lestat escribió:Tanto temor a que China se desacelere (ahora volvieron con eso) y mirá yankilandia...
Según lo que estuve leyendo, una suba de las tasas de interés, a los niveles de deuda que tienen (las empresas y los hogares), los puede mandar a una recesión rápidamente. En tal caso van a tener que mandar las tasas a negativas y meterle al gasto fiscal para reactivar (lo que no hicieron en 2009). Eso es gasto de infraestructura, lo que puede conducir a que haya inflación y suba de commodities en general.
En fin, es un terreno volátil pero estar en empresas de commodities a valuaciones bajas como sigue Vale, es interesante. Sobre todo si ahora pagan bastante deuda, se meten en el negocio eléctrico y levantan los dividendos.
Quisiera ir armando un modelo básico sobre el tema del precio del Iron Ore. Como planeo quedarme acá de largo (mientras el EV/EBITDA sea bajo, seguro), parece una buena manera de invertir el tiempo. ¿Alguien tiene a mano los costos en el sector de mineral de hierro? Es decir, ¿Qué volumenes se producen y a qué costo, en las diferentes empresas del mundo? Habría que agregar también las calidades producidas. ¿Chule cuáles son tus fuentes, vas buscando empresa por empresa?
Tengo el 75% de mi cartera en este papel, y me parece ideal para sostener en el largo y aprovechar las fluctuaciones de corto del Iron. Me sumo si necesitas una mano para colaborar con el modelo, no manejo mucho de analisis cuantitativo pero algo estuve viendo al respecto.
puede ir como parte de una 2 de V.
