TXAR Ternium Argentina (ex ERAR)

[danyf]

si ya se, Aprueba con b larga , todavía tengo cierta resaca, sepan entender

[danyf]

Chicos...chicos, mira lo que logran, que escriba un 25 a esta hora

Léanme bien y lo escribo bien grande,El poder para voltear este mamarracho lo tenemos nosotros

No es una especulación, no es una elucubración maquiavélica, no es una teoría conspirativa, no es una teoría basada en las energías obscuras del universo ni nada que se le parezca ES UNA CUESTIÓN MATEMÁTICA

Desde que salió esta noticia estuve desarrollando en valores absolutos y relativos (porcentajes) la participación del grupo control, Anses, minoristas etc. lo hicimos en sendas páginas el desarrollo con el forista Lear75 al que después se plegó alzamer y resumido posteriormente en ese excelente artículo que subió el forista Boru.

Es tan claro como el agua MATEMATICAMENTE EL PODER PARA VOLTEAR ESTO LO TENEMOS NOSOTROS Y EN MATEMÁTICAS 2 + 2 NO DA 5 POR LAS FUERZAS MAQUIAVÉLICAS QUE ATENTAN CONTRA EL MINORISTA.

Interesante va a ser que resuelve el DIRECTORIO DE TXAR CON ESTA PROPUESTA; PUEDE HACER 2 COSAS
1) LA RECHAZA y estuvimos escribiendo todo esto al cohete.
2) LA APRUEVA y la eleva a la asamblea para la votación

En el caso que suceda el punto 2, ahí vamos a tener que ir a la asamblea con nuestra tenencia chica, mediana, grande y voltear esto, TENEMOS EL NÚMERO DE SOBRA, POR MÁS QUE ANSES VOTE A FAVOR, COSA QUE REPITO, NO LO CREO NI AHÍ!!!

Les sugiero que repasen (si tienen ganas) todo lo que se escribió desde que salió esto o en su defecto lo pueden leer resumido en el excelente articulo que acaba de volver a citar alzamer.

Feliz navidad chichos, disfruten.

PD; Si hay algo bueno de todo esto es que pone en el radar del mercado a TXAR y muchos inversores calculo están conociendo por primera vez la magnitud de esta compañía, que seguirá siendo una de las mejores del merval aún en el supuesto que nos quedemos sin México, cosa que no va a suceder en el corto plazo...esto va para largo, "es parte del juego"
SALUDOS!!!

[ArmonicoEnFuga]

No : https://perspectivas.cohen.com.ar/artic ... ium-mexico

Antes q nada: Espero estés pasándolo lindo alza.
Lei el artículo. Es buenísimo. Espero estar equivocado y que tengas razon en eso que dijiste de q no aceptarán. Tengo dudas. Yo también investigo con contactos a ver si consigo algún rumor o confirmación concreta.

Buen finde!

[alzamer]

Anses cobra en pesos pero el luca palito verde billete que entra de afuera se los queda el estado nacional. Y encima te cobra 7% de impuesto a dividendos y 35% impuesto a ganancias a txar por la guita q representa esto como ganancia extraordinaria. Cuac! No hay remate.

Ahora si la andes quiere permitir extranjerizar la empresa y descapitalizarla solo por sacar una jugosa tajada en el corto plazo son unos soretes. Se cagan en los minoritarios y en el futuro de los jubilados q dicen defender.

No : https://perspectivas.cohen.com.ar/artic ... ium-mexico

[ArmonicoEnFuga]

Ojo que ANSES y los tenedores locales reciben el pago en pesos al TC oficial

Anses cobra en pesos pero el luca palito verde billete que entra de afuera se los queda el estado nacional. Y encima te cobra 7% de impuesto a dividendos y 35% impuesto a ganancias a txar por la guita q representa esto como ganancia extraordinaria. Cuac! No hay remate.

Ahora si la andes quiere permitir extranjerizar la empresa y descapitalizarla solo por sacar una jugosa tajada en el corto plazo son unos soretes. Se cagan en los minoritarios y en el futuro de los jubilados q dicen defender.

[09ezemarq]

El anses es el mismo gobierno, asi que deberia llevarse los crocantes... Los de todos los accionistas de hecho, salvo alguno domiciliado afuera

O vos decis que tx paga en pesos? Ahi ya esta, es un robo a mano armada... Ahi si que el anses no creo que acceda

[09ezemarq]

Ojo que ANSES y los tenedores locales reciben el pago en pesos al TC oficial

El anses es el mismo gobierno, asi que deberia llevarse los crocantes... Los de todos los accionistas de hecho, salvo alguno domiciliado afuera

[09ezemarq]

claro y sencillo, hay que comprar ADr de TX y listo , no hay otra si se concreta la operacion,,,,,

Coincido, pero la de cristal no la tiene nadie...

[banana]

claro y sencillo, hay que comprar ADr de TX y listo , no hay otra si se concreta la operacion,,,,,

[Lear75]

A mi me preocupan estas cosas:
- La oferta aparece en un contexto en que Argentina necesita dolares en marzo para pagar al FMI si no hay acuerdo.
- Los dolares de la oferta se los queda todos el estado argentino ademas del 7% de retencion sobre dividendos.
- Los minoritarios nos compran una tenencia subvaluada en balance, luego subvaluada en oferta, y luego sera subvaluada en el pago que se hara pesificado. Nos cagan por todos lados, asi de simple.

ANSES hara lo que le digan mas arriba. Claro esta. En un momento historico donde nadie nos presta y hay que pagar una montaña de guita, esta es una jugada para extranjerizar la empresa y cagarnos a todos los minoritarios.

No la veo facil.

Ojo que ANSES y los tenedores locales reciben el pago en pesos al TC oficial

[BUNKER]

En la presentación del último balance de Tx, en la conference call le preguntaron si la empresa iba a hacer algo para reestructurar la organización que era difícil de entender.

Una opción es que todo sea para los accionistas de Tx…me pediste reestructurar, oferté 1 B por Mexico y no me aceptaron la propuesta.
Finalmente
Mexico vale mucho más que 3.5 B
Hice lo que me pediste pero tengo que ofrecer más para que me vendan

Quizás la oferta está hecha para ser rechazada por la Anses y por lo minoritarios.

Anótense a la asamblea y voten en contra, no hay que dormirse, aunque tengas dos mangos.

[ArmonicoEnFuga]

A mi me preocupan estas cosas:
- La oferta aparece en un contexto en que Argentina necesita dolares en marzo para pagar al FMI si no hay acuerdo.
- Los dolares de la oferta se los queda todos el estado argentino ademas del 7% de retencion sobre dividendos.
- Los minoritarios nos compran una tenencia subvaluada en balance, luego subvaluada en oferta, y luego sera subvaluada en el pago que se hara pesificado. Nos cagan por todos lados, asi de simple.

ANSES hara lo que le digan mas arriba. Claro esta. En un momento historico donde nadie nos presta y hay que pagar una montaña de guita, esta es una jugada para extranjerizar la empresa y cagarnos a todos los minoritarios.

No la veo facil.

[danyf]

Vendrán otras ofertas y así nos vamos a pasar un año calculo, "es parte del juego", ahora sí, no me ven hasta el lunes...FELICES FIESTAS!!!!!!

[danyf]

Y otra cosa que me olvide, tienen una bocha acumulada para el pago de dividendos y quieren matar 2 pájaros de un tiro?, primero subvaluando alevosamente, segundo pagarlo en concepto de dividendo y lo que tienen acumulado de los ejercicios y no pagaron que?, pelito para la vieja?

Obvio que mi voto es "no positivo" , le vamos a voltear la oferta.

[danyf]

Primero, vamos a ordenar las citas;

Acá les tiro una idea, sencillito lo tienen que hacer, mándenle un tweet a Raverta de Anses con la valuación de TX México según el último balance (Q3) que es de 174.567 mill. de pesos con dólar oficial de 100, ponele, al cierre del ejercicio. Esto te da (según el balance) que TXMX vale unos 1.746 mill. de USD jijijiji...(pág. 14 del balance)

https://s2.q4cdn.com/156255844/files/do ... 9.2021.pdf

Valuación de compañías asociadas, según balance del tercer trimestre 2021.png (105.57 KiB) Visto 1527 veces

Si quieren joder un ratito se lo pueden mandar unos cuantos

Todo les tengo que explicar?

Igual, no sale por más que La Anses acepte.

Razonamiento:
Si TX México según el propio balance de TXar vale U$D 1746 millones
Lo que debería pagarse razonablemente a valores de mercado según el propio balance de TXar es:

U$S 1746 millones / 4517 millones de acciones= U$S 0,3865.

U$S 0,3865 x $ 200 (valor razonable de dolar Mep)= $ 77,30 (esto sería un valor más real, a lo que debería llegar la oferta
de compra)

Con lo cual estarían ofreciendo pagar a $ 20 x acción solo un 25,87 % del valor contable que TX Mexico tiene , tomando en consideración un valor real del dolar de aprox. $ 200, y no la cotización oficial.-

Qué opinan?

Ahora que esta ordenado vamos a aplicar la lógica basada en datos concretos y "sin inconsistencias"
La primera inconsistencia a tu razonamiento es que el valor de 1.746 mill. de USD , la tome de la valuación que hace TXAR de su participación en México (ver balance, pág 12), lo dividí por el dólar oficial valor cierre del ejercicio (Q3) para llegar a ese número.
Después vos lo dividís por el CS y te da 0,3865, hasta ahí bien, lo que no podes hacer después es tomar el valor dólar MEP para pesificarlo.
La misma inconsistencia hace la empresa pero al revés (para cagarnos obvio) toma la valuación de TXMX En pesos del balance y la divide a valor MEP o CCL del cierre del ejercicio o por ahí e imagino que de ahí sale la oferta de los 1.000 mill o el pago de dividendos de 900, después nos quieren cagar y pesificarnos al oficial, se entiende?

Para no tener ESTAS INCOSISTENCIAS TENDRÍA QUE;
1) Primero hacer una valuación correcta acorde al menos con el balance, OK? (es mayor inclusive, por que hay que tomar la valuación del próximo trimestral que seguro será mayor)
2) Pagar en Verdes sin vueltas y evitar estas inconsistencias pesificando a dólar oficial.

Después hay otra discusión, tomando el resultado de estos últimos trimestrales las ganancias que genera México son tan buenas que sí la valuaran como corresponde tendría que ser superior a lo que figura en el balance inclusive. Saludos.