CELU Celulosa

[Shibuya]

Gracias Roddick, en un rato compartimos un trago...el tema va a ser quien paga! jajaja

Celulosa, de los pocos papeles que se paga con buen margen de seguridad.

Dosto (o Roddick, el que quiera responder), relacionado con el margen de seguridad que mencionás, en que porcentaje por debajo de su valor, estiman cotiza hoy celulosa?

[pipioeste22]

Rodick + 10

[Nadie]

Voy a buscar al que tenga un par de resmas en la mesa. En la oficina ya empezamos a comprar resmas celulosa...micro activismo inversor

las Pampa no? la relación precio/calidad es muy buena

[Dostoievsky]

Que sean dos... asi no hay discusión sobre quien paga.

Por si no me reconoces... tengo una cresta en el pelo.

Voy a buscar al que tenga un par de resmas en la mesa. En la oficina ya empezamos a comprar resmas celulosa...micro activismo inversor

[rodick1986]

Gracias Roddick, en un rato compartimos un trago...el tema va a ser quien paga! jajaja

Celulosa, de los pocos papeles que se paga con buen margen de seguridad.

Que sean dos... asi no hay discusión sobre quien paga.

Por si no me reconoces... tengo una cresta en el pelo.

[Dostoievsky]

Gracias Roddick, en un rato compartimos un trago...el tema va a ser quien paga! jajaja

Celulosa, de los pocos papeles que se paga con buen margen de seguridad.

[obekiko]

Muchas gracias Rodick por compartir tan buen analisis del balance, un lujo.

Me sumo a las felicitaciones! Muchas gracias Rodick por tu tiempo invertido en el analisis y más por compartirlo Un abrazo

[sirlanka]

Buena jornada

Hoy entré acá!!!!! Por? me gustó el gxf y lo peor ya pasó.

[Nadie]

Buena jornada

[hparol]

Rodick,
Me sumo a los agradecimientos!
Excelentes tus análisis.
Saludos

[bolsamagica]

Y eso que esta calculado sin ajuste.
Sino estaria abajo de 25% p/bv

http://www.igdigital.com/?awt_l=MNpNk&a ... .1eqKbVRtd

Tiene uno de los P / VL más bajos del Merval.

[VIAMATEOS]

Muchas gracias Rodick por compartir tan buen analisis del balance, un lujo.

[CIRUZZO EL MILLONARIO]

El parate fue de toda la planta. Pero como la pasta no se vende, sino que es un insumo (en realidad se vende el exceso que no se usó para producir) estimo que lo que eligieron hacer fue importar la pasta para acelerar la producción de productos finales (resmas, tissue, packaging, etc).

Bien..gracias.

[rodick1986]

Gracias rodick

El parate fue de toda la planta. Pero como la pasta no se vende, sino que es un insumo (en realidad se vende el exceso que no se usó para producir) estimo que lo que eligieron hacer fue importar la pasta para acelerar la producción de productos finales (resmas, tissue, packaging, etc).

[CIRUZZO EL MILLONARIO]

El incendio no tuvo que ver con el parate. Lo del incendio ya se solucionó y el parate por ese tema pegó en el trimestre anterior (Mar-May). En ese caso la planta estuvo parada dos semanas. Esto fue un parate técnico que toda planta industrial tiene que hacer. Es el momento para ajustar las máquinas, etc (tené en cuenta que hay máquinas que laburan 24 hs x día). Lo recomendable es hacerlo una vez por año, pero Celu llevaba dos años sin hacerlo. Aprovechando que la actividad venía muy mal, decidieron hacerlo ahora. (es cierto..no se porque mezcle el parate con el incendio se me mezclaron las fechas)

Celulosa tiene la producción integrada (desde el ingreso de chips de madera hasta el papel terminado). Como la planta estuvo parada 20 días, lo que se hizo fue importar la pasta directamente en lugar de producirla internamente. Esto elevó los costos, pero no debiera ser algo sostenible en el tiempo.(en este punto cuando se hablo de planta parada al menos yo imagine un parate total, pero con esto que decís me queda claro que lo que se paro fue la producción de pasta pero siguió porduciendo papel con la p. celulosa importada, así queda claro entonces que no será recurrente)

Dentro de los costos de venta también tenés componentes fijos (sueldos de operarios, por ejemplo), que en un menor volumen de ventas repercuten más en el margen (este punto esta claro).

Gracias rodick