Celes escribió:Una de las cosas que te enseña Warren Buffet es a apreciar en una compañía al management. En el caso de Come, han demostrado ser impresentables. La compañía no define una estrategia empresarial razonable. No genera ninguna sinergia entre las diversas firmas que va comprando: Tiene una empresa dedicada a explotar un casino, otra de internet, una que produce petróleo, otras que producen elementos para la construcción, un parque de diversiones, otra que genera cultivos no tradicionales... ahora explicame que relación tienen unas empresas con las otras. Como puede potenciar los negocios entre las diversas firmas... es imposible.
El año pasado ganó guita porque dibujó los balances, me cansé de avisar en este foro, y siempre me dijeron de todo. Basta con ver el historial de posteos y las diversas respuestas. Avisé que en el momento en que no pudieran generar mas revalúos en las empresas, los números iban a demostrar la verdadera situación de la compañía... perdió mucha guita en el primer trimestre y ganó tan solo 1 palo en el segundo trimestre.
Tengo bastantes acciones de Come, y me encantaría que me hagan quedar como un bol***... pero trato de no mentirme. Por ahora el negocio acá está en lanzar una y otra vez...
Celes, también hay que tener en cuenta que COME viene de superar un Concurso de Acreedores con dificultad, con nuevo “manangment” (con todas las cosas “negativas” que pueda tener y en eso estamos de acuerdo), comenzó a meterse en nuevas actividades, nuevos negocios, etc. Eso yo lo veo como algo positivo, no negativo.
Este último tiempo que viene “defraudando” respecto a su cotización tampoco deberia sorprender de una Empresa que atravesó las dificultades de COME, seguramente “debajo de la alfombra” quedan cosas por limpiar.
Pero estoy seguro que el reordenamiento y la incorporación de nuevas actividades demandaron esfuerzos que todavía no se reflejan en resultados.
- Se desactivaron algunos negocios
- Se incorporaron otros
- Metrotel
- Se incrementó al 30% la participación en CGC
- Se tomó participación en CERRO NEGRO, LADRILLOS OLAVARRIA y otros relacionados con la construcción, que demandaron un esfuerzo financiero que afectó el resultado del 4to Trim 2015 y del 1ro y 2do 2016. Pero que sin dudas es un rubro que va a traer buenas noticas.
La devaluación de diciembre provocó pérdidas en el 4 Trimestre 2015. En el 1ro 2016 la diferencia de cambio fue de 73,2 millones, ascendiendo a 93 millones en el 1 semestre 2016. La pérdida del semestre fue de 58.9 millones (Propiedad controladora $25.9 millones y participación no controlante $33 millones), mientras que en los 3 primeros meses fue de 58, 6 millones. El 2do trimestre fue neutro sin participación de las relacionadas con la construcción y sin suba del petróleo en CGC. Queda pendiente la venta del casino del Tigre (50%) que le aportará importantes fondos.
En conclusión, me parece que COME a estos precios esta barata y tiene un importante potencial de suba a mediano plazo.
La veo más cerca de la “gloria” que del “paredón”, me explico? Creo que ya paso lo peor.
Obviamente debe actuarse con prudencia por cuanto pueden quedar resabios de su crisis anterior. Y principalmente por el negocio que se hace con las Opciones que muchas veces opaca su cotización. Pero es un buen “tiro”. Le veo varios fundamentos positivos.
Lo importante de estos foros es esto! Que cada uno puede tener visiones diferentes en algunos activos y siempre y cuando sea con respeto y fundamentos se pueden intercambiar opiniones que suman al Foro. Lamentablemente cada vez son menos, pero uno ya sabe a quién “darle bola y a quien no”.
. Puede fallar
esperate un cierre pummm
la dejamos sola