las necesidades de inversión.

Muy buen Analisis Cipay y muy buenas perspectivas para los proximos 2 años. Aunque mi horizonte es de 4 años.

Solo quisiera consultarte sobre la capitalizacion bursatil de la firma. En Abril de 2009 pago Dividendos en acciones de un 14,93%. En Abril de 2010 se pago otro Div en Acc de 80%. Seguira esta tendencia?

Muchas Gracias.

impecable cipay. un lujo.
me hacés acordara MT en mirgor, parado en la puerta de VW contando las amarok que salen

Cipay:
muchas gracias por las serias y fundamentadas opiniones, creo que hay
un refran excelente para algunos casos, que es no tirar margaritas a los......
por que no sirve para nada.
Agradezco los datos volcados.
Un saludo.
Alberto Tagg

Doctor Topo, es cierto que es el P/E más alto, yo espero resultados crecientes por los motivos que desarrollé otras veces:
1.- Crecimiento del PBI (el juego se comporta como un consumo masivo, acompaña la tendencia del PBI)
2.- Fuertes incrementos nominales de salarios que esta vez estimo que impactarán en las ventas con algo de demora (la que ya se produjo, por lo que en este momento ya deben estar subiendo9
3.- Revaluación del peso que le mejora el margen, que continúa y puede seguir durante todo el año que viene (tiene gran parte de sus costos dolarizados)
4.- Tremenda expansión de cantidad de puntos de venta en Provincias de Buenos Aires, Córdoba y Misiones que inicialmente incrementabn más rápido los costos que los beneficios y luego reducen costos y aumentan beneficios (estamos en la primera fase).
5.- Reducción porcentual de los costos fijos sobre ventas por la tremenda expansión de terminales de captación.
6.- mejora por el pasaje de off-line a on-line en provincia de Córdoba que permitirá mejorar costos a largo plazo y aumentar el horario de captación de apuestas , quitándole otra porción al juego clandestino.

En un ejercicio rápido para los próximos dos años podríamos pensar en:
- revluación del peso= 10% (esto se da mucho antes de los dos años, del año también)
- crecimiento del PBI= 10%
- aumento de ventas por expansión de terminales = 20 % (la cantidad de terminales se incrementa más, pero es de suponer que los nuevos puntos no sean tan buenos como el promedio de los viejos)
- mejora del margen por reducción del impacto de los costos fijos = 10% (acuerdense que ahora estamos presenciando por un tiempo corto el proceso inverso)
Y ese cálculo sencillo da que la ganancia en dólares aumentaría 1 * 1,1 * 1,1 * 1,2 * 1,1= 59,7 %
al pasaje de off line a on line en Córdoba te lo dejo como plus.
Y eso da 52 millones dólares anuales que la deja en un P/E muy bajo y repartiendo dividendos cada 6 meses, además de el peso que ya lleva acumulado para repartir y ahbría que descontar del precio actual para calcular los ratios.

Me conformo con menos, con verla ganando 42 millones estaré ya muy contento.

Una joyita.

Y con EL MEJOR MANAGEMENT DE LA ARGENTINA.

Este papel no es para un perfil de inversor "timbero"... esta es una empresa con un managemente impecable, una politica de dividendos firme y cierta capacidad de expansion. Por technicales esta haciendo una cuña en este momento, que deberia resolver al alza, y en cuanto a la valuacion relativa, alcanza un p/e de 10 que creo que puede ser un punto bastante aproximado al "fair value". Aunque debo reconocer que es el price earning mas alto que la empresa ha registrado hasta el momento, me gustaria tener una opinion de Cipay sobre este punto si no le incomoda. Y espero que podamos opinar obviando a los que apelan a comentarios ofensivos, sin lograr camuflar su ignorancia.

CIPAY: NO CONTESTES GANSADAS, NO VALE LA PENA

si la nafta para vos quiere decir que quedaria planchada un tiempo puede ser, pero si te referis a que se le acabaron las perspectivas de crecimiento REALES me parece que estas equivocado. perdon por la intromision no soy defensor de nadie y no quiero pelear.

cipay escribió:Yo no trabajo en BOLT y vos no sabés un pomo de BOLT ni de GAMI ni de bolsa y posteás gansadas en un foro con total impunidad.
Vas a salir a lloriquar con la mariconada de que te respondo con dureza pero la verdad es que fastidia leer tipos con esta soberbia diciendo semejante sarta de estupideces.
Todo lo que pusiste tiene que ver con BOLT y no con GAMi, además es incorrecto del principio al fin y además evaluás como si usaras una balanza para tomar medidas de longitud.
¿¿¿¿¿ De donde sacás esa burrada de que Trilenium es el 50% de la ganancia de GAMI ???? Seamos bondadosos y pensemos que te equivocaste de simple distraído : ¿¿¿¿De donde sacás que es el 505 de BOLT , pedazo de zapallo ?????
Si te tomaras el mínimo trabajo de darle un vistazo a los balances de als controladas en la CNV podrías ver que trilenium es tan solo una pequeña partecita de los resultados de Bolt.
Si tuvieras una pizca de inteligencia advertirías que esa noticia puede resultarle un negocio fabuloso como hasta ahora no se ha advertido, pero es muy largo de xplicar y no tengo tiempo ni disposición de gastar pólvora en chimangos.

La seriedad no mata. Un poquitito te vendría bien.

Gritas como una mina zapallo. Te respondo solo para que despues quede grabado que lo dije antes. Sos una salamin si pensas que esta tiene mas recorrido, se le agoto las nafta... te hablo te TITO, de minimos, no entendes ni una pizca del negocio gambling, ni los factores que impactan al negocio. Ya me canse de explicarte, chau pibe.

Hablas MIRG ? Cuando lo que pesa en Arg son los balances...callate un poco pibe.