martin escribió:En serio me encanta que no me creas. Hoy como estoy re al pe** y la tarde está nublada te voy a describir resumidamente el período clave que explica bien porque no solo fue posible sino bastante fácil de lograr una vez que se consiguió lo de Nov2008/2009.
Por eso te voy a resumir lo que hice yo en ese periodo de 14 meses que ademas los que leyeron en esa época el foro de rava saben que es como te voy a resumir.
No voy a poner todos los bonos que invertí ese año pero si las principales jugadas y los principales hitos.
1) Desde Nov 2008 hasta abril de 2009 principalmente invertí en 4 bonos. AM11 y RO15 (en mayor medida) y RG12 y PR12 en menor medida. De entrada dado que los rendimientos y las paridades de los bonos eran de default invertí muy apalancado. Habré estado apalancado a un promedio del 66% (con algún pico de 75%). Digamos cada 10.000 pesos propios le sumé 20.000 pesos prestados. Mi estrategia aparentemente temeraria para mi no lo fue por dos razones: esos precios ya estaban cerca de descontar el peor escenario (default) y yo como tenía disponible en liquidez más o menos un 10% de mi patrimonio de ese momento pensé que si de última salía mal estaba muy lejos de fundirme.
No recuerdo el detalle exacto pero tranquilamente en ese periodo los bonos esos en promedio habrán subido más de un 100%. Pero como me apalanqué al 66% mi performance en esos primer hito habrá rondado el 300%.
2) Mi segunda jugada importante fue arbitrar en abril de 2009 todos mis AM11 y parte de mis RO15 al AJ12 (creo que los PR12 y RG12 los había vendido bastante antes). El mercado de bonos era tan irracional que increiblemente mientras muchos bonos habían recuperado mucho se habían olvidado de esta perla en pesos que tenía una paridad de solo 30% !!!. En esta jugada se puede decir que la vi primero que muchos que no le daban bola a ese bono.
Resumen: de abril a junio habrá subido un 70%. Mi capital original habrá pasado a multiplicarse x 6 esa altura.
3) A partir de Junio empiezo a mirar de nuevo los bonos con CER (principalmente PR13 y NF18) y aparecen en escena los cupones. TVPY es el cupón elegido porque estaba regalado (creo que recuperabas todo el capital en 6 meses con el pago que ya estaba abrochado). Todos esos activos (principalmente TVPY y PR13) volaron en un par de meses.
4) En septiembre de 2009 creo que arbitro de TVPY a TVPP que había quedado muy desarbitrado. El TVPP desde ese momento sube mucho más que el TVPY.
Bueno el capital que invertí en bolsa en esos 14 meses se multiplicó por más de 12. Y es obvio que no es mentira porque todo esto fue blanqueado en su momento y en tiempo real. Todo ese combo de elegir invertir en los bonos más regalados de cada momento (lo mismo con los cupones), sumado el apalancamiento y sumado la magia del interes compuesto explican muy fácilmente el haber ganado en 14 meses más de 1.100%.
Este periodo excepcional hace que después (en los siguientes años), y más allá de los varios importante errores que cometí, no haya sido tan dificil lograr multiplicar cerca de 500 el capital original puesto en noviembre de 2008. Se sorprenderían (si sacan la calculadora) con el poco porcentual anual que se requiere en 6 años y 4 meses para lograr multiplicar por 500 una vez que en los primeros 14 meses lograste multiplicar por 12.
Me agarro nostalgia, en esa epoca empezaba con la bolsa, entendia poco y nada me habia dado una mano tremenda un amigo que hacia un tiempito que habia arrancado, con apolo eran referentes en cupones, eran epocas de estudiante recuerdo que habia juntado 2000 pesos que para mi en aquella epoca era un monton, compre tvpp y en un mes subieron 43% (hasta el numero me acuerdo)... la alegria era enorme. Y ese año habian terminado cerca de un 300% arriba. Que tiempos!!!
Ahora que lo pienso, no era tan impecable tu explicación