aleelputero(deputs) escribió: ↑
Vamos a un análisis de GPRK. Cotiza a 8,60 u$.
• El BPA de 0,60 u$ del Q4 2025 fue logrado con un Brent promedio de solo 58 USD, nivel bajo si lo comparas con el rango actual de 70 u$.
• Por cada incremento de 1 U$ en el Brent, la sensibilidad histórica de GeoPark apunta a una mejora de 0,025–0,035 USD por acción y trimestre.
• Así, una subida de 12 USD (de 58 a 70) puede generar entre 0,30 y 0,42 USD de BPA adicional, llevando el potencial de Q1 2026 a un rango de 0,78–0,85 USD/acción, si todos los demás factores se mantienen constantes. (Ceteri Paribus.)
Ahora los costos que inflaron el actual BPA.
• En el Q4, parte del BPA extra vino de ahorros puntuales y algunos ingresos diferidos (~0,10–0,15 USD/acción), según management.
• Para Q1 2026, la propia empresa anticipa que el efecto de costes extraordinarios no se repetirá, pero si sube el Brent puede neutralizar esta “normalización”.
• En resumen: aunque desaparecen los ahorros atípicos, el impulso del Brent podría mantener o incluso superar el BPA del último trimestre.
Existe como catalizador futuro un posible negocio que seria un GOLAZO en caso de concretarse a mediados de 2026. Pero hasta que no se haga no lo van a contabilizar, ya que la última vez cometieron ese error en Neuquen.
Cual es? Lo dice en el Earning (Lean los Earnings call la RPM)
Salto de Producción Inminente
La propia dirección de GeoPark lo detalló en la última conferencia: la adquisición de los activos upstream de Frontera Energy está diseñada para duplicar con creces la base de recursos y llevar la producción proforma prevista a cerca de 40.000 barriles netos en cuanto se complete la operación. Es decir, el impacto en producción llegaría tan pronto como se cierre la integración, no como una promesa a varios años "Vista" (Me decepcionaste jajaj) OSEA EN CRIOLLO van a extraer un 42% mas de un saque.
Producción actual (promedio 2025): 28.233 BEP/día
Producción objetivo post-adquisición (corto plazo): ~40.000 BEP/día
Esto fue confirmado por el CEO: “Esta transacción duplica con creces nuestra base de recursos y aporta una producción proforma prevista de aproximadamente 40.000 BEP/día netos a GeoPark” (fuente: earnings call Q4 2025).
¿Por Qué Sube Tanto y Tan Rápido?
La razón es que los activos de Frontera ya están en operación y suman directamente a la plataforma productiva de GeoPark. No es crecimiento orgánico, sino un salto de escala instantáneo por integración de campos adicionales. El equipo directivo subraya que el acuerdo “amplía significativamente nuestra escala, diversificación y apalancamiento operativo”. Ahora sin contar el aumento de produccion ganaria en promedio 0,85 U$ hacemos 0,85 x 4 = 3,4 u$ a 8,51 U$ queda un PER DE 2,5 AÑOS UN REGALO TOTAL. El posible aumento del brent desde estos valores 70 u$ ahora 72 U$ y del 42% de aumento de la produccion no lo contabilizamos Porque sería una locura.. Bueno, esto no es recomendación Un abrazo Bolsero y lean los Earnings en vez de ver tantos videos de gatitos y perritos jajajaja.
https://ir.geo-park.com/.../GeoPark-Rep ... fault.aspx
