TXAR Ternium Argentina (ex ERAR)

[BATU]

El Precio/utilidad siempre de comparase con la situación actual y futura , no la pasada, El mercado siempre descuenta el futuro ,no el pasado. Yo hice estos análisis a los efecto de comparar y ver donde estamos hoy parados, Por supuesto el mercado descuenta que estos precios del acero no se van a mantener ;a que precio irán ,ni yo ni nadie te lo puede decir. Pero segun los expertos que consulto ,debido a la inflación y la necesaria transformación de la industria por el efecto carbono ,no van a volver a los niveles bajos que se vieron el en el pasado. Con un acero a $700 la tn Ternium(TX) tendría P/U menor a 5 años

[BATU]

No se cuan conservadora será la estimación de analistas para USSTEEL. Si bien tengo acciones no puedo estimar el balance con gran exactitud, pero veamos Ternium (TX)que si la conozco bien. Según el research de Zacks para el actual trimestre y el próximo las estimaciones son de $4.62 y 4.68 respectivamente . Según mis estimaciones mas conservadoras $6.50 x trimestre. Esto daría $ 21.28 para el año, Precio /utilidad 54/21.28=2.53.

[danyf]

ah, pero te están analizando el Forward Per, no el per a secas, son todas proyecciones, acá el Forwar también lo tenes por el piso.

[instigador]

El Precio/Utilidad varia según el periodo que tomes. Tomando la estimación de 7 analistas que siguen al papel según research de Zacks(primer nivel en research),la utilidad estimada de USSTEEL(X) para el actual año es $11.87 x acción. Considerando una cotización de $ 27; 27/11.87=P/U 2.27.
Si tomas la utilidad estimada del actual semestre es 3Q= 4.33 x acción 4Q = 3.34 x acción .Semestre $7.67 extrapolando anual $15.34 P/E 27/15.34=P/U 1.76.Un escandalo.
Indudablemente el mercado no piensa que estos precios del acero puedan continuar.

tiene deuda us steel?

[BATU]

El Precio/Utilidad varia según el periodo que tomes. Tomando la estimación de 7 analistas que siguen al papel según research de Zacks(primer nivel en research),la utilidad estimada de USSTEEL(X) para el actual año es $11.87 x acción. Considerando una cotización de $ 27; 27/11.87=P/U 2.27.
Si tomas la utilidad estimada del actual semestre es 3Q= 4.33 x acción 4Q = 3.34 x acción .Semestre $7.67 extrapolando anual $15.34 P/E 27/15.34=P/U 1.76.Un escandalo.
Indudablemente el mercado no piensa que estos precios del acero puedan continuar.

[djleomdq]

TXAR la espero en $170
Ojalá sea este año

[danyf]

Y si se desliza el tipo de cambio en el Q4?...no lo quiero imaginar, pero igual vayamos a lo seguro sin especulación.

[danyf]

exacto, con la salvedad que los dólares maxicanos y brasileros los estas tomando a la mitad de precio. seria un per contable, no real. y mexico creciendo en ponderación de la mano de la bestialidad de pesqueria

Yo no quiero mandar cualquiera, pero el Q3 puede llegar a valores cercanos a lo del primer semestre...sería una locura, pero sospecho que se puede acercar bastante...fijate que acá están tirando números conservadores que oscilan entre 40 el más conservador y 47 mil mill. el más osado, pero insisto, podemos llegar a tener una sorpresa que supere estos valores. Saludos y buen fin de semana.

[danyf]

La estimación de 17 pesos de ganancia por acción para el segundo trimestre es conservadora. El 3er trimestre vendrá con una utilidad que puede oscilar entre 43 y 47 mil millones, por ahora no hay base alguna para estimar la utilidad del 4to trimestre,
pero no hay algo que nos indique que seria inferior al 3o.Si bien el precio spot en México podría bajar algo, entran contratos con precios mas jugosos. Si tomamos la menor estimación de ganancias nos dará $86 millones o $ 19 por acción para el segundo semestre. No estoy calculando el efecto de la oscilación del dólar porque no soy adivino.

En esta estoy de acuerdo, Igual BUNKER, siempre tira números conservadores, no manda cualquiera, no obstante siendo conservadores los números son una locura.

PD; Lo remarcado en negrita se entiende que quisiste poner segundo semestre, saludos

[instigador]

Me parece que tenes mal el ratio, al menos en 2 lugares diferentes que consulte United States Steel (X) el P/E es de 8,62 años
https://www.google.com/finance/quote/X:NYSE
https://finviz.com/quote.ashx?t=X&ty=c&p=d&b=1

Si haces la prueba con TXAR para ver como lo calculan, el de TXAR es correcto, 5,80
https://www.google.com/finance/quote/TXAR:BCBA

Para tener el mismo ratio que "X" la cotización de TXAR actual tendría que ser de 142,66 (16,55 EPS de los últimos 4Q x 8,62 años )

exacto, con la salvedad que los dólares maxicanos y brasileros los estas tomando a la mitad de precio. seria un per contable, no real. y mexico creciendo en ponderación de la mano de la bestialidad de pesqueria

[danyf]

No sueñen con un precio /utilidad de 10 años, para este tipo de empresas cíclicas el coeficiente oscila en 10 años para la fase mala del ciclo(ganaríamos mucho menos que en la actualidad), de 5 a 7 para la fase intermedia y de 3 a 5 para la fase alta. Actualmente el P/U para la USSTEEL es de 2.3 años como ejemplo.

Me parece que tenes mal el ratio, al menos en 2 lugares diferentes que consulte United States Steel (X) el P/E es de 8,62 años
https://www.google.com/finance/quote/X:NYSE
https://finviz.com/quote.ashx?t=X&ty=c&p=d&b=1

Si haces la prueba con TXAR para ver como lo calculan, el de TXAR es correcto, 5,80
https://www.google.com/finance/quote/TXAR:BCBA

Para tener el mismo ratio que "X" la cotización de TXAR actual tendría que ser de 142,66 (16,55 EPS de los últimos 4Q x 8,62 años )

[docc]

Este papel fue el mejor de todos a partir de enero de 2018 ! Con el que menos se perdió en moneda dura.

Le sigue Mirgor, y mas atras Aluar. El resto uff, terrible !

[docc]

Este papel fue el mejor de todos a partir de enero de 2018 ! Con el que menos se perdió en moneda dura.

[BATU]

Los P/U sobre los que escribí anteriormente son promedios razonables de acuerdo a la experiencia del mercado. Hay que considerar que un overshooting del mercado en general, puede elevar en mucho estos promedios por un lapso relativamente corto. Hay que tener muy buen timing operativo para aprovecharlos

[BATU]

No sueñen con un precio /utilidad de 10 años, para este tipo de empresas cíclicas el coeficiente oscila en 10 años para la fase mala del ciclo(ganaríamos mucho menos que en la actualidad), de 5 a 7 para la fase intermedia y de 3 a 5 para la fase alta. Actualmente el P/U para la USSTEEL es de 2.3 años como ejemplo.