Foro de Rava Bursátil

Celes escribió:Yo vendría a ser tu versión optimista...

Yo a pesar de todo lo que entiendo va a ocurrir en el1Q2017, creo que la acción a $3.10 está barata.
Deben desprenderse de CGC a un precio razonable ya que iría en línea con la política del holding de adquirir empresas en la cual la participación sea mayoritaria, apostar a la reactivación de la construcción y a Metrotel que siempre da ganancias.

La valuación de mercado del grupo es muy baja, con pocas luces y algo de viento a favor puede valer 2 o 3 veces lo que vale hoy.
La valuación contable de muchos activos ppalmente del Parque de la Costa, es ridícula.
Otra cuestión que es insólita es que el juicio contra el Estado por la estatización del Tren de la Costa esté olvidado o valuado a $0. Ya ni se informa en el balance. Tienen muchos negocios en el Tren de la Costa, la propiedad de todos los trenes y materiales rodantes y lo pasan por alto como si fuera una boludez.

Lo de las 500 ha en el Delta del Paraná es humo, es imposible que eso sea un emprendimiento inmobiliario. No pasa los cánones de las leyes actuales ni los criterios de los jueces de San Isidro que no lo habilitarían jamás.

A eso se suma que efectivamente la salida del concurso es inminente y que tras ello se abre la posibilidad de tomar deuda y destinarla a nuevos proyectos o salir a colocar ON´s y para eso inflar la acción.
No veo tampoco que sea una empresa ruinosa que pueda fundirse. Hoy algunas empresas compensan la pérdida en otras empresas.
Su debilidad (diversificación en negocios no integrados) es a la vez una fortaleza en ese aspecto.

Hay un escenario optimista que es una reactivación de la construcción,un buen manejo de Cerro Negro y con la venta de CGC lograr al menos una ganancia trimestral sustentable entre las empresas que queden de unos $150M trimestrales.
Si la venta de insumos para la construcción creciera +10% creo que a Cerro Negro la hacen rentable, Metrotel va a seguir ganando plata y el resto incide poco en el global.

Saludos

Perdón...En este foro ese tema estaba recontra claro...No hace falta q volvamos sobre el tema....Pero si no descontó...Aumentan mis expectativas...

torbelo escribió:No minimizó nada amigo...Es inminente la salida...Si no descontó mejor aún...

Entonces no diga que salio del concurso amigo, porque el expediente sigue en despacho hace casi un mes, esta mañana pasaron notitas, si quiere fijese.

No minimizó nada amigo...Es inminente la salida...Si no descontó mejor aún...

torbelo escribió:impecable los analisis,y opiniones sobre los balances....
como asi tmb los muchachos que por AT tratan de mostrarnos tendencias,etc
todo es muy útil...
El tema,por lo que particularmente a mi me interesa,es que toda esta informacion,mas noticias,mas expectativas, intuición,etc....es como se relaciona con el valor actual del activo...
por si no fui claro...a modo de ejemplo....si come se hubiera valorizado.en el ultimo año y medio a 20$,probablemente dsp de todo lo visto,se hubiera desplomado...
el tema es que vale hace dos años...3$...la pregunta que me hago es...nada cambio en los últimos ejercicios,para que siga valiendo lo mismo? la salida del concurso no influye en nada en el valor?.....yo creo que si...por lo que voy a continuar comprado.
con respecto a los dividendos coincido que el 9% en papeles no es lo mismo que el dinero...la experiencia dice que si en la practica...puede tardar 3 ruedas recuperar,la baja inicial.

COME SIGUE EN CONCURSO!!!!!!!!!!!!!!

Porque sera que minimizan la situación de un concurso de 16 años?

impecable los analisis,y opiniones sobre los balances....
como asi tmb los muchachos que por AT tratan de mostrarnos tendencias,etc
todo es muy útil...
El tema,por lo que particularmente a mi me interesa,es que toda esta informacion,mas noticias,mas expectativas, intuición,etc....es como se relaciona con el valor actual del activo...
por si no fui claro...a modo de ejemplo....si come se hubiera valorizado.en el ultimo año y medio a 20$,probablemente dsp de todo lo visto,se hubiera desplomado...
el tema es que vale hace dos años...3$...la pregunta que me hago es...nada cambio en los últimos ejercicios,para que siga valiendo lo mismo? la salida del concurso no influye en nada en el valor?.....yo creo que si...por lo que voy a continuar comprado.
con respecto a los dividendos coincido que el 9% en papeles no es lo mismo que el dinero...la experiencia dice que si en la practica...puede tardar 3 ruedas recuperar,la baja inicial.

Celes escribió:Salvo que inventen alguna revaluación o que traten de vender alguna empresa que tengan guardada... el primer trimestre va a estar difícil. El verano fue muy duro para el consumo...

CGC va a perder plata como siempre hasta que COME venda su participación, Cerro Negro va a perder pero un poco menos ya que Febrero creció mucho respecto de enero (índice construya +8,2%) y marzo supuestamente viene mejor, Metrotel va a ganar bien y el resto no incide demasiado. Quizás ganen Parque de la Costa y Ferroexpreso Pampeano y pierda Omega Grains.
Firmo con las dos manos una pérdida global de $70.000.000.
Quizás vendan algunas hectáreas en el Delta para maquillar el resultado jaja.

Estuve viendo un rato el balance. Estaba desde el Viernes de viaje.

Algunos comentarios:

1) sigue la pérdida financiera fuerte en CGC y produjo menos gas y menos petróleo en el 4Q2016 respecto del 4Q2015, a la vez que bajan las reservas.
Sigo pensando que Eurnekian quiere licuar a COME y obligarlo a vender.
2) la pérdida operativa de Cerro Negro es preocupante y se profundizó en el 4Q2016 a pesar de que la Sociedad dice que es por una cuestión estacional.
Perdió muchísimo dinero y es gran parte de lo que explica el resultado anual del holding, pero a la vez dada la situación de la industria de la construcción en particular (ver índice Construya del cual participa Cerro Negro), creo que la sacaron barata en 2016.
Esta es la principal apuesta del Grupo y me parece que hacen bien porque tiene mucho futuro. Necesariamente va a crecer fuerte y sostenidamente la construcción. Soy muy optimista.
Los números informados de producción respecto de 2015 son mejores a los de la industria en general.
3) buen 4Q para el Parque de la Costa SA con muchos visitantes (284.000, récord desde 2012) pero igual pierde plata ya que el año fue horrible. Dicen que van a presentarse a la licitación de la Rueda de Buenos Aires pero hasta donde yo sé es una SA distinta a Parque de la Costa. No sé si la controla.
4) HORRIBLE el balance de Omega Grains, perdió $10,7 millones. No sé por qué lo ocultan en el informe general a los accionistas ya que puede leerse del informe contable de la sociedad. Es inexplicable que una sociedad así y en ese rubro pierda tanta plata. Seguramente sea un curro de algún amigo, sino no se explica. Por ahora la camelina es un camelo y tampoco se entiende bien en qué se va tanta plata
5) Excelente Metrotel SA, es la empresa que salva las papas. Creció la facturación un 83% a pesar de que los clientes crecieron sólo un 2%. Ganancia sostenida, buena perspectiva, bien manejada.
6) Excelente Ferroexpreso Pampeano, dejó $17.000.000 a pesar de que sólo manejan el 17% (quizás por eso ganó plata). Esta empresa va a seguir ganando cada vez más plata porque la política oficial apunta a una mayor producción agrícola y traslado de cargas por trenes. Y vamos en 2017 a una cosecha récord.

Lo de la distribución de dividendos en acciones, es en principio inocuo para el accionista, ya que debería bajar el valor de la cotización de mercado un 9%. A veces por un efecto psicológico se amplía el nro de acciones y la gente sigue pagando hasta llevarla al valor anterior o se niega a vender al nuevo precio. No descarto que pueda suceder, acá nadie entiende lo que paga ni lo que vende.

Si tengo que decir lo que pienso, esperaba muchísimo más de este balance. Me sorprendió que sea tan malo Cerro Negro y CGC y el curro de Omega Grains.
Creo que $COME es una nave sin rumbo en la cual quizás con la conclusión del concurso salgan a pasar la gorra, la inflen y propongan seguir adquiriendo empresas puntuales sin ninguna integración una con otra.

verdolaga escribió:El dividendo seria 9% en acciones no en físicos. Por cada 100 acciones cotizantes te dan 9. Y el valor bolsa se reduce 9%.

Encima que nadie quiere a esta porquería, si compras te regalan más acciones... ??

Señora aproveche la oferta, lleve 109 al precio de 100 !!

neofito escribió:Gridito, servite un heladito !

Sabor?

Athila escribió:Corrijo: parece que el VL es de $1,16

Y el VL de cgc en donde te lo perdiste? Q es 0,82

Qué pasa con el holding? Arranca o no arranca?

Athila escribió:COME TE COME.-

La COMI -tente

Gridito, servite un heladito !

El dividendo seria 9% en acciones no en físicos. Por cada 100 acciones cotizantes te dan 9. Y el valor bolsa se reduce 9%.