MIRG Mirgor

[Du41-D]

Demasiado marketing.
Desesperación

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Pero para mirgor..es una buena noticia...ya nos va a explicar galponcito...

[fabio]

Pero para mirgor..es una buena noticia...ya nos va a explicar galponcito...

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No se olviden que en TDF solo se ensambla. Ya no está llegando insumos del exterior,por lo tanto Mirgor va a seguir sin producir varios meses.

[Bigplayer]

ahi están todos empomados, va como hace años....pobre gente....

Ahora mas empomados. Compraron mucho mas entre los 800 a 1000 pesos pensando que se iba a 2000 como ellos mismos pronosticaban. Vendieron humo como siempre hacen.

[fabio]

Atrasa 100 años. Siempre corre detras de los acontecimientos y realidades.No aprende más.

ahi están todos empomados, va como hace años....pobre gente....

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Atrasa 100 años. Siempre corre detras de los acontecimientos y realidades.No aprende más.

[fabio]

La realidad se impone a pesar del humo que te quieren vender los conocidos de siempre.

pero Martin hace importantes...aportes...jajajajjajjajano paro de reirme...te juro..no doy mas

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La realidad se impone a pesar del humo que te quieren vender los conocidos de siempre.

[Mario1959]

Hoy se anunció que se vendió ciapex , la famosa minera Don Nicolas al valor de libros expresado en dólares a 5 años de plazo, 10 musd !
Hace un año tenían contabilizado allí , un crédito en usd de 22 musd y una inversión de 13 millones de dólares ((ya llevaban pérdidas pavorosas a fin del 18)

A pesar de lo que describo abajo, es una buena noticia para parar la hemorragia.


En el balance anual habían registrado una pérdida de 4600 millones , un poco más del 50% del PN , de los
Que les correspondía el 21,38%, unos 980 millones de pérdida aproximadamente.

Ademas , después de setiembre el crédito de 22 millones de dólares que tenían contra ciapex , DESAPARECIÓ del activo no corriente.

Obviamente , no lo cobraron, lo capitalizaron en su mayor o total parte (no está claro en el balance), y pasaron de tener el 14,5% a comienzos de año, al 21,38% de participación (seguramente los otros accionistas de TDF hicieron lo mismo con sus préstamos incobrables, bastante menores).

Esos 22 millones de dólares , 1281 millones de pesos , seguramente los capitalizaron en seguida del 30/09/19, quedando ajustados por inflación al capitalizarlos, y de ese modo , mejorando “contablemente” el resultado cambiario del último trimestre en el que casi no hubo devaluación , y la posición neta pasiva en moneda extranjera dio ganancias por inflación.

Un excelente dibujo el balance anual.

Esta mal este analisis como siempre , dijiste que la empresa estaba fundida y reparte 500 palos de dividendos??

[Mario1959]

Para mi no va a valer un dólar.. .sinceramente lo digo..
Pdata: pobre gente la que tenga en cuenta un análisis de Martín.. de lo más ignorante que leí en los foros de Rava.

a vos nunca te lei un analisis, Cero aportes como siempre junto a Buffet en todos los foros de cotizantes

[alzamer]

Hoy se anunció que se vendió ciapex , la famosa minera Don Nicolas al valor de libros expresado en dólares a 5 años de plazo, 10 musd !
Hace un año tenían contabilizado allí , un crédito en usd de 22 musd y una inversión de 13 millones de dólares ((ya llevaban pérdidas pavorosas a fin del 18)

A pesar de lo que describo abajo, es una buena noticia para parar la hemorragia.


En el balance anual habían registrado una pérdida de 4600 millones , un poco más del 50% del PN , de los
Que les correspondía el 21,38%, unos 980 millones de pérdida aproximadamente.

Ademas , después de setiembre el crédito de 22 millones de dólares que tenían contra ciapex , DESAPARECIÓ del activo no corriente.

Obviamente , no lo cobraron, lo capitalizaron en su mayor o total parte (no está claro en el balance), y pasaron de tener el 14,5% a comienzos de año, al 21,38% de participación (seguramente los otros accionistas de TDF hicieron lo mismo con sus préstamos incobrables, bastante menores).

Esos 22 millones de dólares , 1281 millones de pesos , seguramente los capitalizaron en seguida del 30/09/19, quedando ajustados por inflación al capitalizarlos, y de ese modo , mejorando “contablemente” el resultado cambiario del último trimestre en el que casi no hubo devaluación , y la posición neta pasiva en moneda extranjera dio ganancias por inflación.

Un excelente dibujo el balance anual.

[Bigplayer]

Para..martin ..pobtecito...era el mismo que por los 25 dólares decía que estába barata?..desapatecio del foro de vergüenza.. .ese análisis.. no tiene ningún valor...es más es empomador....que puede aportar...martin....

Un desastre. Sigue intentando vender humo con un balance pasado y condiciones que se dieron vuelta 180 grados.Hoy Mirgor no tiene nada que ofrecer, todo lo contrario. Sigue estando muy caro con respecto a las otras cotizantes y grandes empresas. Rumbo a los 300 pesos que es un valor que debería tener en la situación actual del mercado.

[fabio]

Pego analisis de Martim, gran analista de Mirgor que se fue de Rava por lo que comentaba Ciruzzo.

Buenas Noches. Hay va un breve post sobre el balance de mirgor (estaba armando un post donde analizo el balance y la empresa con mucho más detalle pero como no tuve tiempo de terminarlo va un breve pantallazo de la realidad de la empresa)

Lo de Migor es increíble. Acaba de sacar su mejor balance en la historia y justo se da en el medio de esta crisis del coronavirus que afectó a todos los mercados. La suerte y el timming no nos acompañó pero viendo el lado positivo, el balance esta vez refleja mucho mejor la verdadera realidad de la empresa (sobre la que algunos venimos hablamos desde hace mucho tiempo). Muchos creían que Mirgor estaba en problemas (y hasta cerca de fundirse), ya que 2019 había sido muy malo a nivel macro con una caída de 2,3% del PBI, con una inflación altísima de 54% y con un consumo que cayó fuerte también. Mirgor a pesar de esta realidad económica macro muy mala, trajo un resultado record de 2.120 millones ajustados por inflación. Es decir: 2.120 millones por arriba de la inflación lo que permite deducir que el resultado nominal fue del doble al resultado ajustado dada la alta inflación que hubo en el año (el Patrimonio neto subió casi 4.400 millones de pesos en 2019 lo que es una enormidad porque implicó duplicar el PN en un año). Digamos tenemos un resultado ajustado enorme de 2120 millones (los más optimistas esperábamos entre 1400 y 1500 millones de pesos en el año) y un resultado nominal de más de 4.000 millones de pesos que son resultados que hasta hubiesen sido excelentes con una economía en crecimiento. En medio de la recesión conseguir esos números tiene mucho más mérito porque nos permite ver lo bien gerenciada que está la empresa y el potencial de esta (si ganó esa guita en un año pésimo como 2019 cuanto ganará en un año un poco menos malo o directamente en un año donde se crezca?).

El balance tiene muchas perlas para analizar pero las más relevantes son estas, que nada más voy a mencionar en este post (en un próximo post me voy a extender más en todos estos temas y otros):

aumentó el margen neto, generó cash como nunca (en caja hay efectivo que equivale a un 15% de lo que vale por mercado la empresa!!), la liquidez de la empresa, que se muestra bien si restamos al activo corriente el pasivo total, es récord y equivale al 50% de lo que vale la empresa por mercado lo que nunca se vio antes, limpió el balance de la mina de oro porque está a punto de venderla como informan en el balance, anunció que va seguir creciendo en el retail y que va a empezar realizar préstamos personales (con el cash que tiene puede hacerse un festín con esto), no tiene deuda financiera, el potencial de famar es enorme y de yapa anunció que va a repartir dividendos de 500 millones por pesos cuando se esperaba bastante menos. También sigue diversificando sus negocios agregando el de exportación de granos que nos indica que esta empresa ya se ha convertido en un holding diversificado.

Conclusión: la empresa está muy bien y lo mejor: con un potencial enorme. Una verdadera lástima que este cisne negro de los mercados, a causa del coronavirus, hiciera que se pasen "por las bolas" un balance que, en un contexto normal, hubiese implicado una suba muy importante de la acción. Lo positivo es que se está ante una gran oportunidad de comprar una acción a precios de remate dado su VALOR presente que ya podemos ver en los balances y su potencial de Valor futuro que es enorme por muchas razones. Asi que cuando se calme un poco la cosa (no creo que estemos muy lejos de eso) la recuperación del precio debería ser muy violenta ya que la brecha entre PRECIO y VALOR cada vez está más alejada.

Para..martin ..pobtecito...era el mismo que por los 25 dólares decía que estába barata?..desapatecio del foro de vergüenza.. .ese análisis.. no tiene ningún valor...es más es empomador....que puede aportar...martin....

[fabio]

Mientras tanto seguimos exportando, ahora Trigo a Brasil por mas de 3 palos usd!

Nosotros..nos seguimos perdiendo este rally...que pena...una destrucción del 50% en dolares en lo que va del 2020...bueno Uds ya están acostumbrados a perder...para ya vendiste?..todavia no no?