CELU Celulosa

[NML]

Mira que tengo LEDE y tiene para seguir subiendo pero..
$25 de ganancia por acción en el trimestre?
Es una verdadera locura lo que trajo.

[sebara]

Jajaja...sí, pero Seba, aunque sólo se conoce por el foro, es una persona muy interesante por sus aportes que hace y a más de uno le ha ayudado en sus decisiones de inversión. Está perdonado. Es un diamante, que lo sepa. De mi parte, más que agradecido y convencido de que fuese LEDE o CELU, ambas comparten la misma actividad y tienen un negocio super estable y con alta proyección en adelante. Si supieran las inversiones que se están llevando a cabo en Uruguay y Paraguay en el sector foresto-industrial, se caerían de asombro. Plantas industriales con mucha tecnología (no es el caso de CELU, aunque está apostando a ello con Tissue) arriba de los 1300 mill. de USD. Imaginen lo que costaría instalar una empresa así hoy en ARG. Sobra materia prima y de calidad regenerativa (9 a 15 años) con muy buenos suelos y clima y faltan empresas para que procesen esas maderas. O sea, "tenemos mucho trigo y no alcanzan los molinos para hacer harina", por analogía.
Otro dato, observen en las librerías las marcas de resmas que hay y están Ledesma, Boreal, Punax, Autor y no muchas más. De empresas argentinas, que no dan abasto y aún así con subas de precios semanales siguen vendiendo sin problemas, al borde de una cartelización del producto por el cierre de las importaciones. Casi como cazar en el zoológico. Por eso, sea LEDE o CELU, cualquiera de ambas, sin discutir su posición financiera, tienen un futuro bárbaro.

Muchas gracias por ahondar más sobre esta empresa, neoargento.

Perdón si se entendió mal el mensaje.
A Celu la veo con buenos ojos, porque su desinversión trajo buenos rendimientos, algo que, aún, no sucedió ni en SAMI ni en GCDI, ni alguna que no me acuerdo.
No adquirí CELU porque el precio internacional del papel está en caída libre, en cambio el de la azucar está en máximos. Por eso a esta la espero, hasta que de la vuelta.
Tanto CELU y LEDE acaparan casi toda la industria del papel en Argentina y además cada vez más sustentable.

Saludos!!!

[neoargento]

te preguntaban si te sumastes a celu y decis la contra lede te pasastes

Jajaja...sí, pero Seba, aunque sólo se conoce por el foro, es una persona muy interesante por sus aportes que hace y a más de uno le ha ayudado en sus decisiones de inversión. Está perdonado. Es un diamante, que lo sepa. De mi parte, más que agradecido y convencido de que fuese LEDE o CELU, ambas comparten la misma actividad y tienen un negocio super estable y con alta proyección en adelante. Si supieran las inversiones que se están llevando a cabo en Uruguay y Paraguay en el sector foresto-industrial, se caerían de asombro. Plantas industriales con mucha tecnología (no es el caso de CELU, aunque está apostando a ello con Tissue) arriba de los 1300 mill. de USD. Imaginen lo que costaría instalar una empresa así hoy en ARG. Sobra materia prima y de calidad regenerativa (9 a 15 años) con muy buenos suelos y clima y faltan empresas para que procesen esas maderas. O sea, "tenemos mucho trigo y no alcanzan los molinos para hacer harina", por analogía.
Otro dato, observen en las librerías las marcas de resmas que hay y están Ledesma, Boreal, Punax, Autor y no muchas más. De empresas argentinas, que no dan abasto y aún así con subas de precios semanales siguen vendiendo sin problemas, al borde de una cartelización del producto por el cierre de las importaciones. Casi como cazar en el zoológico. Por eso, sea LEDE o CELU, cualquiera de ambas, sin discutir su posición financiera, tienen un futuro bárbaro.

[nicklesson]

ayer a primera hora compré ledesma. La veo con buenos ojos. Es una empresa mucho más saneada.
Gracias neoargento.

te preguntaban si te sumastes a celu y decis la contra lede te pasastes

[sebara]

Gracias Seba, espero te hayas sumado nuevamente acá!

ayer a primera hora compré ledesma. La veo con buenos ojos. Es una empresa mucho más saneada.
Gracias neoargento.

[neoargento]

El ejercicio 2022/23 arrastra un saldo positivo de $ 4399 millones, 168,4% mayor al 2021/22, principalmente por menor porcentaje de impuestos a las ganancias sobre resultados (46,6% vs 76,3% en 2021/22). El 3T 2022/23 (01/12/2022-28/02/2023), en particular, da un superávit de $ 2535 millones, siendo un 239,4% mayor al 3T 2021/22.

Aspectos destacados: Según el último informe del INDEC, la capacidad instalada (UCII) de papel y cartón en enero alcanzó
el 76,4%, cortando 3 bajas consecutivas y siendo mayor a ene-22 que fue de 69,8%. Moody’s califica con “BBB.ar” con perspectiva positiva, ya que la calificadora observó mayor generación de caja y una disminución del riesgo financiero en el corto plazo. En este ejercicio se está trabajando en condiciones de normalidad, ya que en el semestre del periodo anterior se sufrió las faltas de insumos y las restricciones de personal, además de reprogramar los acondicionamientos de la Planta Capitán Bermúdez en dos ocasiones, sin embargo, mantuvo la producción por mayor demanda en papel tissue (higiénico, cocina, etc).

Los ingresos por ventas son por $ 50687 millones, un aumento del 12,5%, respecto al 2021/22. Los costos son $ 39712 millones, una suba del 2,7% anual. El margen de EBITDA sobre ventas es 19,6%, al 2021/22 era de 12,3%. Las existencias dan $ 11011 millones, subiendo 10,8%. En el ejercicio pasado bajaba -6,5%. El precio de la pulpa feb-23 subió 20,8% (US$ 257,77)

La facturación de Pasta y Papel (88,2% del total) sube 15,1% en el interanual, se factura al exterior el 13% y cae -17%, por depreciación del dólar. Al mayor cliente se facturó el 15,1% del total, en 2021/22 12,6% (Ministerio de Educación). En exterior: Uruguay (59,3%) baja -6,6%, Chile (17,5%) baja -30,6%, Bolivia (13%) baja -27,5%, se destaca Brasil (5,7%) subiendo 12,2%. La madera baja -4,2%, se exporta 2,8% y baja -54,3% (principalmente Chile y USA).

La producción de papel y pulpa sube 0,7%, a pesar de la parada de planta. El despacho sube 9,2% (la mayor en 4 años), exportando el 16% del volumen y bajando -13,5% anual. La madera su producción en 1,8%, respecto al periodo anterior. El despacho baja -1,3%, y su exportación (4,8% del total) baja un -22,3%, por menor demanda interna y externa.

Los gastos por naturaleza son de $ 22028 millones, una suba interanual del 8,2%. Donde: sueldos y contribuciones sociales suben 7,8%. La dotación es de 1506 personas, 27 más que el trimestre anterior (+1,8%). Las comisiones pagadas subieron 58,2% anual.

Los saldos no operativos acumularon un saldo positivo de $ 1907 millones, un -61% menor al 2021/22, producto de una brecha negativa en diferencia de cambio de $ -5520 millones. Los préstamos financieros suman $ 21183 millones, un -8,3% menor desde el inicio del ejercicio. El 89,5% de la deuda es nominada en dólares. El flujo de fondos es de $ 2335 millones, un 10,1% mayor que el mismo periodo del 2021/22, aumentando en este periodo $ 180,5 millones.

Se invirtieron U$S 3,2 millones en línea de debobinado, donde se lanzó en mar-23, apuntando a incrementar el rendimiento de la materia prima, procesando rollos a menor diámetro y reduciendo el desperdicio. La empresa contrató a GLOBANT para mejorar y armonizar procesos y aplicaciones para la toma de decisiones y la sustentabilidad de los negocios de la compañía.

La liquidez se mantiene en 0,66. La solvencia se mantiene en 0,22.
El VL es de 120,1. La cotización es de 221. La capitalización es de 22315 millones
La ganancia por acción acumulada es 43,43. El per promediado es 4,5 años.

Gracias Seba, espero te hayas sumado nuevamente acá!

[sebara]

El ejercicio 2022/23 arrastra un saldo positivo de $ 4399 millones, 168,4% mayor al 2021/22, principalmente por menor porcentaje de impuestos a las ganancias sobre resultados (46,6% vs 76,3% en 2021/22). El 3T 2022/23 (01/12/2022-28/02/2023), en particular, da un superávit de $ 2535 millones, siendo un 239,4% mayor al 3T 2021/22.

Aspectos destacados: Según el último informe del INDEC, la capacidad instalada (UCII) de papel y cartón en enero alcanzó
el 76,4%, cortando 3 bajas consecutivas y siendo mayor a ene-22 que fue de 69,8%. Moody’s califica con “BBB.ar” con perspectiva positiva, ya que la calificadora observó mayor generación de caja y una disminución del riesgo financiero en el corto plazo. En este ejercicio se está trabajando en condiciones de normalidad, ya que en el semestre del periodo anterior se sufrió las faltas de insumos y las restricciones de personal, además de reprogramar los acondicionamientos de la Planta Capitán Bermúdez en dos ocasiones, sin embargo, mantuvo la producción por mayor demanda en papel tissue (higiénico, cocina, etc).

Los ingresos por ventas son por $ 50687 millones, un aumento del 12,5%, respecto al 2021/22. Los costos son $ 39712 millones, una suba del 2,7% anual. El margen de EBITDA sobre ventas es 19,6%, al 2021/22 era de 12,3%. Las existencias dan $ 11011 millones, subiendo 10,8%. En el ejercicio pasado bajaba -6,5%. El precio de la pulpa feb-23 subió 20,8% (US$ 257,77)

La facturación de Pasta y Papel (88,2% del total) sube 15,1% en el interanual, se factura al exterior el 13% y cae -17%, por depreciación del dólar. Al mayor cliente se facturó el 15,1% del total, en 2021/22 12,6% (Ministerio de Educación). En exterior: Uruguay (59,3%) baja -6,6%, Chile (17,5%) baja -30,6%, Bolivia (13%) baja -27,5%, se destaca Brasil (5,7%) subiendo 12,2%. La madera baja -4,2%, se exporta 2,8% y baja -54,3% (principalmente Chile y USA).

La producción de papel y pulpa sube 0,7%, a pesar de la parada de planta. El despacho sube 9,2% (la mayor en 4 años), exportando el 16% del volumen y bajando -13,5% anual. La madera su producción en 1,8%, respecto al periodo anterior. El despacho baja -1,3%, y su exportación (4,8% del total) baja un -22,3%, por menor demanda interna y externa.

Los gastos por naturaleza son de $ 22028 millones, una suba interanual del 8,2%. Donde: sueldos y contribuciones sociales suben 7,8%. La dotación es de 1506 personas, 27 más que el trimestre anterior (+1,8%). Las comisiones pagadas subieron 58,2% anual.

Los saldos no operativos acumularon un saldo positivo de $ 1907 millones, un -61% menor al 2021/22, producto de una brecha negativa en diferencia de cambio de $ -5520 millones. Los préstamos financieros suman $ 21183 millones, un -8,3% menor desde el inicio del ejercicio. El 89,5% de la deuda es nominada en dólares. El flujo de fondos es de $ 2335 millones, un 10,1% mayor que el mismo periodo del 2021/22, aumentando en este periodo $ 180,5 millones.

Se invirtieron U$S 3,2 millones en línea de debobinado, donde se lanzó en mar-23, apuntando a incrementar el rendimiento de la materia prima, procesando rollos a menor diámetro y reduciendo el desperdicio. La empresa contrató a GLOBANT para mejorar y armonizar procesos y aplicaciones para la toma de decisiones y la sustentabilidad de los negocios de la compañía.

La liquidez se mantiene en 0,66. La solvencia se mantiene en 0,22.
El VL es de 120,1. La cotización es de 221. La capitalización es de 22315 millones
La ganancia por acción acumulada es 43,43. El per promediado es 4,5 años.

[letzter Wikinger]

Lo mas llamativo fue la acumulación de 2 meses en zona 180-190, estando 240 en enero

Nada raro todo el mercado cayo entre un 20 y 25%

[EL BAMBINO]

Lo mas llamativo fue la acumulación de 2 meses en zona 180-190, estando 240 en enero

[neoargento]

NEO hoy en dia con los numeros que trajo ,proyecciones del sector , y las inversiones de 10 palos verdes en planta que estan haciendo , el piso lo veo recien cerca de los 300 , dije piso.............. saludos!

Danilo, por AT lo fijé en los $170 el piso y fue una sana corrección para testear la demanda. En las últimas 2 semanas, aparecieron compras abultadas con las caídas diarias de 5%, lo cual me confirmó un soporte fuerte (órdenes grandes en $175). Si ves las inversiones que hay en Paraguay y en Uruguay, en este sector, la acción CELU debería tranquilamente cotizar los 3 usd, pero estando en ARG y con sus vaivenes, el dólar por acción para mí es más que suficiente. Saludos!!!

[Danilo]

Danilo, exacto! hice el PER forward (valuación ponderada a 12 meses), pero a fecha de hoy da 4,58/ 4,78. En fin, estamos abajo de 5. Comparto tu opinión!. Es más, estimé la salida de esta acción para principios de marzo, con un piso de $170 que no se llegó lo cual consolidó base allí y ahora debería tirar fuerte hacia arriba

NEO hoy en dia con los numeros que trajo ,proyecciones del sector , y las inversiones de 10 palos verdes en planta que estan haciendo , el piso lo veo recien cerca de los 300 , dije piso.............. saludos!

[neoargento]

** 4,58 el PER, corrijo

Danilo, exacto! hice el PER forward (valuación ponderada a 12 meses), pero a fecha de hoy da 4,58/ 4,78. En fin, estamos abajo de 5. Comparto tu opinión!. Es más, estimé la salida de esta acción para principios de marzo, con un piso de $170 que no se llegó lo cual consolidó base allí y ahora debería tirar fuerte hacia arriba

[neoargento]

El resultado acumulado a 9 meses da $43,68 por acción o sea que a un precio de $200 hoy (redondo), el PER te da 3,43 siendo en ARG como máximo 12 años. Más latente que nunca... CELU = 1USD en agosto/octubre 2023

** 4,58 el PER, corrijo

[Danilo]

el per es al tercer trimestre (lo calcule) , vos estas haciendo per foward dije 5 en realidad me da exacto 4,78
igual sea 3 y pico o 4 y pico es bajisimo

[neoargento]

4 mil cuatrocientos no asignados todavia 24 millones abajo venia de 300 palos
per 5 años .....y no queda otra que

El resultado acumulado a 9 meses da $43,68 por acción o sea que a un precio de $200 hoy (redondo), el PER te da 3,43 siendo en ARG como máximo 12 años. Más latente que nunca... CELU = 1USD en agosto/octubre 2023