Foro de Rava Bursátil

lestat escribió:Es cierto que está barata la acción, pero de todas formas me parece que estás sacando una valuación demasiado rápido.

Justamente, ya que mencionás las obras, esas son inversiones comprometidas por la empresa (unos U$S 350 M en 5 años), por los que va a tener que hacer importantes desembolsos, que reducirán el FCF significativamente. Según las resoluciones del ENRE, el CAPEX comprometido debería ser del orden del 20-25% sobre ventas. Más aún, estas inversiones van a tener que financiarse de alguna manera, y Tran se viene financiando al 9,5%, que no es una tasa para nada barata.

Si logra rollear la deuda actual a una tasa menor, junto con el financiamiento de estas inversiones, entonces seguramente van a seguir viniendo resultados muy buenos por acá. Pero de todas formas, mirar la foto de hoy cuando no empezaron las obras comprometidas me parece un error. Por ahora se pagó alguna que otra multa en vez de comenzar las obras, y la recaudación también viene ligeramente arriba de lo pactado con el ENRE, con lo cual, actualmente la rentabilidad operativa sobre ventas es una bestialidad, pero ésto seguramente no se sostendrá una vez que comiencen los desembolsos por las tan mentadas inversiones. Cosa que, como ciudadano, quiero pensar que sucederá en algún momento del futuro muy próximo.

No pasé las cuentas a un excel aún, pero sospecho fuertemente que el PER forward actual (cuando se hagan las inversiones y se saque la nueva deuda para ello) no es del orden de 6 como se comenta tanto, sino del orden de 10.

Contando el capex de todo el quinquenio tengo 70 MMUSD promedio de FCFF

Colo17 escribió:Sacando todo el humo electoral, una empresa que por año deja un FCF de 60/70 palos verdes...
Fácil estamos hablando de un papel en 40 mangos por fundamentals.
Y ahora se vienen obras de expansión de la red eléctrica. Y más kioscos por todos lados...

Es cierto que está barata la acción, pero de todas formas me parece que estás sacando una valuación demasiado rápido.

Justamente, ya que mencionás las obras, esas son inversiones comprometidas por la empresa (unos U$S 350 M en 5 años), por los que va a tener que hacer importantes desembolsos, que reducirán el FCF significativamente. Según las resoluciones del ENRE, el CAPEX comprometido debería ser del orden del 20-25% sobre ventas. Más aún, estas inversiones van a tener que financiarse de alguna manera, y Tran se viene financiando al 9,5%, que no es una tasa para nada barata.

Si logra rollear la deuda actual a una tasa menor, junto con el financiamiento de estas inversiones, entonces seguramente van a seguir viniendo resultados muy buenos por acá. Pero de todas formas, mirar la foto de hoy cuando no empezaron las obras comprometidas me parece un error. Por ahora se pagó alguna que otra multa en vez de comenzar las obras, y la recaudación también viene ligeramente arriba de lo pactado con el ENRE, con lo cual, actualmente la rentabilidad operativa sobre ventas es una bestialidad, pero ésto seguramente no se sostendrá una vez que comiencen los desembolsos por las tan mentadas inversiones. Cosa que, como ciudadano, quiero pensar que sucederá en algún momento del futuro muy próximo.

No pasé las cuentas a un excel aún, pero sospecho fuertemente que el PER forward actual (cuando se hagan las inversiones y se saque la nueva deuda para ello) no es del orden de 6 como se comenta tanto, sino del orden de 10.

Sacando todo el humo electoral, una empresa que por año deja un FCF de 60/70 palos verdes...
Fácil estamos hablando de un papel en 40 mangos por fundamentals.
Y ahora se vienen obras de expansión de la red eléctrica. Y más kioscos por todos lados...

Ya no me quedan dudas, hoy se vió clarito como la empujaban para abajo, cuanto mas abajo mejor, la estuve siguiendo la ulitma hora y fue alebozoooo como no dejaban que rompiera los 24,70, al final cada vez que se ponia a tiro vendian en 24,60 y 24,55; volvian a llevar todo y dale otra vez te ponen para abajo, una truchada ... Quieren sembrar el pánico con este verso de las PASO y la senaduria de la Kris y toda boludez que se les ocurra; no se quienes son los operadores que contribuyen de esta forma desleal para que los minoritarios rajen como giles ... una lastima regalar a estos precios.
Mercado cho** ! No es ni irracional ni miope, es chotoooo, manija aquí y en muchos papeles más ... dan ascoooo

y bueno...me llevé otro puchito

PARA QUIENES ESTAMOS HACE MAS DE TRES DECADAS AQUI SABEMOS QUE CUANDO HAY ELECCIONES SIEMPRE TIRAN LOS PELPAS PARA EL PISO ERA ENTRE 27 Y 28 EL VERSO DE LA FORAJIDA LLEVO TODO MAS ABAJO 24 O 25 EN DONDE ESTAMOS FINES DE AGOSTO LA TIENEN DEVUELTA EN 30 ES COMO EL AJEDREZ EL PEON Y LA REINA DESCANSAN AMBAS EN LA MISMA CAJA NO MIRARIA EL DIA A DIA AL 31 DE DICIEMBRE LA TENEMOS CERCA DE 40 A 45 Y ESO ES LO UNICO QUE IMPORTA FUTURO Y FUTURO

en este papel lo que menos se necesita es paciencia, la tengo desde el 2014 y siempre me dio alegrías ojala tuviera mas guita para meterla acá es momento de compra, es una acción regalada un dólar con 33 centavos

Las paso es:
Vender con el rumor comprar con la noticia.
Dentro de 15 días estamos para arriba de nuevo.

JMDC escribió:Perdon pero, les quema ser accionistas de una empresa que gana fortunas y esta barata?
mi no comprendo

No es mi caso(y parece que el tuyo tampoco), pero a los que entran y salen por supuesto que les quema, hace un mes que está en picada

JMDC escribió:hay que tener paciencia, es el unico secreto

hay gente como yo que nacimos sin paciencia, entonces el secreto es tener los huevos de oro.

Razinger48 escribió:Por TRAN no me calienta, el tema es TGN que la tengo -18%, aun presentando buenos balances. Mercado de mie***... lo mismo pasa con TGS. PURO HUMO todo esto... si no arrancamos el lunes la verdad no se

hay que tener paciencia, es el unico secreto

JMDC escribió:Perdon pero, les quema ser accionistas de una empresa que gana fortunas y esta barata?
mi no comprendo

Por TRAN no me calienta, el tema es TGN que la tengo -18%, aun presentando buenos balances. Mercado de mie***... lo mismo pasa con TGS. PURO HUMO todo esto... si no arrancamos el lunes la verdad no se

Perdon pero, les quema ser accionistas de una empresa que gana fortunas y esta barata?
mi no comprendo

Razinger48 escribió:Cuando vi esos 30 dije "o testea la zona, rompe para abajo y lateraliza entre 28-30 o va para arriba"

Union ciudadana --> 33%


chau....

Ahora si, a esperar... y mas con el balance excelente que saco Tran

Mamadera, como se encarajino todo con estas paso de merda.
Ya los balances no mueven mas el amperimetro. salvo raras excepciones.
Desde mi punto de vista cunado los resultados son buenos ya estan descontados y cuando son malos el papel se hace pelota.
La verdad que no se que hacer, si vender todo y quedarme liquido hasta la semana que viene.
Si esto sigue asi, el lunes puede haber un rojo fenomenal

Brizzio66 escribió:Que c.a.g.a.d.a con TRAN, pensar que hace unos 25/30 días atras estuvo cerca de $ 30,50, yo tenia la Orden de Venta a $ 30,90 y no vendi ese día ........ y de ahí no paro de bajar .... que bronca la PQLRMP !!!!!!!!!!! ...... AHORA a esperar .........

Cuando vi esos 30 dije "o testea la zona, rompe para abajo y lateraliza entre 28-30 o va para arriba"

Union ciudadana --> 33%


chau....

Ahora si, a esperar... y mas con el balance excelente que saco Tran