DIA Dow Jones 30 (ETF)

[motomoto]

Bueno, tremenda semana. Clarísimo el price action. Game over para los bears. Otra vez se quedarán esperando los 1600 spx. Venía dando señales desde hace rato pero vino la invasión que complicó un poco todo. Fue un regalo la verdad, hizo piso ese día el mkt.
Esto no es 2022, otro contexto y otros sectores liderando. El mercado todavía no reestableció la tendencia alcista por lo que tradear breakouts esperando swing largos es difícil. Mejor reversals. Los BO funcan cuando los índices van up con las medias cortas arriba de las largas (10/20). IMO.

Volviendo de vacaciones... hubo un hermoso FTD, ahora para confirmarlo o dejarlo bien bonito no deberia superar los 4600 o simplemente con que no vaya mas abajo de 4100 esta OK.

Los BO en tech estuvieron muy feos y ahora varias recuperando o metiendo NH... pero en comodities estan funcionando un relojito.

Recupere el moco que vine haciendo las ultimas operaciones, meti en transporte, minerales y petroleo. Mi gran inquietud es si seguir con estas o vender y esperar rotación de mercado pero parece que el precio en comodities llego para quedarse por un buen rato y eso mejora el flujo de cualquier empresa de estos sectores, y su evaluación a futuro, aun con el aumento de tasas.

[09ezemarq]

Vos estás en esto para sacar la rentabilidad de un bono? Ok con eso. Cada uno tiene su perfil. Pero esa es una tasa real negativa con la infleta. Los papeles ligados a la infla van a seguir subiendo. Y si pagan en tech, lamento que vaya contra las suposiciones de alguno. Se sigue el flow y punto. Se puso gamma positivo el mercado. Otro contexto, la cobertura del MM es long subyacente si siguen dándole al offer de los calls. Muy difícil invertir a largo plazo, esto es muy dinámico, cambia de corto con mayor velocidad a la que una allocation a largo se pueda acomodar o resetear.
Price action las tarlipes? Acá se puede levantar plata de verdad si sos humilde y escuchás lo que el mercado te está diciendo. Ni idea si las van a reventar a las tech.. que se yo!! Ni me importa!! LL marcó long bias y se operó en ese sentido. En pala la levantó el que operó a favor de la estructura que conformaban los precios. En pala, hermano. Ni hablar in options. A quién le importa lo que rinde un bono pedorro que encima está por debajo de la infla y con premium negativo respecto a spx?

Tengo una parte considerable de la cartera en bonos pero solo porque es mi cobertura ya que vendo puts a lo pavote y necesito hacer frente a posibles ejercicios (rara vez me han ejercido, pero si usara de cobertura la cartera de acciones y todo se fuera para abajo me sacarian en camilla)... y prefiero sacarla un par de punto mas a la movida con los bonos. Mas allá de eso, si tenes razon con respecto a los papeles ligados a la infla, que de hecho es el grueso de lo que sigo manteniendo (Vale, Ts, Tx, etc.). Vos sabés todos los negocios que te abre tener bonos (incluso europeos a tasa negativa)?, o pensas que el "smart money" (que maneja mucho, mucho mas bonos que acciones) lo hace para sacar 2.5%? No es mi caso puntual, pero podes hacer fortunas en Forex usando bonos alemanes con cobertura, carry trades sin ningun tipo de riesgo entre muchos otros negocios...

[ohm]

Un bono de 5 años paga casi lo mismo que Procter & Gamble, papelazo si los hay (en un contexto inflacionario como el actual, puede mantener sus margenes pero dudo que suban las ventas y mucho menos los margenes). Salvo los que hacen intraday o a lo sumo swing trading y en lo segundo hasta ahi, se van a pegar un palazo mal... Mientras la tasa risk free siga subiendo, cualquier suba, sobre todo de tech (aclaro que Microsoft es de mis papeles favoritos), es oportunidad de venta... Y me chupa un egg si en estos dias el mercado muestra otra cosa... Price action las tarlipes...

Eze, gusto leerte pero no estoy de acuerdo, de hecho pienso diametralmente lo opuesto pero de no estar en lo cierto estoy listo para volantear. Con respecto lo que haga el mercado en estos días tampoco cambia mi tesis a priori; ni te vendría a decir tal o cual cosa cuan clarividente que abundan en otros foros o en twitter. En fin, buenas inversiones!

[esponja]

Vos estás en esto para sacar la rentabilidad de un bono? Ok con eso. Cada uno tiene su perfil. Pero esa es una tasa real negativa con la infleta. Los papeles ligados a la infla van a seguir subiendo. Y si pagan en tech, lamento que vaya contra las suposiciones de alguno. Se sigue el flow y punto. Se puso gamma positivo el mercado. Otro contexto, la cobertura del MM es long subyacente si siguen dándole al offer de los calls. Muy difícil invertir a largo plazo, esto es muy dinámico, cambia de corto con mayor velocidad a la que una allocation a largo se pueda acomodar o resetear.
Price action las tarlipes? Acá se puede levantar plata de verdad si sos humilde y escuchás lo que el mercado te está diciendo. Ni idea si las van a reventar a las tech.. que se yo!! Ni me importa!! LL marcó long bias y se operó en ese sentido. En pala la levantó el que operó a favor de la estructura que conformaban los precios. En pala, hermano. Ni hablar in options. A quién le importa lo que rinde un bono pedorro que encima está por debajo de la infla y con premium negativo respecto a spx?

[09ezemarq]

Pareciera que se están alineando los planetas, falta a mi juicio que no escale el conflicto; o se termine ya que estamos en tren de pedir.

Un bono de 5 años paga casi lo mismo que Procter & Gamble, papelazo si los hay (en un contexto inflacionario como el actual, puede mantener sus margenes pero dudo que suban las ventas y mucho menos los margenes). Salvo los que hacen intraday o a lo sumo swing trading y en lo segundo hasta ahi, se van a pegar un palazo mal... Mientras la tasa risk free siga subiendo, cualquier suba, sobre todo de tech (aclaro que Microsoft es de mis papeles favoritos), es oportunidad de venta... Y me chupa un egg si en estos dias el mercado muestra otra cosa... Price action las tarlipes...

[esponja]

Mañana habla el viejo hay q estar atento. Que paliza a los bonos soberanos loco, mientras los corpo recuperan. Debe ser por la reducción de inventario planteada para mayo.
Mi opinión, infla sigue y energy y comodities liderarán. Aunque los flujos desde el miércoles pasado fueron a tech y cíclicas. Empezaron a traccionar las big tech.
Trade price. Abstraerse del ruido y focalizarse en los precios. Negar los precios no sirve para nada.

[gonza_inv]

Mepa que hoy estuvieron dando y mañana podría venir una corrección.

[esponja]

Bueno, tremenda semana. Clarísimo el price action. Game over para los bears. Otra vez se quedarán esperando los 1600 spx. Venía dando señales desde hace rato pero vino la invasión que complicó un poco todo. Fue un regalo la verdad, hizo piso ese día el mkt.
Esto no es 2022, otro contexto y otros sectores liderando. El mercado todavía no reestableció la tendencia alcista por lo que tradear breakouts esperando swing largos es difícil. Mejor reversals. Los BO funcan cuando los índices van up con las medias cortas arriba de las largas (10/20). IMO.
Tip: si ven un fake breakout seguido de un sacudón para abajo que marque un LL, operen un el reversal post barrida de stops. Es el mejor setup del mundo, entrás con todos afuera con precios de descuento y a favor de la barrida de stops de los short que entran en quiebre del mínimo anterior. Entrenen el ojo para reconocerlo. El mejor trade para aprender ejecución rápida también

[ohm]

Pareciera que se están alineando los planetas, falta a mi juicio que no escale el conflicto; o se termine ya que estamos en tren de pedir.

[esponja]

Los intraday lows de ayer son niveles clave de acá en más. Todo lo negativo ya está priceado para mí pero debe bancar esos niveles. No more QE.. no va a ser tan fácil. Pero cuando termine esta volatilidad el mercado arranca para arriba sin dudas. ATH para fin de año.

[elushi]

Apple con PER de 26.
FB de 15...

ni que decir que muchas parecen estar haciendo piso

[gonza_inv]

Lo que diga señor, recien me entero que la t-bill de 3m siquiera contaba en esos cálculos...

https://stockcharts.com/freecharts/yieldcurve.php

Con la línea roja podes ver como se aplana y/o invierte antes de las crisis (.com, sub-prime, covid).

[09ezemarq]

La q importa es la T10Y3M y esa no se pone ni flat siquiera.
Veremos que comunica la FED. Esta baja de las materias primas le vino al pelo. MOC bastante positivo de cara a mañana. Encima opex M y Q el 18. Para alquilar balcones la verdad

Lo que diga señor, recien me entero que la t-bill de 3m siquiera contaba en esos cálculos...

[esponja]

El yield de los treasuries a cinco años a solo 4 .4 puntos básicos de superar el de 10y, antes del viernes se invierte la curva entre corto y medio plazo... Los de 30 siguen mas o menos lejos, pero nada qie no pueda darse vuelta a este paso en cuestión de un pat de meses...

La q importa es la T10Y3M y esa no se pone ni flat siquiera.
Veremos que comunica la FED. Esta baja de las materias primas le vino al pelo. MOC bastante positivo de cara a mañana. Encima opex M y Q el 18. Para alquilar balcones la verdad

[09ezemarq]

El yield de los treasuries a cinco años a solo 4 .4 puntos básicos de superar el de 10y, antes del viernes se invierte la curva entre corto y medio plazo... Los de 30 siguen mas o menos lejos, pero nada qie no pueda darse vuelta a este paso en cuestión de un pat de meses...