AGRO Agrometal

[JonSnow]

Mucha manija de golpe.

Mucha manija de golpe.

Hola. En mi caso vengo comprando desde Septiembre a estos precios promedio. No tenía ni usuario en Rava ni tiempo para escribir por temas laborales. Pensar que desde un foro como este que leen 5 personas y por mi opinión desde el anonimato puedo darle manija a una acción es algo absolutamente irreal y falto de sentido común. Simplemente disfruto de analizar balances, ver videos, buscar información y comentarlo con otros, sean amigos o integrantes del foro.
Vengo de la época en que iba a buscar fotocopias a la Bolsa para analizar balances, las cotizaciones las mirábamos parados en la vereda de la calle San Martín frente a un televisor o escuchaba una radio a pilas con un programa que cada media hora daba los precios. Hoy esta todo más a la mano y es un tiempo absolutamente distinto. Creo que un usuario hace poco comentó algo de esa época, al menos 30 años atrás, me hubiera gustado contestar pero no tenía mi usuario todavía. Yo no compro ni vendo espejitos de colores, simplemente comento lo que me apasiona y ojalá alguien comparta o no mis ideas simplemente para entre todos aprender.

[Crimsonking]

Mucha manija de golpe.

[JonSnow]

llegó a valer menos de 5 pesos. se fue a 20 pesos
ya voló

Lo mismo se podría haber pensado del bitcoin a U$S 20.000, Mercado Libre, Amazon, Tesla, etc. Pero volviendo a Agro que este es su foro, lo mismo que vos pensé en 2017 y la vendí a $ 20 habiendo entrado a $ 7, fíjate en este gráfico lo que pasó. Llegó a valer $50.
https://ibb.co/pwjjxVZ
En 2017 vendía $ 830 millones, en 2020 con pandemia vendió $ 3.640 millones, 4.5 veces más, el margen bruto de 2017 fue del 27 % ventas hoy es del 39 % en pandemia y el neto en ambos casos es de un 8% por algunos cargos/problemas que no tendrá en 2021, como el crédito incobrable por la venta de la sociedad en Brasil que ya se mandó a pérdida completamente y la pérdida de producción/eficiencia producto de la pandemia que entiendo está en vías de solución. Su capacidad instalada es de 600 equipos año, 146 hizo en el 3er. trimestre 2020. La previsión para este ejercicio de su Presidenta es aumentar 25 % las ventas de equipos con más tecnología, por ende más precio por sobre el aumento del dólar oficial (25 % según Guzmán), una suma lineal básica da al menos 50%. Si bien el mercado bursátil argentino no ayuda, Morixe subió el año pasado por su propia situación aislada del resto. La pregunta es ¿puede valer menos de $ 20 cuanto hace 4 años llegó a valer más de $ 40 con la evolución que tuvo como Empresa y las perspectivas? Mi conclusión es que no y en algún momento deberá ajustar. En 2017 la vendí a $ 20 y me equivoqué, ahora sigo incrementando mi posición, de la información presentada la semana pasada en la CNV surgen mucho más datos que confirman lo que pienso pero por supuesto que es subjetivo, el mercado hoy dice que su precio es $ 18.50, $ 1.850.000.000 valor total en bolsa pero yo digo que ese no es su valor.

[JonSnow]

https://www.cadena3.com/audio/actualida ... tal_828078


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Muchas gracias. Muy bueno el video. Agrego uno de Diciembre 2020, le hacen un reportaje a Rosana Negrini como Empresaria del año. Expone presente y perspectivas de Agro.
https://www.youtube.com/watch?v=u8ES3JnCzqc
1.Covid en Monte Maíz y alrededores en Octubre, hubo que reacomodar la producción y los protocolos. Entiendo que esa es la razón por la que se vendieron 36 equipos menos que con respecto al trimestre anterior, $ 150 millones de utilidad “postergada”.
2.Cada vez más tecnología en los equipos con más precio y beneficio, es una empresa pionera en la siembra directa en el país líder en esta tecnología que requiere cada vez de más precisión. Tiene 20 % del mercado. Los equipos se venden a dólar oficial. Del balance surge que mientras el dólar aumentó 9 % en el 3er. trimestre los equipos 22 %, en el 4to. 12 % el dólar contra 27 % los equipos, eso incrementa el margen bruto y el neto más que proporcionalmente. La incidencia de los fierros es cada vez menos en el precio. Por eso se hacen alianzas estratégicas con empresas de tecnología, continua inversión en I+D para lanzar nuevos productos.
3.Reitera, como en la Memoria, que los problemas son de producción y logística, tanto propios como de proveedores, no de mercado. Hay que tener en cuenta que luego de las inversiones en la planta de 2017/18 muchos procesos que se tercerizaban se hacen internamente, más margen, mejor recupero de impuestos menos dependencia externa.
4.En el final le preguntan sobre las perspectivas que es lo que más nos importa como inversores: Agosto 2020 vendido todo el año, de la Memoria surge que en Diciembre 2020 tenían 100 equipos vendidos para este año, en Clarín Rural dijo en Enero 2021 muy buen arranque del año por precios de los granos, más créditos baratos más atraso en la renovación de sembradoras en 2018/19. En Junio 2021 esta Expoagro para terminar de vender los equipos para la cosecha gruesa y cerrar en cuanto a ventas el año. Incorporación de personal y más horas extras. Estima un 25 % más que el 2020, eso son 500 sembradoras con un valor que se incrementa por sobre el dólar.

[empome]

Vengo comprando desde Septiembre a diferentes precios y no he ganado nada, hace 6 meses que está planchada alrededor de este precio. La realidad es que en pocos días sale el balance con una utilidad de $450millones aprox. para una empresa que vale $1900millones en bolsa. El trimestre anterior ganó $200millones. Ha generado una enorme caja porque cobra el 50% anticipado, actualiza los precios por el dólar oficial e incrementa trimestre a trimestre su eficiencia mejorando los márgenes. Si quisiera puede cancelar el 100% de la deuda bancaria aunque no lo hace porque está tomada a tasas muy convenientes y tiene colocaciones financieras en diferentes fondos de inversión. En un video, la presidenta dijo que habían comprado una buena cantidad de la materia prima que necesitaban para producir. Empome, no creo que sea un empome.

llegó a valer menos de 5 pesos. se fue a 20 pesos
ya voló

[MTTS]

https://www.infocampo.com.ar/oportunida ... cialistas/
Se está poniendo en valor para la venta los equipos usados que tiene la empresa y su enorme red de distribuidores. Con los créditos a tasas menores al 30%, la suba de los precios agrícolas, el atraso y la desinversión en sembradoras nuevas en los años 2018 y 2019, Agro tiene una enorme demanda garantizada por este año y el único limitante es la producción. No es mala idea, como sucede en la industria automotriz, valorizar los usados. Duermo tranquilo con esta inversión.

https://www.cadena3.com/audio/actualida ... tal_828078


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[JonSnow]

Para los que les interese el papel, hoy salió el balance anual 2020, se puede encontrar en https://aif2.cnv.gov.ar/presentations/p ... de72746f4# en la pestaña "Adjuntos". Muy interesante leer la Memoria para entender las posibilidades que tiene Agro este año. Creo que también esta en Bolsar.

[JonSnow]

Para que puse el grafico comparativo?. Los números matan la pasión. CREsud dió mucha mas renta que AGRO.
Saludos

Tu gráfico, como los balances, muestran una porción de la historia, pero para invertir es necesario tratar de entender lo que viene. Desde mi punto de vista, Agro tiene una mejor perspectiva que Cresud. Lo bueno del mercado es que todos tenemos la posibilidad de poner nuestro dinero en una o más acciones libremente en base a nuestros análisis. Cuando tenía Cresud, me puse muy contento cuando Eduardo Elsztain, de su bolsillo, compró una buena cantidad de ADRs (al rededor de U$S20); luego, escuchando a los inversores, hizo una revaluación de los activos de la empresa y el valor en bolsa era igual al patrimonio neto, situación que en pocas empresas sucede; además hizo los días del inversor para explicar el negocio, asistí a reuniones de accionistas, me ilusioné con la inversión en Israel y nada de todo esto logró impedir la caída del papel. Insisto, desde mi punto de vista, el agro para Cresud es solamente una parte del negocio. Lamentablemente, el mercado no confía en la dirección de la empresa, tiene un alto endeudamiento en moneda extranjera y la situación del país dificulta la renovación, entiendo que por eso hizo una ampliación de capital.

[wal772]

Con Agro analizo el valor de la empresa independientemente de los porcentajes de suba y del precio de la acción, estos dos últimos temas no los podemos controlar como inversores. Cresud es una empresa que me gustaba mucho y la he tenido durante bastante tiempo pero no es 100% agropecuaria y por lo tanto no puede aprovechar íntegramente el boom de los precios de los commodities, como si lo es Agro. Una buena parte de sus inversiones dependen de como le vaya a IRSA, tiene mucha deuda y en Israel, que era la gran apuesta, por lo que se ve no le ha ido tan bien como se pensaba. En Cresud me guío por las noticias económicas actuales y por los balances que he analizado de la empresa y en Agro veo en detalle los balances, su evolución y todos los videos que salen de la dirección de la empresa. El presente es muy bueno y lo que viene del año, si no tiene problemas de producción, debería ser mucho mejor. Saludos.

Para que puse el grafico comparativo?. Los números matan la pasión. CREsud dió mucha mas renta que AGRO.
Saludos

[JonSnow]

no se olviden que viene volando
parte de lo bueno que va a venir en los
balances, ya está descontado en el precio

esta como deere en usa
para el empome

Vengo comprando desde Septiembre a diferentes precios y no he ganado nada, hace 6 meses que está planchada alrededor de este precio. La realidad es que en pocos días sale el balance con una utilidad de $450millones aprox. para una empresa que vale $1900millones en bolsa. El trimestre anterior ganó $200millones. Ha generado una enorme caja porque cobra el 50% anticipado, actualiza los precios por el dólar oficial e incrementa trimestre a trimestre su eficiencia mejorando los márgenes. Si quisiera puede cancelar el 100% de la deuda bancaria aunque no lo hace porque está tomada a tasas muy convenientes y tiene colocaciones financieras en diferentes fondos de inversión. En un video, la presidenta dijo que habían comprado una buena cantidad de la materia prima que necesitaban para producir. Empome, no creo que sea un empome.

[JonSnow]

Nieve: CREsud lleva en el día 70 del presente año 13.1% de ganancia acumulada vs 5.4 de AGRO y si vamos año completo la diferencia es mayor. En cuanto a Israel se mas específico a que te referis. Saludos
https://www.tradingview.com/x/BpliOa3L

Con Agro analizo el valor de la empresa independientemente de los porcentajes de suba y del precio de la acción, estos dos últimos temas no los podemos controlar como inversores. Cresud es una empresa que me gustaba mucho y la he tenido durante bastante tiempo pero no es 100% agropecuaria y por lo tanto no puede aprovechar íntegramente el boom de los precios de los commodities, como si lo es Agro. Una buena parte de sus inversiones dependen de como le vaya a IRSA, tiene mucha deuda y en Israel, que era la gran apuesta, por lo que se ve no le ha ido tan bien como se pensaba. En Cresud me guío por las noticias económicas actuales y por los balances que he analizado de la empresa y en Agro veo en detalle los balances, su evolución y todos los videos que salen de la dirección de la empresa. El presente es muy bueno y lo que viene del año, si no tiene problemas de producción, debería ser mucho mejor. Saludos.

[wal772]

Rafa, coincido plenamente, he tenido y analizado las dos empresas durante mucho tiempo. Me encantaría poder encontrarme con la Presidenta de Agro y visitar las instalaciones. No solo que dirigen la empresa de una manera excelente, sino que hasta tienen planificada la sucesión. Es un placer ver sus videos en internet y la pasión con la que habla de Agro. Una parte del negocio de CRESUD es valorizar las tierras compradas al momento de la venta y para eso utilizan la actividad agropecuaria. Al margen de la dirección de la empresa, hay que tener en cuenta que en el combo están los negocios de IRSA más los de Israel y la evaluación se hace difícil. El balance de Agro y la actividad son muy fáciles de entender y de proyectar.

Nieve: CREsud lleva en el día 70 del presente año 13.1% de ganancia acumulada vs 5.4 de AGRO y si vamos año completo la diferencia es mayor. En cuanto a Israel se mas específico a que te referis. Saludos
https://www.tradingview.com/x/BpliOa3L

[empome]

no se olviden que viene volando
parte de lo bueno que va a venir en los
balances, ya está descontado en el precio

esta como deere en usa
para el empome

[JonSnow]

https://www.infocampo.com.ar/oportunida ... cialistas/
Se está poniendo en valor para la venta los equipos usados que tiene la empresa y su enorme red de distribuidores. Con los créditos a tasas menores al 30%, la suba de los precios agrícolas, el atraso y la desinversión en sembradoras nuevas en los años 2018 y 2019, Agro tiene una enorme demanda garantizada por este año y el único limitante es la producción. No es mala idea, como sucede en la industria automotriz, valorizar los usados. Duermo tranquilo con esta inversión.

[JonSnow]

Por lejos elijo Agro. No me gusta el manejo del management de CRESUD.
Agro es una empresa familiar. Viaje y me reuni con Rosana Negrini en 2015.
Es una persona comprometida con la empresa, dormis tranquilo.

Rafa, coincido plenamente, he tenido y analizado las dos empresas durante mucho tiempo. Me encantaría poder encontrarme con la Presidenta de Agro y visitar las instalaciones. No solo que dirigen la empresa de una manera excelente, sino que hasta tienen planificada la sucesión. Es un placer ver sus videos en internet y la pasión con la que habla de Agro. Una parte del negocio de CRESUD es valorizar las tierras compradas al momento de la venta y para eso utilizan la actividad agropecuaria. Al margen de la dirección de la empresa, hay que tener en cuenta que en el combo están los negocios de IRSA más los de Israel y la evaluación se hace difícil. El balance de Agro y la actividad son muy fáciles de entender y de proyectar.