DIA Dow Jones 30 (ETF)

[bigbang]

me gusta leerlos, y cada uno aporta visiones, probabilidades,
y deseos ocultos y no tanto, simpatías y temores, es x plata claro
falta algo y pretendo que lo tengamos en cuenta
UCRANIA muchachos, QUILOMBO en puerta OTAN included.
cambia todo el escenario, y Putin geopoliticamente es un grosso.

[ohm]

Resumiendo, Citi, Goldman, JPMorgan Urge Investors To BTFD (ZH)

[elushi]

como hacer para producir un shock de oferta?

si se sostienen estos precios no deberia pasar mucho tiempo para que entren todos los players que precisan de un oil alto, sobre todo shale oil de USA. petroleo y gas hay, solo que segun el precio conviene o no sacarlo.
me parece que mas dificil son los commodities agro, que son mucho mas lentos de acomodarse en el equilibrio oferta/demanda.

[joseblack]

Hoy lei una nota donde habla de la dificil tarea de Powell, que es desinflar el precio de los comodities sin provocar un crack bursatil.

El tema es que si hay escasez de petroleo, hay escasez de acero...como haces para desinflar sin hacer cadorna la demanda o como hacer para producir un shock de oferta?

[joseblack]

Es muy difícil vialumbrar un escenario macro pero me inclino por yields bajas, infla ralentizándose y equity subiendo. De todos modoa los precios ma dan y es lo que hay que mirar. La verdad es que muchos comodities siguen firmes y el desarme en acciones de crecimiento fue notable. Las buenas profitables la van a romper. Pero no hay setups para pagar aún. Creo q hubo una sobrerreacción a la baja y que vendieron muchas manos flojas. El big money todavía no pagó.

Hoy lei una nota donde habla de la dificil tarea de Powell, que es desinflar el precio de los comodities sin provocar un crack bursatil.

[esponja]

Es muy difícil vialumbrar un escenario macro pero me inclino por yields bajas, infla ralentizándose y equity subiendo. De todos modoa los precios ma dan y es lo que hay que mirar. La verdad es que muchos comodities siguen firmes y el desarme en acciones de crecimiento fue notable. Las buenas profitables la van a romper. Pero no hay setups para pagar aún. Creo q hubo una sobrerreacción a la baja y que vendieron muchas manos flojas. El big money todavía no pagó.

[motomoto]

Hoy la tasa de las hipotecas a 30Y está en el 4%,
sube 3%+ y fijate la reacción del Real State,
sin mencionar la furia del que pagador.
Son demócratas, evitan los ajustes.

Si eso es verdad... lo que me llama la atencion y lo vengo diciendo hace rato es que hay muchas empresas relacionadas a la construccion/real state e infraestructura (capaz este ultimo puede que sea distinto) que estan bien numerica y tecnicamente...

[esanpi]

- No creo que se mantenga al ritmo de aceleracion que venia, el y-o-y depende de la base de comparacion, para mi las lecturas deberian empezar a enfriarse.

Para mi lo de la inflación es más soft-landing,
lo q se espera hoy son indicios post-Marzo,
donde se descuenta suba de tasas 1/2 p,
pero la incognita es a que ritmo sigue,
subas de 1/4 en cada reunión FED,
ú otro 1/2 p en Junio y vemos...

[esanpi]

Creo que es mucho 3% para el corto plazo... el tema es si sigue dando el nivel de inflacion que estan manteniendo... es mucho 3%?

Hoy la tasa de las hipotecas a 30Y está en el 4%,
sube 3%+ y fijate la reacción del Real State,
sin mencionar la furia del que pagador.
Son demócratas, evitan los ajustes.

[elushi]

Vos decis? me resulta dificil la inflacion creo que no es pasajera como para que miren para otro lado.

en mi opinion el relato de la infla es mas humo que otra cosa.

es decir, no es pasajera, pero

- No creo que se mantenga al ritmo de aceleracion que venia, el y-o-y depende de la base de comparacion, para mi las lecturas deberian empezar a enfriarse.

- Lo vengo diciendo hace tiempo y exactamente lo mismo que opina esanpi, las tasas de USA tienen un techo (virtual). Mas alla que son la potencia mas importante del mundo, no creo que sea facil subir tanto las tasas habiendo emitido 5 trillones de deuda. Es como pegarse un tiro en el pie. Emitamos y despues subamos nosotros mismos el precio a pagar.

- Una inflacion normalizada del 5% aprox. con este nivel de tasas lo unico que hace es dejar las reals bien negativas. eso siempre fue bueno para todos los activos de riesgo. Cash puede ser king, pero si perdiste 3% de poder adquisitivo, ya no es tan king que digamos.

- Si miras los grafos de las yields, de todo el tramo de la curva, un movimiento asi de explosivo lo unico que me indica es una sobrereaccion, asi como sucede eventualmente en el equity y en stocks individuales, claro.

- Si lo pensas en terminos de dolares emitidos y de cuanto vale tu plata en mano, creo que las acciones empiezan a quedar muy baratas a largo plazo. Las buenas empresas van a seguir ganando guita a lo pavote. En ese sentido creo que es una gran oportunidad (en mi caso no quiero asignar mas guita a acciones, estoy haciendo otra cosa, pero no dejo de pensar que sí hay buenas oportunidades).

- Quizas parezca un loco, pero va todo de la mano y obvio, lo digo bajo mi punto de vista que siempre tiende a ser mas long term, lo reconozco. Las acciones solo caen por un tiempo prolongado cuando hay recesion. Hay recesion?

todo esto es en mi IMHO, obvio.

[motomoto]

Puede ser pero no creo que suceda lo que espera el market,
5-6 subas de tasas este año hasta llegar al 3% esperado,
es suicidarse, le estalla toda la deuda doméstica.

Creo que es mucho 3% para el corto plazo... el tema es si sigue dando el nivel de inflacion que estan manteniendo... es mucho 3%?

[esanpi]

Perdon el COVID me tiene mal, digo que teniendo en cuenta el nivel de inflacion (me parece que esta a la vista que no es pasajera) me parece que tienen mucha presion para hacerse los Bol.... y poder decir aca no paso nada.

Puede ser pero no creo que suceda lo que espera el market,
5-6 subas de tasas este año hasta llegar al 3% esperado,
es suicidarse, le estalla toda la deuda doméstica.

[motomoto]

Vos decis? me resulta dificil la inflacion creo que no es pasajera como para que miren para otro lado.

La jornada de hoy va a estar linda!! para los intra...

Perdon el COVID me tiene mal, digo que teniendo en cuenta el nivel de inflacion (me parece que esta a la vista que no es pasajera) me parece que tienen mucha presion para hacerse los Bol.... y poder decir aca no paso nada.

[esanpi]

Vos decis? me resulta dificil la inflacion creo que no es pasajera como para que miren para otro lado.

Creo q mantendrán un dificil equilibrio entre CPI-Rates,
cada CPI data acercará ó alejará la rate-hike decision.
Pero son demócratas, son dovish, son anti-ajustes,
y J.Powell en su escencia siempre fué dovish.

[motomoto]

Creo que la FED es más dovish de lo que aparenta,
USA no está en para una fuerte suba de tasas,
que pasa si solo queda en una amenaza,
y no hay 3-4 rate-hikes en 2022?
No descartaría ese escenario.

Vos decis? me resulta dificil la inflacion creo que no es pasajera como para que miren para otro lado.

La jornada de hoy va a estar linda!! para los intra...