MIRG Mirgor

[MONOCOME]

Nota ebviada por Allaria sobre Mirgor a sus clientes
MIRGOR
(MIRG: $ 208)
Resumen Valuación, 2013-2016E (Ar$ mln)
Local Shares Outst. 6,0 Debt/Total Cap 22,3%
ADR Ratio N/A Market Cap. 1.248,0
52-Week Range 239-126 BV/Share $130,35
Avg. Daily Volume 0,5 Price to Book 1,6x
Rel. Share Performance(12 Mo) -48,8% 3 – Year EPS CAGR 62,6%
Free Float 48,0% PEG Ratio 0,11x
Net Net Net EV/ Div.
Revenue Income Margin EPS P/E EBITDA Yield
2013 $ 4.884 $ 229 4,7% $ 38,19 5,4x 2,7x 0,4%
2014 $ 6.118 $ 137 2,2% $ 22,83 9,1x 2,9x 1,6%
2015E $ 8.849 $ 179 2,0% $ 29,89 7,0x 2,7x 0,0%
2016E $ 11.441 $ 404 3,5% $ 67,37 3,1x 1,7x 0,0%
Fuente: Datos de la empresa, Research Allaria Ledesma
4Q14, mejor a lo esperado por recuperación en el
margen. El volumen de ventas sigue por debajo de su
potencial.
 Mirgor ganó $ 89 mln en 4Q14, comparado con $ 10 mln en 3Q14 y $
98 mln en 4Q13, por encima de nuestra expectativa de $ 22 mln. La
diferencia se debió principalmente a un mejor margen, especialmente
en el segmento de celulares.
 Las ventas fueron de $ 1.766 mln, desde $ 1.739 mln del 3Q14 y $
1.692 mln del 4Q13, esperábamos $ 1.841 mln. La diferencia se debe
principalmente a una menor cantidad de despachos de celulares, que
cayeron 19% QoQ y 44% YoY.
 El EBITDA fue de $ 136 mln, con un margen de 7,7%. En 3Q14 el
EBITDA había sido de $ 77 mln con margen de 4,4%, mientras que en
4Q13 fue de $ 181 mln con margen de 10,7%. Esperábamos EBITDA
de $ 65 mln.
 Las ventas del sector electrónico se encuentran afectadas por
problemas de abastecimiento. Consideramos que estas dificultadas
además de influir en el volumen también influyen en el margen y
proyectamos que está situación va a continuar durante el primer
semestre del 2015.
 Modificamos nuestro target para MIRG a $ 280 por acción para fin
2015, desde $ 250 anterior, por un mayor margen al esperado y
nuevos negocios. Mantenemos la recomendación de Comprar.
 El target equivale a 1,4x BV 15E, 2,6x EV/EBITDA 16E y 4,2x EPS
16E. Actualmente Mirgor cotiza a 3,1x EPS 16E y 2x EV

[martin]

Baca simplemente es chistoso. Obviamente que no fue él el que vendió al final de rueda.

[Braulio_de_Glamoc]

Mmmm.... da Pinocho.

[Mr_Baca]

No sabía que operabas con el 189.......

y porque deberias saberlo ?

Tengo cuentas en todos las SB y Bancos. Soy market maker hace años

[martin]

No sabía que operabas con el 189.......

[Mr_Baca]

Medio marmota el que vendió haciéndola bajar en el último segundo 4 pesos ??....
Igualmente se estaba operando muy bien entre 227 y 228 mangos. Creo que el lunes que viene sigue la suba....

Fui yo. Cuanta verdad en lo de marmota.

[Braulio_de_Glamoc]

Hola mirgoreros. Me sumo al foro.
Este galponcito sureño va a ser el mejor negocio bursátil de Argentina en la próxima década.
Solo falta que nos dejen producir, clientes ya tenemos y vamos a tener más....pero no es para ansiosos.

[martin]

Medio marmota el que vendió haciéndola bajar en el último segundo 4 pesos ??....
Igualmente se estaba operando muy bien entre 227 y 228 mangos. Creo que el lunes que viene sigue la suba....

[dariohead]

sali a 225 en 24hs, gracias! da para quedarse pero son las que prefería vender, ya voy a volver...

[Inver08]

[quote="dariohead"]buenas, estoy vendiendo 100 a 224 en contado inmediato porque necesito el dinero para el lunes, saben si se libera si vendo hoy?

Trata de venderlas en 24hs. Se te acredita la plata el lunes.

[rivas144]

buenas, estoy vendiendo 100 a 224 en contado inmediato porque necesito el dinero para el lunes, saben si se libera si vendo hoy?


Enviado desde mi iPhone utilizando Tapatalk

Ya no podés vender en contado inmediato, es hasta las 16hs.

[dariohead]

buenas, estoy vendiendo 100 a 224 en contado inmediato porque necesito el dinero para el lunes, saben si se libera si vendo hoy?


Enviado desde mi iPhone utilizando Tapatalk

[LJP]

se ve mucha venta por ahora. venden 4500 papeles. se ve que quieren tomar ganancia.

lo que no se si van a poder venderla hoy. venden a 300 pesos.

[LJP]

Chiruzo, no te calentes, esto es un foro.
primero q no me rei de que perdieras plata, solo puse de que el papel venia bien con uds 2 afuera, que eran una maquina de quejarse. Apenas vendieron salio disparado.
yo tambien tengo la basura de pbr, quedate tranquilo que son precios de reco tracompra.
y de todos modos todavia estasa tiemoo de comprar. Vos te imaginas ir a pedirle dolares, o algun negocio a mauricio, siendo los dueños de mirgor intimos amigos. juegan al golf juntos. Va a ser la empresa del gobierno.
Este año, si gana macri, puede valer cualquier pavada.

[CIRUZZO EL MILLONARIO]

shhhhh. que sigan poniendo que se las devolvemos en 300 en un par de meses.

mientras no entren a pagar kubrik ni chiruzo todo bien

sos una persona desagradable..sos el unico forista en toda la larga historia que tengo que demuestra una y otra vez no tener ni un codigo..es más..te cagaste de risa de que perdiamos guita..eso ya es de mal parido..