AGRO Agrometal

[Dostoievsky]

Pase parte a Casado, Auso y algo chico a Cres y guardamos cash para seguir pagando una empresa que comenzé a fichar hace 48hs

[pepo]

Coincido con Dosto. Esto escribia en julio:



A $25 y pico entramos en zona media de fair value, antes de lo previsto, por lo que estos dias vendi toda mi tenencia aca. Creo que hay empresas con mas upside hoy que los $36 que seria el techo en el escenario mas optimista en mi valuacion.

Asi que probablemente todo lo vendido aca lo pase a Cresud por ej.

Sldos.

Impecable...gracias

[HerrX]

Coincido con Dosto. Esto escribia en julio:

Despues de tanta euforia no esta mal ver los fundamentos en los que estamos parados aca:

Lo que mas me atrae:

+ Restriccion a importaciones de sembradoras ad-hoc por el tipo de sueldo en Argentina (la sembradoras locales estan adaptadas).
+ Market share (15-20% aprox.)
+ Sector que esta en piso y tomara relevancia clave en los proximos años
+ Facilidad de proyeccion y analisis con estructura corporativa muy simple
+ Activos subvaluados (de ahi que el valor libro este en 4 aprox). PP&E asegurados por $260M y valuados x libro a $30M...
+ Situacion financiera estable

Contras:

- Honorarios directores muy altos (espero que no aumenten proporcionalmente al aumento de ganancia)
- No tengo claridad sobre los items "Bonificaciones/Descuentos/Comisiones", que se llevan gran parte de ventas brutas. En este ultimo T fueron mas altas que en los anteriores que estimo producto de anticipos de ventas futuras, aunque me gustaria que la empresa detalle mas al respecto de estos.

Proyeccion 2016:

* 420 unidades
* $1.3M x unidad
* 8-10% margen neto final (ver margenes historicos adjunto)
* $0.90-$1.13 EPS

Proyeccion 2017:

* 550 unidades
* $1.6M x unidad
* 10-13% margen neto final
* $1.87-$2.43 EPS
* PE 12-15
* Target = $22-$36

...

Sldos.

A $25 y pico entramos en zona media de fair value, antes de lo previsto, por lo que estos dias vendi toda mi tenencia aca. Creo que hay empresas con mas upside hoy que los $36 que seria el techo en el escenario mas optimista en mi valuacion.

Asi que probablemente todo lo vendido aca lo pase a Cresud por ej.

Sldos.

[pepo]

Agro fué un viaje intenso que comenzó algo arriba de 2 pesos...con alguna ida y vuelta en el medio pude disfrutar muy buena parte del mismo.

Esta posteado en bienvista que ya por la época de los 2 pesos la recomendabamos "la perlita", en 8 pesos reforzamos el análisis y seguimos alentando a comprar agro...

Así como los acompañe hasta acá, seria poco coherente no avisar cuando salgo...y eso terminó de pasar ayer y hoy...quedan algunas agro esperando los 30 pesos, pero la gran parte de la posición salió...

Éxitos a los que continúan, se viene un muy buen trimestral y me perderé subas subsecuentes...pero de 2 a 25 ya es un buen viaje...

Como siempre...agradezco sus anàlisis...Si me permite le pregunto: Adonde lo llevaron los vientos con lo que salio de agro??
Exitos

[Dostoievsky]

Agro fué un viaje intenso que comenzó algo arriba de 2 pesos...con alguna ida y vuelta en el medio pude disfrutar muy buena parte del mismo.

Esta posteado en bienvista que ya por la época de los 2 pesos la recomendabamos "la perlita", en 8 pesos reforzamos el análisis y seguimos alentando a comprar agro...

Así como los acompañe hasta acá, seria poco coherente no avisar cuando salgo...y eso terminó de pasar ayer y hoy...quedan algunas agro esperando los 30 pesos, pero la gran parte de la posición salió...

Éxitos a los que continúan, se viene un muy buen trimestral y me perderé subas subsecuentes...pero de 2 a 25 ya es un buen viaje...

[docc]

El banco nación te corre con plata, para compra de maquinaria de industria nacional !

[del cala]

gran volumen + opciones, ya queda instalada en la mente de todos,

[lalobranca]

va mermando la toma de ganancias, parece que el precio se va estabilizando en torno a los 24... por ahora la mantengo, no me extrañaría verla arriba de los 30 mangos para fin de año

Agro de mi vida no para de sorprenderme.
De cualquier manera la incógnita, al margen de eventuales toma de ganancias es la ampliación de la planta y toma de deuda para 2017 y 2018. Cómo impactará esto, dado la cantidad de ventas y 100% de capacidad. Por ahora no tengo mucha data, alguno que tenga aportes de esto?

[lespaul]

Entré con unos mangos más en el mínimo de la mañana. Volví a entrar recién y ví que reboto. Me quedo hasta fin de año y después vemos

[ruso87]

muy sano cerrar el gap para seguir la escalada

[Nico_DLR]

va mermando la toma de ganancias, parece que el precio se va estabilizando en torno a los 24... por ahora la mantengo, no me extrañaría verla arriba de los 30 mangos para fin de año

no terminé de poner 24 que ya llegó a los 25

[Nico_DLR]

va mermando la toma de ganancias, parece que el precio se va estabilizando en torno a los 24... por ahora la mantengo, no me extrañaría verla arriba de los 30 mangos para fin de año

[Nico_DLR]

El 7 de Octubre salio un acta de directorio en la CNV donde comunicaban la intención de llevar a cabo inversiones para reforzar la infraestructura de la planta e incrementar así la productivdad de la misma, considerando que se realizarían durante 2017 y estarían operativas en el año 2018. Para eso se desliza la posibilidad de volver a tomar en consideración la emisión de obligaciones negociables..

Dentro del sigueinte link vas a encontrar el acta de la cual hago referencia: http://www.cnv.gob.ar/InfoFinan/WhatsNe ... 20&Letra=A

Saludos

Gracias!!

[evidal003]

gente lei hace un tiempo sobre una posible ampliacion de planta, saben como viene el tema? ya se anunció o fue solo un rumor?

El 7 de Octubre salio un acta de directorio en la CNV donde comunicaban la intención de llevar a cabo inversiones para reforzar la infraestructura de la planta e incrementar así la productivdad de la misma, considerando que se realizarían durante 2017 y estarían operativas en el año 2018. Para eso se desliza la posibilidad de volver a tomar en consideración la emisión de obligaciones negociables..

Dentro del sigueinte link vas a encontrar el acta de la cual hago referencia: http://www.cnv.gob.ar/InfoFinan/WhatsNe ... 20&Letra=A

Saludos

[Nico_DLR]

gente lei hace un tiempo sobre una posible ampliacion de planta, saben como viene el tema? ya se anunció o fue solo un rumor?