alzamer escribió: ↑
BYMA ALUAD 0,460 +9,00 %
Hoy
BYMA ALUAD 0,478 +3,91%
El +9% era contra 0,422 usd
Ahora esta +13%
Pero , quieren saber el valor razonable?
Considerando el spot :
Aluminum
USD/T 2656.00 USD +13.85
Y la alumina que esta a 322, actualizo un poquito.
Les recuerdo que una tonelada de aluminio lleva dos de alumina, y que Aluar vende por lo menos con un premio tal que el precio es 3000 usd la tonelada.
Ademas, considero una tasa interna de retorno de 12% con un dolar normal ( este debera ser de 1700 aprox), y un crecimiento de las ganancias a lo largo del tiempo por :
1) Mayores ingresos de aluminio local
desde alrededor de 100 mil toneladas anuales ( hoy se ha caido a 55 mil)
2) Mayores ingresos de aluminio elaborado desde alrededor de 20 mil toneladas anuales ( hoy estamos en 14 mi)
Advierto que 1) y 2) era lo de 2023.
3) Mayores ingresos por mayores parques eolicos ( vienen en crecimiento acelerado y se esta construyendo uno nuevo que mas que duplica el total actual de 240 MW
4) Mayores ingresos por energia en baterias ( ya adjudicadas) y energia solar.
5) Mayores ingresos por la empresa constructora y de ingenieria INFPA ( posee el 100%)
Dicho esto el precio razonable es :
2,79 usd por accion
Cabe señalar, que por primera vez en tres años el balance a setiembre no tendrá ruidos contables que suelen ser diferencias de cambio, y a veces impuesto a las ganancias no recurrente ( ya sea en contra o a favor)
Si, tendrá el ruido de la inusual baja actividad domestica, que influye y mucho en el total.
erar pague cantidad tambien. y ggal
