AGRO Agrometal

[MikeM]

La verdad es que el fair value yo lo veo de 100 para arriba.

Porque creo que el saliente sufrió por su decisión un discount en el precio, y porque creo que la empresa debe demostrar que puede hacer 600 máquinas anuales (esto es convalidar los números del 2T)

[Financiero]

Si bien la recompra es la mejor decisión, la circunstancia del socio saliente la hacia inviable. 1) Porque seguramente el precio de venta del paquete es mayor (estimo entre 60 y 70, atento a que los resultados de este año ya los tenía "disponibles") y 2) una OPA al precio de negociación les hubiera llenado la mesa de papelitos. De una u otra manera, la recompra hubiera sido por mucho menos papeles. En 70 capaz se juntan

Tiene lógica. Porque ves el valor de cotización tan bajo? La verdad es que el fair value yo lo veo de 100 para arriba.

[green arrow]

Confirmado los 5 pesos de dividendo?cuando sería la asamblea,ahí se aprueba?

[MikeM]

Para dejarlo claro con números: con los AR$500m podrías retirar 9,746,588 acciones. Eso te daría mejor resultado este año porque no pagas el impuesto a los dividendos.
Y también el año que viene, porque la base de distribución de los resultados de 2022 ya no sería 100m de acciones sino 90.3m.

Si bien la recompra es la mejor decisión, la circunstancia del socio saliente la hacia inviable. 1) Porque seguramente el precio de venta del paquete es mayor (estimo entre 60 y 70, atento a que los resultados de este año ya los tenía "disponibles") y 2) una OPA al precio de negociación les hubiera llenado la mesa de papelitos. De una u otra manera, la recompra hubiera sido por mucho menos papeles. En 70 capaz se juntan

[Financiero]

Para dejarlo claro con números: con los AR$500m podrías retirar 9,746,588 acciones. Eso te daría mejor resultado este año porque no pagas el impuesto a los dividendos.
Y también el año que viene, porque la base de distribución de los resultados de 2022 ya no sería 100m de acciones sino 90.3m. Son mejores resultados para siempre.

Ojalá algún día se animen a copiar a Mindlin en eso.

[Financiero]

Buenos números! 5 pesos de dividendos está bien, pero me parece que se quedan con mucha caja. No me voy a poner a llorar con un yield de 9.7%
Se le recomprarán acciones al socio que se va? Si fuera así, deberían publicar el precio.

La verdad es que fue un año espectacular y el año que viene va a ser igual o mejor, a juzgar por los anticipos: son más altos en valores absolutos a pesar de que los fueron reduciendo en % de la compra.

Si al precio de cierre de 51.3 se le quitan los 5 de dividendo llegas a un PER de 4.2. Y si se considera que de esos 4 años ya tenes 1 completamente vendido, realmente debe ser de las inversiones más seguras que ofrece el merval.

Igual me queda el sinsabor de que paguen dividendos por sobre recomprar acciones, vamos a tener que sufrir impuestos

[salvatuti]

https://www.lanacion.com.ar/economia/ca ... d11032022/

Capaz justo agrometal tenía el stand vacío...pero todo indica un muy buen 2022

Abrazo
Salva y P + J

[salvatuti]

Siempre podemos pedir en la asamblea un mayor reparto de utilidades
Abrazo
Salva y P + J

[MikeM]

Haciendo un análisis de productividad, veamos los números presentados:

La empresa reportó las siguientes sembradoras producidas por trimestre:
1T 49 2T 179 3T 141 4T 111

Total 2021, 480 sembradoras.
La primera observación es que teniendo en cuenta el trimestre de 60 días hábiles disponibles, y que la empresa ya demostró que puede producir entre 3 y 4 unidades diarias, el número reducido en el 4T puede deberse a varios factores: 1) covid 2) Máquinas en linea de producción a la espera de algún insumo 3) Algún diferimiento por razones contables. Como la producción estaba al 31/12 vendida hasta Octubre (esto es, a volumen de 2021, 375 unidades), y atento a la información que disponemos que se regularizó la entrega de insumos, y que ya se opera normalmente, espero que el 1T supere largamente el volumen de 2021, entregando aprox. 100 unidades entre nuevas y parciales diferidas, teniendo en cuenta la parada por mantenimiento de Enero.

La 2da observación es que parece algo complejo el diferir pagos en varios años para cancelar la deuda con el socio saliente. Posible si, pero poco atractivo para el saliente y seguramente sujeto a cláusulas de ajuste. No descartaria que luego de pasado el pico de ventas del 2T, se liberen parte de los 625M que fueron a reservas para seguir pagando cuotas.

[salvatuti]

Buen número! Y con reparto!!!
Esperemos que lo de hoy haya sido un descanso del mkt y que la semana próxima empiece el bull market de maslaton

Abrazo
Salva y P + J

[letzter Wikinger]

https://www.lanacion.com.ar/economia/ca ... d11032022/

[rusell007]

claro buen finde.

Onda telepatica activada.
Igual fale-
Lo bueno que salio todo muy bien con el dividendo bajo el brazo-

[falerito777]

Hablas de cado

claro buen finde.

[rusell007]

jijjajjaaa te falta una que es para multiplicar x 4. del rubro.

Hablas de cado

[falerito777]

Es lo que escribi fale entrara por el tema hermanito mucho call tranqui al principal podria ir en el proximo byma date

creo que va entrar si. xq cuando paga en efectivo la compra aparece los ultimos dias. x eso creoq le erran vendiendo aca. pero bueno. van a tener tiempo para comprar.