Foro de Rava Bursátil

carcarp escribió:.
Entre sin indentificarme y me aparecio el imbancable, lo tengo en ignorados, no lo veo usualmente.
Realmente es para lincharlo en la plaza publica.
Estoy de acuerdo con el posteo anterior que no es un estupido diciendo ganzadas. Son posteos dirigidos por gente con intereses que les pagan para que hagan ese trabajo. Esto lo vengo diciendo hace eones, no veo otra explicacion, no veo otra que tenga como base un razonamietno racional.
Lo que tampoco tiene explicacion es la postura de la administracion del foro.
Este señor a todas luces, y para la gran mayoria de los que participamos aqui, es sumamente molesto e irritativo en el foro. Por cada aporte positivo muy infrecuente, hace varias docenas de posteos psicoticos que son una catarata abominable e imparable. No se comprende porque la administracion nos hace tener que soportar a esta persona, cuya ocupacion es la de molestar. Una cosa es el derecho a postear y expresar lo que se piensa. Otra es estar constantemente lanzando pensamientos entremezclados de seudo analisis y proyecciones de mala onda para crear un clima de incertidumbre sobre el futuro del papel, basado en sus fantasias. Las que son diametralmente opuestas a serias estimaciones basadas en los resultados de la compañia, cuyos datos son tangibles y reales.

Omega escribió:hace tiempo que en ese espacio escriben cosas sin sentido
especialmente sobre ctio
no hay que leer esa basura

TraderRule escribió:UD ES UNA BURLA , UN NICK CREADO POR PECES GORDOS PARA CREAR PÁNICO, Y ESCRIBE BAJOS VARIOS NICKS
PEPE ARGENTO
PETER
ETC ETC ETC
CREA CAOS ENTRE LOS NOVATOS, PARA ESO LE PAGAN !!
YO AVISÉÉÉÉÉ !!!!

elushi escribió:Exactamente mismo analisis hice yo cuando ayer mencionaste lo de los costos. Estas srguro que no hay gastos generales de obra/comercializacion que no se contabilizan al momento de realizarse? Igual pensaria q va a ganar mas de todas maneras, siempre hablando resultados no integrales. Si es por los integrales que incluye la dif de la tasa de cambio va a haber mas ganancia real en pesos, no se cuanto pero suma, y suma al patrimonio.

Einlazer84 escribió:Estan jorobadisimos con una venta de 100 Millones de Nominales, son $3.700 Millones de pesos, a lo que mueve en el dia a dia CTIO le llevará 3.700 ruedas vender esa cantidad, osea CTIO es bajista de aca a 10 años.

Cristian5432 escribió:Hola Juan Pablo, las ganancias de las otras unidades las estamos incluyendo también. Las Garzas ya se esta vendiendo y generando ingresos en los últimos trimestrales, pero sin duda Oceana Bal Harbor se va a llevar el protagonismo en el balance que viene.

Propongo hacer un calculo estimado, considerando lo que la empresa afirma de que ya se encuentra vendido el 70% del edificio en 900 Millones de Dolares y suponiendo que esas unidades estarán entregadas totalmente antes del 31/12/16:

Resultado antes de Impuesto al 30/09/2016 (9 Meses) = $1.300M

Ingresos Oceana: USD900 a TC 16 x 37% (Part. CTIO)= $5.328M

Costos Oceana: 8.000M (costos activados al 30/09) x 70% x 37%= ($2072M)

Resultado trimestral neto por otros proyectos y actividades (Estimado idem 3ºTrim): $170M

Resultado Neto antes de impuestos: $4.726M

Impuesto a las Ganancias (Idem Tasa 2015- 31%): ($1.465M)

RESULTADO NETO ESTIMADO: $3.261M



Es un calculo estimado en base a la info que manejamos, no lo tomen como algo preciso ni mucho menos

Actualmente la empresa, en base a los resultados de los ultimos 4 trimestrales, cotiza a un P/E de 9,24

Con ese nuevo resultado anual y a los valores actuales pasaria a cotizar a P/E de 4,71, lo que le daria un margen de suba del 100% para alcanzar el mismo P/E que tiene actualmente. Y sin considerar otros driver como nuevos proyectos e inversiones

Conclusion: Margen de seguridad enorme a estos precios y enorme upside

juanpablomj escribió:Muy bueno muchachos. Una pregunta, no le esta faltando las ganancias de las otras unidades de negocio? las garzas por ejemplo gran parte no entra en este trimestral? Un p/e por debajo de 5 es una locura, 15 sería lo normal, para una empresa de este tipo. Pero como muchas de estas ganancias son excepcionales me inclino a pensar q un pricing correcto sería un promedio, es decir 10. Después de un balance excepcional como el q viene sería el mejor momento para listarla en el nyse....

Cristian5432 escribió:Buen aporte Elushi.
A tu calculo habría que agregarle el Costo.
Según los EECC al 30/09 ascendía a 8 mil palos pesos. Eso al 37% nos da 3 mil palos y al 70% de venta, unos 2,07 mil millones.

Si consideramos el efecto en el impuesto a las ganancias estaríamos ante un CMV neto de 1,35 mil palos que habría que restar a tu calculo, llevándolo a un monto de 4,65 mil millones.

Una bestialidad de guita que exige estar posicionado para cuando el mercado se de cuenta y comience a pricear.

Saludos a todos

enzocaporal escribió:100 Millones de papeles es la orden dentro de Ctio, lleva vendido el 20%. Causa resultado Outperform que espera no se repetirá en el futuro. Pista el precio de Ctio será en relación a negocios habituales, Estados Unidos es por unica vez, se restan ganancias unicas para calcular valor futuro.
ESTO POSTEARON EN LO DE TAVARES YO ESTOY RE COMPRADO ACA PERO OJO EL PIOJO ESTA GENTE ES JODIDA YA ESTUVIERON VARIAS VECES INVESTIGADOS POR MANIPULAR EL PRECIO DEL PAPEL.
SI ALGUIEN PUEDE AVERIGUAR ALGO MAS SERA BIENVENIDO.

Einlazer84 escribió:Estan jorobadisimos con una venta de 100 Millones de Nominales, son $3.700 Millones de pesos, a lo que mueve en el dia a dia CTIO le llevará 3.700 ruedas vender esa cantidad, osea CTIO es bajista de aca a 10 años.

Constantini es hombre de bolsa si vende es porque CTIO esta cara, y el sabe el futuro de CTIO porque la maneja, invierten pensando que harán nuevos proyectos pero no tienen ninguna info.

Si Constantini por ejemplo decide sacar los nuevos proyectos por Consultatio Argentina (La nueva CTIO que creo), o por otra sociedad en el exterior que cree si lo hace afuera pero que la CTIO madre que es la que cotiza aca solo tenga un 30% de participacion en esa sociedad o algo asi, pero deba prestarle todos los USD a la otra Consultatio o algo asi??????????????????????????????? Constantini maneja CTIO y si tiene pensado hacer algo asi es pero mas que obvio que venda porque en ese caso CTIO no esta cara, esta super cara.

En el 2010 Constantini fue comprador antes del super rally, en el 2016 es vendedor, por lo que el espera una gran caida en CTIO y vende todo lo que pueda.

Lo de Puertos y Nordelta lo dije varias veces, ahora se vienen un par de buenos trimestrales por el tema de USA, pero es verdad que es por unica vez, no veo otro proyecto grande como el de USA que pueda sostenerle el PER, osea pasan esos 2-3 trimestrales fuertes y despues que resultados le esperan a CTIO????????????????? solo los que saque de Puertos y Nordelta que es lo unico que tiene activo, el resto son restos o chiquitajes, con eso CTIO ganará $150 Millones por trimestre osea $600 Millones al año, y CTIO tendra un PER de 10 acorde a esos numeros y es CTIO a $15 aprox.