MIRG Mirgor

[martin]

Atrevido es bueno recordar este post de Braulio de hace unos días.
La acción con estos precios actuales muestra una fotografía del presente que indica que está muy barata. Su PER actual asi lo demuestra (el más bajo del panel lider). Pero si ya con la fotografía la muestra muy barata cuando uno mira lo se viene para la empresa el año que viene (y más allá del 2017 también) estos precios ya son ridículos. Ya solo con la eficiencia lograda por la empresa, que muy bien explicitó Braulio, estamos hablando que facturando lo mismo que este año pueda obtener 300 palos más de utilidades que las de este año. Ni hablar cuando empezamos a agregar otras variables que van a sumar el año que viene como una economía que si o si va a ser mejor que la de este año. Estas dos variables solas pueden hacer que la empresa obtenga utilidades de 500 palos que se le sumarían a los 600/700 palos que probablemente termine ganando la empresa en el 2016. Digamos que en el 2017 podemos ya tener un piso de utilidades de 1100/1200 palos.
Y si sumamos otras variables que van a sumaron por ahora este año como la Distribución a Samsung o como una política de marketing más agresiva de Samsung que no tuvo este año ??.... podemos tener 1400 palos de piso el año que viene de utilidades ??....
Y si le sumamos utilidades que va a aportar el fideicomiso gracias a la mina de Oro que este año aún no aportó más el dinero que año a año se suma al fideicomiso??...
1500/1600 palos de piso puede ganar Mirgor el año que viene??...
Y si además suceden otras cosas que aun no están confirmadas pero que algunas son probables o muy probables ??..
Desde el White list, como la vuelta de Nokia, como finalmente que Mirgor cierre el acuerdo con Ford para fabricarle autopartes, con nuevos negocios que se generen en la electrónica automotriz gracias a la ley de autopartes( donde Mirgor pica en punta) cuanto más puede ganar mirgor el año que viene y los próximos años ??....
Si uno se pone a hacer cálculos de lo que podía aportar cada una de estas cosas si se concretan estamos hablando de muchísima guita en algunos casos (ejemplo el white list) y en otros mucha o bastante. Digamos que el potencial de generación de utilidades es muy alto en la empresa pensando el año que viene y los próximos.
Para terminar: si tomamos la fotografía actual el PER indica que está muy barata. Ahora si miramos el potencial y ponderamos escenarios probables el PER FORWARD indica que está regalada.

Sab Nov 12, 2016 3:34 pm
Lo dije más abajo.
En el trimestre siguieron registrándose pérdidas por el problema automotriz que ya todos conocen. Las pérdidas se terminaron, de ahora en más es rentable.
También hubo indemnizaciones, que castigaron el trimestre pero significan menores costos en el futuro.
La distribución no empezó, pero sí habrá un poquito en el cuarto.
La recesión es muy fuerte en general (lo evidencian los balances ingresados de todas las empresas de consumo masivo y más aún de bienes durables) así que el resultado es menor a lo que sería normal, debido al entorno muy recesivo.
El contrabando restó MUCHO.
Samsung no fue agresiva en el marketing a pedido de algunos clientes para no generar problemas con todo el resto debido a los altos stocks de teléfonos de mala calidad que aún quedan en la cadena comercial (Joy de BGH, Nóblex, etc, etc), por lo que no alcanzó su potencial de market share.

Con todo esto en contra ganó en el trimestre 151 millones cuando la gran mayoría de las cotizantes trajo balances horribles (excepto la joya Insuagro, que trajo un balance maravilloso, jeje)

Repito, imaginen el año que viene con (entre muchas otras cosas largas de enumerar, muchas de las cuales ya se dijeron en este foro):
- sin los 265 palos de pérdida automotriz (y en lu8gar de eso ganancias)
- Con la white list (ya expliqué acá que las ventas en dinero pueden aumentar cerca de 50 % si se frena totalmente el contrabando)
- con un entorno menos recesivo en el consumo
- con distribución parcial en 2017 y total en 2018
- con menores costos
- con la posibilidad si se concreta de un nuevo polo automotriz en T del F
- con la nueva ley de autopartes promulgada y en funcionamiento
- con la posibilidad de recuperar Nokia ( con Android )
- con la mina en producción con oro a precios muy altos y nuevos negocios en estudio.
y una larga serie de drivers más, algunos posibles , otros muy posibles.

Hace unas semanas había dicho acción con valor presente 533 + un call gratis que puede terminar entre 0 y 1500
Actualizo: valor presente 580 + un call gratis con esperanza entre 200 y 1500

[Einlazer84]

Pero si es por per. Tenes todos los bancos ,erar y varias mas que están con per. De pocos años

Si, pero al igual que el AT es todo probabilidades.

Si llevo un papel de PER 7 tengo menos posibilidades de comerme una baja del 50% que si llevo un papel de PER de 20 o una como las autopistas de PER de 28.

AUSO tiene 4 veces mas PER que MIRG, por lo que juego con las probabilidades a favor, es mas probable que uno de los papeles con PER mas bajo se estabilice a que uno que tenga PER de 28 se vaya a PER de 100.

Puede pasar pero siempre es lo menos probable, ademas en caso de crisis a lo sumo puede tener PER de 4-5 y ya arranco desde un PER de 7, no es tanta caida.

Distinto es arrancar una caida desde un papel con PER arriba de 20, si justo te agarra una crisis o un a baja con una potencia extrema la perdida es brutal porque en esos escenarios los PER se vuelven de 1 digito, pero el que ya tiene PER de 1 digito tiene margen para subir pero no tanto para caer.

A Excepcion que haya un motivo muy oscuro en la empresa, posible quiebra futura o algo asi que haga que con PER bajo caiga mucho mas.

[fabio]

PER de 7 se puso barata MIRG, a estos precios ya me tiento, esta en el TOP 5 de papeles mas baratos de la bolsa, de hecho es el cuarto papel mas barato, una ganga.

Pero si es por per. Tenes todos los bancos ,erar y varias mas que están con per. De pocos años

[Einlazer84]

PER de 7 se puso barata MIRG, a estos precios ya me tiento, esta en el TOP 5 de papeles mas baratos de la bolsa, de hecho es el cuarto papel mas barato, una ganga.

[Fangulo]

Martin : reconozco que puedo estar equivocado, pero no soy un ignorante:

En la época del cepo, las empresas no recibían todo los dólares que necesitaban del BCRA
y debían comprar en el paralelo.

Me consta, y no creo que Mirgor haya sido la excepción.

De cualquier manera, para su tranquilidad, me llamo a silencio hasta el 15 de febrero a las 18 horas,
cuando podré ver en las pantallas del Bolsar que Mirgor cotiza a 200 pesitos.

Muchas Gracias -Lo ,ejor para Ud y su familia.

PD:Acá no estoy vendido, pero lo estaría en caso de existir ADR

[atrevido]

martin , si mal no recuerdo el cuarto trimestre del 2015 mirgor facturó por 4600 millones de pesos. Y por lo que veo , ya estamos por 3500 y se pueden estimar un trimestral por 5300 millones. Esto es, vos consideras que este cuarto trimestre 2016 pueda superar en facturación a ese trimestre del 2015 cuarto ? Que margen de ganancias le calculas este año . . . .? Otra pregunta. El per ridículo que cotiza mirgor estos días es debido a que razones? Gracias

[martin]

Martín escribió :

El año pasado el dolar se devaluó un 60% y Mirgor ganó guita como nunca trayendo los mejores resultados de su historia. Parece que hablar sin saber está a la orden del día.

Estimado amigo : el dólar realel año pasado pasó de 16 a 13,50, volviendo recién ahora a 16,10.

Quiero ver que pasa con esta empresa cuando el dólar valga 30 pesitos y la pérdida de popularidad
y consensos de Macri impida seguir ayudando a su "alter ego" (Caputo ) en Tierra del Fuego.

Más ignorante aún quedas con esto que pones. El dolar para pagar las deudas en el caso que siempre tomó mirgor es el oficial. En serio viejo: sino tenes idea lo mejor es hacer silencio.

[Fangulo]

Martín escribió :

El año pasado el dolar se devaluó un 60% y Mirgor ganó guita como nunca trayendo los mejores resultados de su historia. Parece que hablar sin saber está a la orden del día.

Estimado amigo : el dólar realel año pasado pasó de 16 a 13,50, volviendo recién ahora a 16,10.

Quiero ver que pasa con esta empresa cuando el dólar valga 30 pesitos y la pérdida de popularidad
y consensos de Macri impida seguir ayudando a su "alter ego" (Caputo ) en Tierra del Fuego.

[tritri]

Sr Loise Patriot :
Así es. A mi me han basureado por decir lo mismo que Ud.

Loise te superas día a día... en torpeza!

Ahora te estás dirigiendo a vos mismo en el foro...

Síntoma de tus personalidades múltiples.

Al menos, permitite tutearte

[martin]

Sr Loise patriot :
Es verdad lo que Ud dice : Si vuela el dólar influye negativamente en Mirgor por el alto nivel de
endeudamiento que tiene.
Sin hilar tan fino creo por por la recesión existente en este momento la bolsa argentina está muy cara.

El año pasado el dolar se devaluó un 60% y Mirgor ganó guita como nunca trayendo los mejores resultados de su historia. Parece que hablar sin saber está a la orden del día.

[Fangulo]

Sr Loise patriot :
Es verdad lo que Ud dice : Si vuela el dólar influye negativamente en Mirgor por el alto nivel de
endeudamiento que tiene.
Sin hilar tan fino creo por por la recesión existente en este momento la bolsa argentina está muy cara.

[vaderetro]

Sin embargo, tenga en cuenta que mirgor esta endeudada hasta la maceta en dolares, demodo que si sube mucho.....
llega a 0 mas rapido.

Josefacho,siempre confundiste deseos con reflexiones.
Lo de hacer creer que SinSopermi escribió cosas de tu autoria te pinta de cuerpo entero.
Albert Camus escribió una frase para tipos como vos: " la estupidez siempre insiste".

[burzatil]

Domingo, 4 de diciembre de 2016

Toyota Hilux, el vehículo del millón

En un acto se anunció que en Argentina se fabricaron 860 mil Hilux y 140 mil SW4. Las historias detrás de una camioneta que ha hecho camino.

¿Quien abastece a las Hilux y SW4 del sistema de infotainment? MIRGOR

http://www.losandes.com.ar/article/toyo ... del-millon

[loisepatriot]

Soy una bo.ta con todas la mentiras que digo , compito,con Nadie. Lo que pasa que Loisepatriot viene diciendo que esta empresa es una bos.ta y tiene razon, y a mi y a nadie no se nos ocurre nada mejor que insultarlo e injuriarlo para tratar que no diga lo que sabe, asi los giles que tienen acciones aca no las venden y podemos rajar nosotros.
Pero el resltado es,que nos ahorcamos todos los días un poco mas, nos estan masacrando y ya no sabemos que hacer.

Sr Loise Patriot :
Así es. A mi me han basureado por decir lo mismo que Ud.
Bah, 10 pesos menos :
Ud dice que va a $210.
Y yo sostengo que va a $ 200 ( en dos meses )
y sólo se salva de ir a ese precio con un tipo de cambio cercano a los
25 pesos.
Veremos.
Firmado : Frangulo

Sr Frangulo, veo que la tiene clara, en particular con el if referido al dolar de 25.

Sin embargo, tenga en cuenta que mirgor esta endeudada hasta la maceta en dolares, demodo que si sube mucho.....
llega a 0 mas rapido.

Con permiso esta mas refelxivo...

[Fangulo]

Sr Atrevido:

1.Soy FANGULO, No Ciano, de quién lo único que sé es que es un pobre panqueke que desde un kirchnerismo
acérrimo pasó a decir en un libro que publicó que Macri "es el hpmbre gris del que hablaba Parravicini " .

2. Tuve una infancia muy feliz
3.No gozo con la destrucción de nadie. Juego para arriba y juego para abajo.
Me encantaría un Merval de 3000 dólares, pero con la terrible estanflación que se vive, y una profundización
de la recesión impulsada por la ineptitud de la dirigencia actual, salvo milagro vamos a un Merval de 600 dólares.

4. Eurnekian dijo hace poco que somos un país autodestructivo. Estar comprado en la bolsa argentina en este momento
es autodestructividad al palo.

Un abrazo para Ud, y su familia.