HerrX escribió:Novedades Cresud.
Entro el trimestral 1T2016 de IDB en ingles.
Impresionante.
Paso a contar:
1 - En solo los primeros 3 meses de 2016, las empresas de IDB ganaron el 76.5% de TODO lo que ganaron en 2015 combinado. Increible.
2 - Se gano neto final: 46M de USD (180M shekels israelies). Adicionalmente, hay una perdida contable de una unidad, CLAL Insurance, no recurrente y non cash, solo contable.
3 - Para que tengan una dimension de los resultados: de esos USD 46M, a Cresud le corresponderian USD 20M segun su participacion.
4 - Ya que los negocios en Israel no son estacionales, estariamos proyectando una ganancia anual para Cresud por Israel, proporcional a su participacion, de USD 80M aprox!
5 - Segun lo que hablamos con management, la idea es seguir mejorando la eficiencia operativa de estas empresas, o sea pensar en una ganancia anual de USD 100M para Cresud por participacion en IDB, no es una locura.
6 - CLAL Insurance es la empresa en venta, que ya tuvo una oferta por USD 730M (IDB tiene el 55%). Y esa cifra sigue siendo mas baja de lo que valia hace unos meses y del valor libro. Si se vende a ese valor, IDB baja mas de la mitad de su deuda sin perder ingreso porque no consolida, esta como activo financiero!
7 - La empresa bajo 15% la deuda vs 1T2015.
8 - Vean como estan cambiando las empresas de IDB muy rapido. Este el es salto % de Ebitda y ganancias netas vs el mismo trimestre del año pasado:
CELLCOM: Ebitda +21.4%, Ganancias +132%
P&B: Ebitda -2.8, Ganancias +0.9%
SHUFERSAL: Ebitda +89%, Ganancias +307%
ADAMA: Ebitda +4.8%, Ganancias +21.4%
Adjunto las fuentes del reporte oficial, asi no quedan dudas.
IDB-final.png
Que vale la participacion en una empresa que proporcionalmente da mas de USD 100M anuales? 10-15 veces ganancias... USD 1000M-USD 1500M? Bueno, Cresud vale USD 670M hoy.
Y de yapa nos llevamos 800,000 hectareas en 4 paises con un excelente modelo de negocios + todo el resto de IRSA...
Sldos.
( creo que hoy comenzo) SE CAE
