DIA Dow Jones 30 (ETF)

[esanpi]

Día muerto hoy sin mercado de bonos. Vino justo jaja.

The U.S. Stock Market, Bond Market, and Mutual Funds will maintain normal hours on Friday November 10, 2023

[esanpi]

el flow se mueve rapido, no te podes dormir un minuto. Hubo tiempos que era facil ganar guita, se acabo eso.

Este 'temor' se vio claramente en el momento de la subasta,
aquel q lo siguió con el order flow puede percibirlo mejor.
El miedo se ve reflejado en el order book, no es menor.
Lo vengo diciendo, este es otro regimen de mercado,
el que lo sigue intradia puede advertir los cambios.

[esponja]

Día muerto hoy sin mercado de bonos. Vino justo jaja. Esos MMF vienen creciendo, ya se sabe. La semana pasada la reacción del mercado tras la comunicación del QRA fue buena, o muy buena en realidad. Cadi explosiva. El mercado reaccionó positivamente a la disminución en las emisiones estimadas en el statement del trimestre anterior y sobre todo al componente largo de la emisión de cara al Q4. Menos oferta de bonos -> menos tasa -> bueno para la economía. Despuéa salió el dato de empleo que favoreció el view positivo respecto al camino de la infla. Lo de ayer, para mí, fue algo exagerado. Se quisieron llevar todos los bonos pero no a la tasa ofrecida y el tesoro no convalidó (lo cual en cierta manera es bueno, indicaria que el tesoro las quiere por acá a las tasas). La tasa a 10 años tampoco es que se voló, sigue más o menos igual y de hecho hoy abre mas abajo. Otra observación, si bien estas auctions son lo más importante a seguir y condicionan el armado de todas las piezas (dolar/yields/valuaciones/economy/liquidez) noto que ya los newbies estamos hablando de ellas. Eso es raro y me llama la atención. Son muy complejas de entender las reacciones a las subastas y no tomaría linealidad 1 a 1 con el equity. Mi view es pullback y el mercado vuelve a arrancar, aunque si la participación no levanta el contexto sigue igual y el move será acotado nuevamente. Tech, sin dudas es donde hay que ir long si eso sucede y ver de cerca la salud de la suba.

[Exequiel]

Encima de no poder dormirnos no podemos setear SL porque te morfan los algos, muy dificil para el swing.

[Exequiel]

Los fondos en efectivo siguen creciendo, año récord con 1,4 billones de dólares, todos en modo 'wait and see'.
Los stocks, smalls caps y techs son parte del juego, acá el mayor temor es que haya un problema 'sistémico'.
Por eso todos siguen atentamente el mercado de Bonos, las subastas que son el soporte vital del sistema.


Captura de pantalla 2023-11-10 091002.png

El crecimiento de los MMF va en detrimiento de la liquidez de los bancos, que no pueden competir con sus rendimientos, sobre todo los regional. Es como decis, es algo sistémico, por eso es tan dificil acertar, el flow se mueve rapido, no te podes dormir un minuto. Hubo tiempos que era facil ganar guita, se acabo eso.

[esanpi]

Los fondos en efectivo siguen creciendo, año récord con 1,4 billones de dólares, todos en modo 'wait and see'.
Los stocks, smalls caps y techs son parte del juego, acá el mayor temor es que haya un problema 'sistémico'.
Por eso todos siguen atentamente el mercado de Bonos, las subastas que son el soporte vital del sistema.

Captura de pantalla 2023-11-10 091002.png (82.25 KiB) Visto 601 veces

[Exequiel]

La subasta de bonos fué un mano terminal, de knock out,
si mirabas los saldos por precios eran una marea roja.
Es una típica liquidación en máximos del día, letal.

Así es, liquidaron.
Habrá que ver en qué momento la Fed decide bajar la tasa y porque.
No creo que la vuelvan a subir.

[Exequiel]

Puede ser. Abajo de 4350 es short, coincido. Pero no sé si está invalidado el move rally attemp. Me inclino por yn pullback y seguimos con mercado acotado como antes. Vamos a ver. Capaz incremento a la baja un poco.

Se ve un rebote técnico en IWM muy claro en un piso fuerte producto de la descompresión y el top de la tasa pero duro poco, muy flojo de papeles el contexto para acompañar una voladura de small caps, para rebotes está bien, pero no te podes dormir porque de fondo no cambio demasiado.
Por ahora es un palazo, pero puede seguir al alza, abajo de ese piso por los 160 se pone feo en serio.

[esponja]

Más allá del problema de fondo uno trata de ver los flujos para ver que tipo de movimiento se puede armar y apostar. Es muy complejo el tema economy - FED - tesoro. Toco de oído ahí, no la quiero complicar. Últimamente me estuve metiendo porque me gusta entender las cosas pero no es tan sencillo..

[esanpi]

Para mi las smalls fueron clave. Me dormí y no vendí cuando realmente la falla allí fue notable. Sin smalls no hay rally.

El problema de fondo va más allá de las smalls ó los techs,
son los bancos q están obligados a subastar y no quieren.
Si ellos no quieren, ergo el resto de inversores menos.
El tema es q la FED tampoco puede apretar mucho,
porq el sistema está al filo, es un tiro en el pie.

[El..Ronin]

algunos tenemos una vision optimista



Salvo que vaya a cerrar gaps a lo pavo, no creo..........." I choose to believe"

[esponja]

Para mi las smalls fueron clave. Me dormí y no vendí cuando realmente la falla allí fue notable. Sin smalls no hay rally. Eso + big tech cansadas, chau, la subasta de bonos fue el trigger. No la subasta per sé, sino la escalada en las tasas que hizo asustar a varios, aunque no fue una venta a mansalva, una cosa de locos. Desde ya, puede haber sido solo el inicio y mañana asia y europa hacen lo suyo y en USA sonamos. Que se yo.. open mind.
El breadth thrust sigue alli.

[esponja]

Puede ser. Abajo de 4350 es short, coincido. Pero no sé si está invalidado el move rally attemp. Me inclino por yn pullback y seguimos con mercado acotado como antes. Vamos a ver. Capaz incremento a la baja un poco.

[esanpi]

No sé si es tan mala la subasta. BTC de 2.24 tampoco es que no habia interesados..

La subasta de bonos fué un mano terminal, de knock out,
si mirabas los saldos por precios eran una marea roja.
Es una típica liquidación en máximos del día, letal.

[esanpi]

En el desk donde vengo copiando los swings, cerraron longs.
Todas las posiciones tomadas en el FOMC fueron cerradas,
si mañana sigue abajo de 4350 + saldo sell, se shortean.
Saldos longs bajaron de 7 a 5% dia dificil para los bulls.