DIA Dow Jones 30 (ETF)

[esanpi]

Si pero leí que x algunos bancos estarán cerrados. Poco bonos hoy

Dia normal con volumen normal en Treasuries con el 10yr y 5yr a full...

[esponja]

me extraña esponja que la estes complicando tanto.
hay que seguir el dinero, si hay demanda del equity se va a ver, y lo contrario tambien.
la tasa arriba de 5 es catalyst bearish, por debajo ya vimos que el mkt y la economia es resiliente a eso
no le importa tanto si esta en 4.5 o en 3.5, lo que estan mirando es que no pase de 5, es el numero del temor generalizado.

En realidad, mas que complicarla, es simplificarla. En este mercado lastimado por la situación monetaria y fiscal se necesita un catalizador para que se arme un rally. Y no va a ser, de momento, ni el growth, ni la liquidez, porque siguen apretando. Las ventanas se van a abrir por pequeñas espectativas de corto plazo si se percibe un "easing", aunque sea momentáneo. Obviamente los flujos indicarán, pero es otro mercado y cuesta acostumbrarse a leer bien las señales. Por lo menos a mí me cuesta más. Por ahora sostengo lonque dije, esto es una corrección técnica, normal, esperada y gatillada por lo de ayer en zona de oferta. El último tramo del avance fue bastante pedorro salvo en tech. Veremos como aparece la compra.

[esponja]

The U.S. Stock Market, Bond Market, and Mutual Funds will maintain normal hours on Friday November 10, 2023

Si pero leí que x algunos bancos estarán cerrados. Poco bonos hoy

[elushi]

Día muerto hoy sin mercado de bonos. Vino justo jaja. Esos MMF vienen creciendo, ya se sabe. La semana pasada la reacción del mercado tras la comunicación del QRA fue buena, o muy buena en realidad. Cadi explosiva. El mercado reaccionó positivamente a la disminución en las emisiones estimadas en el statement del trimestre anterior y sobre todo al componente largo de la emisión de cara al Q4. Menos oferta de bonos -> menos tasa -> bueno para la economía. Despuéa salió el dato de empleo que favoreció el view positivo respecto al camino de la infla. Lo de ayer, para mí, fue algo exagerado. Se quisieron llevar todos los bonos pero no a la tasa ofrecida y el tesoro no convalidó (lo cual en cierta manera es bueno, indicaria que el tesoro las quiere por acá a las tasas). La tasa a 10 años tampoco es que se voló, sigue más o menos igual y de hecho hoy abre mas abajo. Otra observación, si bien estas auctions son lo más importante a seguir y condicionan el armado de todas las piezas (dolar/yields/valuaciones/economy/liquidez) noto que ya los newbies estamos hablando de ellas. Eso es raro y me llama la atención. Son muy complejas de entender las reacciones a las subastas y no tomaría linealidad 1 a 1 con el equity. Mi view es pullback y el mercado vuelve a arrancar, aunque si la participación no levanta el contexto sigue igual y el move será acotado nuevamente. Tech, sin dudas es donde hay que ir long si eso sucede y ver de cerca la salud de la suba.

me extraña esponja que la estes complicando tanto.
hay que seguir el dinero, si hay demanda del equity se va a ver, y lo contrario tambien.
la tasa arriba de 5 es catalyst bearish, por debajo ya vimos que el mkt y la economia es resiliente a eso
no le importa tanto si esta en 4.5 o en 3.5, lo que estan mirando es que no pase de 5, es el numero del temor generalizado.

[motomoto]

Luego de un sell-off basado en un dato ó noticia,
siempre regresa a la escena del crimen (4400)
luego de eso veremos para donde rumbea,
arriba de 4412 long, abajo de 4350 short.

jaja...reresan a pishpear que paso? jaja...

[esanpi]

Así es, liquidaron.

Luego de un sell-off basado en un dato ó noticia,
siempre regresa a la escena del crimen (4400)
luego de eso veremos para donde rumbea,
arriba de 4412 long, abajo de 4350 short.

[esanpi]

Día muerto hoy sin mercado de bonos. Vino justo jaja.

The U.S. Stock Market, Bond Market, and Mutual Funds will maintain normal hours on Friday November 10, 2023

[esanpi]

el flow se mueve rapido, no te podes dormir un minuto. Hubo tiempos que era facil ganar guita, se acabo eso.

Este 'temor' se vio claramente en el momento de la subasta,
aquel q lo siguió con el order flow puede percibirlo mejor.
El miedo se ve reflejado en el order book, no es menor.
Lo vengo diciendo, este es otro regimen de mercado,
el que lo sigue intradia puede advertir los cambios.

[esponja]

Día muerto hoy sin mercado de bonos. Vino justo jaja. Esos MMF vienen creciendo, ya se sabe. La semana pasada la reacción del mercado tras la comunicación del QRA fue buena, o muy buena en realidad. Cadi explosiva. El mercado reaccionó positivamente a la disminución en las emisiones estimadas en el statement del trimestre anterior y sobre todo al componente largo de la emisión de cara al Q4. Menos oferta de bonos -> menos tasa -> bueno para la economía. Despuéa salió el dato de empleo que favoreció el view positivo respecto al camino de la infla. Lo de ayer, para mí, fue algo exagerado. Se quisieron llevar todos los bonos pero no a la tasa ofrecida y el tesoro no convalidó (lo cual en cierta manera es bueno, indicaria que el tesoro las quiere por acá a las tasas). La tasa a 10 años tampoco es que se voló, sigue más o menos igual y de hecho hoy abre mas abajo. Otra observación, si bien estas auctions son lo más importante a seguir y condicionan el armado de todas las piezas (dolar/yields/valuaciones/economy/liquidez) noto que ya los newbies estamos hablando de ellas. Eso es raro y me llama la atención. Son muy complejas de entender las reacciones a las subastas y no tomaría linealidad 1 a 1 con el equity. Mi view es pullback y el mercado vuelve a arrancar, aunque si la participación no levanta el contexto sigue igual y el move será acotado nuevamente. Tech, sin dudas es donde hay que ir long si eso sucede y ver de cerca la salud de la suba.

[Exequiel]

Encima de no poder dormirnos no podemos setear SL porque te morfan los algos, muy dificil para el swing.

[Exequiel]

Los fondos en efectivo siguen creciendo, año récord con 1,4 billones de dólares, todos en modo 'wait and see'.
Los stocks, smalls caps y techs son parte del juego, acá el mayor temor es que haya un problema 'sistémico'.
Por eso todos siguen atentamente el mercado de Bonos, las subastas que son el soporte vital del sistema.


Captura de pantalla 2023-11-10 091002.png

El crecimiento de los MMF va en detrimiento de la liquidez de los bancos, que no pueden competir con sus rendimientos, sobre todo los regional. Es como decis, es algo sistémico, por eso es tan dificil acertar, el flow se mueve rapido, no te podes dormir un minuto. Hubo tiempos que era facil ganar guita, se acabo eso.

[esanpi]

Los fondos en efectivo siguen creciendo, año récord con 1,4 billones de dólares, todos en modo 'wait and see'.
Los stocks, smalls caps y techs son parte del juego, acá el mayor temor es que haya un problema 'sistémico'.
Por eso todos siguen atentamente el mercado de Bonos, las subastas que son el soporte vital del sistema.

Captura de pantalla 2023-11-10 091002.png

[Exequiel]

La subasta de bonos fué un mano terminal, de knock out,
si mirabas los saldos por precios eran una marea roja.
Es una típica liquidación en máximos del día, letal.

Así es, liquidaron.
Habrá que ver en qué momento la Fed decide bajar la tasa y porque.
No creo que la vuelvan a subir.

[Exequiel]

Puede ser. Abajo de 4350 es short, coincido. Pero no sé si está invalidado el move rally attemp. Me inclino por yn pullback y seguimos con mercado acotado como antes. Vamos a ver. Capaz incremento a la baja un poco.

Se ve un rebote técnico en IWM muy claro en un piso fuerte producto de la descompresión y el top de la tasa pero duro poco, muy flojo de papeles el contexto para acompañar una voladura de small caps, para rebotes está bien, pero no te podes dormir porque de fondo no cambio demasiado.
Por ahora es un palazo, pero puede seguir al alza, abajo de ese piso por los 160 se pone feo en serio.

[esponja]

Más allá del problema de fondo uno trata de ver los flujos para ver que tipo de movimiento se puede armar y apostar. Es muy complejo el tema economy - FED - tesoro. Toco de oído ahí, no la quiero complicar. Últimamente me estuve metiendo porque me gusta entender las cosas pero no es tan sencillo..