sebara escribió: ↑
NU – NU HOLDING ltd.
El ejercicio 2026 acumula un saldo positivo de US$ 1932 millones, siendo un 61,8% mayor al acarreado en el 2025, por mayores márgenes brutos, dados los ingresos por intereses. El 2T 2026 en particular da US$ 1060 millones, un 66,5% superior al 2T 2025.
Se destaca lo siguiente: se logró alcanzar a los 138,9 millones de clientes, donde se adhirieron un 13,3% más respecto al 2T 2025. En Brasil (84,8% del total) crecen un 9,9% anual; en México (11,4%) aumentan un 31,7%; en Colombia suben un 55,9%. La ratio de actividad por cliente alcanza el 83,5%, en el 2T 2025 era del 83,3%. El ingreso por cliente y por mes de la compañía (ARPAC) continúa batiendo récords: US$ 17,1, siendo un 36,8% mayor anual.
Los ingresos totales dan U$S 10481 millones, siendo 51,5% mayor al 2T 2025. Los costos financieros y transaccionales suman U$S 6270 millones, subiendo 54,9%. El margen bruto da 40,2%, al 2T 2025 era del 41,5%. El ROE anualizado alcanza el 33%, en el 2T 2025 era 28%.
Los ingresos por intermediación financiera dan US$ 9036 millones, un 54,2% mayor al 2025 y se desglosa por: Intereses por tarjeta de crédito (37,2%) suben 64,6%. Intereses por préstamos (36,9%) suben 56,3% por mayor cartera y expansión geográfica. Intereses por préstamos a costo amortizado (15,7%) crecen un 55%. Los ingresos por comisiones dan US$ 1445 millones, 37% mayor al 2025, por mayor volumen en tarjetas de débito y crédito (+33,5%).
Los costos por intermediación financiera dan US$ 2826 millones, un 46,7% mayor al 2025, donde: los gastos por intereses de depósitos crecen un 37,8%. Los costos transaccionales dan US$ 243,7 millones, subiendo 78,1%, impulsados en gastos de redes y por recompensas.
La previsión de incobrables da US$ 3200 millones, siendo un 76,5% más que el 2025, donde: tarjeta de créditos (56,2%) suben 51,6% y por préstamos documentados (43,1%) suben 72,6%. La ratio incobrable (pasando los 90 días) da 6,9%, al 2T 2025 era del 6,5%. Sin embargo, se llega al pico desde los 15 días en 11,7%. Costo de riesgo pasa de 9,9% al 12,4%.
Los gastos operativos dan US$ 2015 millones, siendo 69,2% mayor al 2025. Salarios y cargas sociales (17%) suben 59,4%. Infraestructura y procesamiento de datos (16,7%) suben 50%. Impuestos y tasas (14,3%) crecen 42,9%. La ratio de eficiencia pasa de 21,3% a 19,5%. La dotación cuenta con alrededor a los 10400 empleados, creciendo un 11,8% anual.
Los préstamos se dividen en: tarjetas de crédito suman US$ 25961, creciendo 19,4% respecto al 2T 2025. Los préstamos por documentos dan US$ 13437 millones, subiendo 23,1%. La exposición a bancos centrales da US$ 9196 millones, cuya exposición es del 19,6% de los activos con riesgo, al inicio del 2026 era del 23%. Los depósitos suman US$ 45328 millones, creciendo un 8,1% anual, donde se destaca los recibos de depósitos o RDB (78%) creciendo un 10,5% desde el inicio del 2026. La ratio de Capital es de 11,9%, en el 2T 2025 era de 13%.
En agosto completa la transición de una Fintech centrada a una institución de gran envergadura en México. En julio, se lanza “Croma” en Brazil en el segmento de altos ingresos, brindando mejores ofertas de crédito y un conjunto más amplio de beneficios y fidelización.
La liquidez va de 0,48 a 0,57. La solvencia va de 0,18 a 0,19.
El VL es de 2,73 dólares. La cotización es de 14,5. La capitalización es de 70140 millones.
La ganancia por acción acumulada es de US$ 0,394. El PER promediado es de 19,8 años
