TXAR Ternium Argentina (ex ERAR)

[gamuzino]

Sep. Lotes. Tengo 2 meses...

41 dias porque a esta hora ya es lunes en lotes

[Roberto]

Buenas. Estuve leyendo el balance de Ternium y su reporte, pronostican mayores ventas en México debido al crecimiento de la demanda local y mayores exportaciones a EE.UU. En el 1t15 Ternium Mexico aporto 125 millones de ganancia neta a Siderar por la tenencia accionaria del 28,7 %. En los sucesivos trimestres esta ganancia se va a incrementar por dichos factores. Siderar, recordemos, de los 19.000 millones de PN, 7.550 millones son por la tenencia de Ternium Mexico.

Usiminas sigue dando pérdidas, condición por la que en este 1t25 obtuvimos 100 millones nada mas por inversiones extranjeras (tx - usi). Si Usiminas se acomodara en balances tendriamos un interesante aporte por inversión en sociedades.....si se fijan en el balance, Siderar le asigna un valor a Usi de 1.800 millones +/- que es practicamente lo que vales la participacion en bolsa....por esto no veo futuros registros contables a pérdida por Usiminas...al contrario, alguna revaluación por la mejora del real.

Vamos al valor de mercado....cotiza a 7.35 X 4517 millones= Capitalización bursatil 33.200 millones de pesos / ganancia neta (anual) 2.800 millones (de 700 millones 1t15 ×4)=====11.85 años...te devuelve lo que gana en valor de bolsa.....pero.....

Está sumamente desvalorizada en su relación valor libro/ valor mercado....

Valor libro.....PN 19.000 millones pesos/ 4.517 millones acciones= $ 4,2
Valor mercado - Valor libro = 14.200 millones de pesos....porque calculo este ratio? Porque pocas acciones, casi ninguna tienen hoy en el Merval esta disociación...bajo Per, baja relación Vl / cotización....

Significa que de lo que vale en el mercado a lo que YA tiene, es de 14.200 millones, o sea $3.15 por acción.....siguiendo...a 700 millones (bien conservador) en 5 AÑOS Siderar lo está ganando, o sea te gana lo que le falta para valer lo que paga el mercado...si se fijan las líderes cotizan a relaciones mucho mas altas de valor libro /cotizacion.... (web IAMC informe diario)

Desde el vamos estimo que los despachos se van a incrementar..lo dice la empresa...como también las exportaciones a Mexico y Usa....pensar que va a ganar menos de 700 millones de pesos trimestrales es una locura.

No voy a asignar precios objetivos ni nada, pero que está subvaluada por el mercado sale a la vista. Saludos.

Gracias BUNKER por el trabajo que te tomas y el aporte que haces..justamente hace unos días comparaba algunos ratios que vos mencionas a nivel local y también en Siderúrgicas en Brasil que en teoría están baratas..linda sorpresa me llevé, estamos más baratos que en Brasil en lo que respecta a Siderar...Un abrazo y GRACIAS!! ( Te dejo el post del otro día )

Si vamos estrictamente a los ratios, sigue siendo una de las lideres con uno de los P/E más bajos, más que los bancos que historicamente tienen un P/E bajo...el de ERAR debe estar en 10 u 11, solo inferior el de APBR creo y no por mucho, lo llamativo es la comparación con Siderúrgicas relacionadas como ALUA con un P/E de 21 más o menos o TENARIS que debe estar en los 19.
Si vamos a empresas relacionadas, por EJ. Brasil, que en teoría está barato....SID ( Compañía Siderúrgica Nacional - Brasil) tiene un P/E de 14 o 15, GGB (Gerdau) debe andar por los 12/13..a que voy, en teoría Brasil está barato, pero Siderar está más barato aún. Ni hablar del ratio COT/VL (%) es uno de los más bajos....perooooo, esto es mercado y todo es posible.

[Miguelillo]

Perfecto entonces.

Ya esta!
Elmanya: Vos Volve al campamento
Roberto: Quema los Yeeps
DonVincenzo: Vos solta a las chicas!
y yo?
Yo soy muy cagooon.

Diganme q hacer!jejej

Jajaja yo te diria que tengas un poco de paciencia, pero si no me equivoco estas en lotes, y ahi se me acaba el repertorio [/quote]

Che ! Mira que alla afuera esta lleno de ninjas !

[elmanya]

Perfecto entonces.

Ya esta!
Elmanya: Vos Volve al campamento
Roberto: Quema los Yeeps
DonVincenzo: Vos solta a las chicas!
y yo?
Yo soy muy cagooon.

Diganme q hacer!jejej

Jajaja yo te diria que tengas un poco de paciencia, pero si no me equivoco estas en lotes, y ahi se me acaba el repertorio

[elmanya]

Falta un pastor que ordene a las ovejas del rebaño!
Es un foro sin guru!!! Vamos che!
Hagamos las PASO de ERAR y votemos al lider!
jjeje

Billy una pequeña aclaracion este foro tiene pastor y tiene lider.
El pastor es Roberto, y te puede excomulgar por desconocer su divina autoridad.
Y nuestro lider es Don Vicenzo que en cualquier momento y cuando a él le plazca retomará su cetro.

[Taz]

Pq desde agosto del 2014 Aluar se despego de Erar? o Erar se despego de Aluar?

http://www.tradingview.com/x/qGSikpoO/

Depende si se despega para arriba o para abajo, jajajaja.
Abrazo Billy!

[Yops]

Esta regalada esta!
Falta un pastor que ordene a las ovejas del rebaño!
Es un foro sin guru!!! Vamos che!
Hagamos las PASO de ERAR y votemos al lider!
jjeje

No son pastores lo que faltan
https://www.youtube.com/watch?v=bmVjC4A ... e=youtu.be

[BUNKER]

Buenas. Estuve leyendo el balance de Ternium y su reporte, pronostican mayores ventas en México debido al crecimiento de la demanda local y mayores exportaciones a EE.UU. En el 1t15 Ternium Mexico aporto 125 millones de ganancia neta a Siderar por la tenencia accionaria del 28,7 %. En los sucesivos trimestres esta ganancia se va a incrementar por dichos factores. Siderar, recordemos, de los 19.000 millones de PN, 7.550 millones son por la tenencia de Ternium Mexico.

Usiminas sigue dando pérdidas, condición por la que en este 1t25 obtuvimos 100 millones nada mas por inversiones extranjeras (tx - usi). Si Usiminas se acomodara en balances tendriamos un interesante aporte por inversión en sociedades.....si se fijan en el balance, Siderar le asigna un valor a Usi de 1.800 millones +/- que es practicamente lo que vales la participacion en bolsa....por esto no veo futuros registros contables a pérdida por Usiminas...al contrario, alguna revaluación por la mejora del real.

Vamos al valor de mercado....cotiza a 7.35 X 4517 millones= Capitalización bursatil 33.200 millones de pesos / ganancia neta (anual) 2.800 millones (de 700 millones 1t15 ×4)=====11.85 años...te devuelve lo que gana en valor de bolsa.....pero.....

Está sumamente desvalorizada en su relación valor libro/ valor mercado....

Valor libro.....PN 19.000 millones pesos/ 4.517 millones acciones= $ 4,2
Valor mercado - Valor libro = 14.200 millones de pesos....porque calculo este ratio? Porque pocas acciones, casi ninguna tienen hoy en el Merval esta disociación...bajo Per, baja relación Vl / cotización....

Significa que de lo que vale en el mercado a lo que YA tiene, es de 14.200 millones, o sea $3.15 por acción.....siguiendo...a 700 millones (bien conservador) en 5 AÑOS Siderar lo está ganando, o sea te gana lo que le falta para valer lo que paga el mercado...si se fijan las líderes cotizan a relaciones mucho mas altas de valor libro /cotizacion.... (web IAMC informe diario)

Desde el vamos estimo que los despachos se van a incrementar..lo dice la empresa...como también las exportaciones a Mexico y Usa....pensar que va a ganar menos de 700 millones de pesos trimestrales es una locura.

No voy a asignar precios objetivos ni nada, pero que está subvaluada por el mercado sale a la vista. Saludos.

[gamuzino]

porque entro el zorro

[gamuzino]

fijate los aranceles de cada lado por la renta

[belgrao01]

Hola, onofri. A mí en el S. Río me acreditaron 0.124509 x acción también.

LO QUE ME HACE RUIDO ES QUE EN UN BCO GALLEGO ME ACREDITARON 0.135656. POR QUE ESA DIFERENCIA. ALGUIEN SE HACE EL VIVO ?[/quote]
En Galicia a mi me depositaron 0.134534. Saludos

[rivas144]

Sí!!
Vos te hacés el vivo y no leés los posts de rivas varias páginas para atrás... como te dije que hicieras para ver este tema...

Vos también, lo hacés buscar para atrás y leer

[Roberto]

IMG_20150507_191632.jpg

Billy Billy...te llegó hoy verdad?..necesitamos que sigan sacudiendo el arbolito...deja trabajar a los bajistas que lo hacen bien

[elcipayo16]

ayy pero esta es la intocable, es la joya del merval, es imposible que se derrumbe catastroficamente!

[risky]

Sí!!
Vos te hacés el vivo y no leés los posts de rivas varias páginas para atrás... como te dije que hicieras para ver este tema...