C Citigroup Inc.
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ENTRERRIANO
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Re: C Citigroup Inc.
VOLVI... A 23,50
Re: C Citigroup Inc.
carles escribió:Duplico el volumen promedio...
Cuanto hace que no se movia asi este gigante dormido?
+2.42 %
Buenas noticias de la Fed por las tasas,
Bien el Dow, el SP y las financieras de usa,
Habra buenas noticias internas en el Citi?
Estaran descontando un visto bueno de la FED para las pruebas de Enero/Febrero?
Por estos tiempos ya vamos a saber si Corbat tiene el OK de la FED, eso la haria explotar y salir de esta plancha que viene haciendo por abajo de los 55usd
FELICITACIONES .. a disfrutar !!
Re: C Citigroup Inc.
Duplico el volumen promedio...
Cuanto hace que no se movia asi este gigante dormido?
+2.42 %
Buenas noticias de la Fed por las tasas,
Bien el Dow, el SP y las financieras de usa,
Habra buenas noticias internas en el Citi?
Estaran descontando un visto bueno de la FED para las pruebas de Enero/Febrero?
Por estos tiempos ya vamos a saber si Corbat tiene el OK de la FED, eso la haria explotar y salir de esta plancha que viene haciendo por abajo de los 55usd
Cuanto hace que no se movia asi este gigante dormido?
+2.42 %
Buenas noticias de la Fed por las tasas,
Bien el Dow, el SP y las financieras de usa,
Habra buenas noticias internas en el Citi?
Estaran descontando un visto bueno de la FED para las pruebas de Enero/Febrero?
Por estos tiempos ya vamos a saber si Corbat tiene el OK de la FED, eso la haria explotar y salir de esta plancha que viene haciendo por abajo de los 55usd
Re: C Citigroup Inc.
no se olviden de rocca? un precursor en estos lares, hoy prácticamente desaparecido por esas cosas.....
hace meses se lo vio por ultima vez en este foro............................
hace meses se lo vio por ultima vez en este foro............................
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The bogeyman
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Re: C Citigroup Inc.
vamos por esos 56 carajo... go go goooooo
Re: C Citigroup Inc.
empomator escribió:EMPOMATOR VENDE MITAD Y LA OTRA GUARDA LENTA PERO SEGURA
http://tritangotraders.blogspot.com.ar/ ... -1700.html
Yo hace poco que entre en esta nuevamente.
Le tengo fe ayer compre mas y hoy tambien.
Realmente no conosco nada del banco,
Solo entre nuevamente por palpito,
Sali de varias acciones con buenas ganancias y entre nuevamente en esta y un poco en vale tambien.
Re: C Citigroup Inc.
EMPOMATOR VENDE MITAD Y LA OTRA GUARDA LENTA PERO SEGURA
http://tritangotraders.blogspot.com.ar/ ... -1700.html
http://tritangotraders.blogspot.com.ar/ ... -1700.html
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enzocaporal
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Re: C Citigroup Inc.
Citigroup Abraza derivados como ofertas Soar Después de Crisis
Por Dakin Campbell 17 de septiembre 2014 01 a.m. GMT-0300 - Comentarios Email Imprimir
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Citigroup Inc. (C) es el buceo profundo en derivados.
En los últimos cinco años, la empresa que tuvo el mayor rescate bancario de Estados Unidos de la crisis financiera aumentó la cantidad total de los derivados sobre sus libros en un 69 por ciento, superando a la mayoría de sus pares de Estados Unidos y el cierre de la brecha con el líder del mercado, JPMorgan Chase & Co. (JPM) A finales de junio, Citigroup tenía 62000000000000 dólares de contratos abiertos, hasta, desde $ 37 billones de dólares en junio de 2009, las presentaciones de la compañía mostrar. JPMorgan recortó sus participaciones del 14 por ciento a 68 billón dólar.
Citigroup está expandiendo como reguladores tratan de controlar a los instrumentos que ayudaron a alimentar la contracción del crédito de 2008. El tercer mayor prestamista de Estados Unidos ha acumulado el mayor arsenal de swaps de tasas de interés , un tipo de derivado que puede oscilar en valor cuando los bancos centrales elevan los tipos. Más del 92 por ciento de los derivados del banco no comercian en las bolsas, haciendo más difícil para los reguladores para detectar peligros en el mercado.
Reducción del riesgo de derivados
"La toma de riesgos está en su ADN", dijo Arthur Wilmarth, profesor de derecho en la Universidad George Washington, quien escribió un artículo 2013 que describe las fallas que llevaron Citigroup en Nueva York para buscar un rescate $ 45 mil millones y más de $ 300 mil millones en garantías de activos durante la crisis. Incluso teniendo el lado ganador de un derivado conlleva un riesgo a la otra parte no puede pagar, dijo. Se trata de "básicamente un negocio de comercio especulativo."
Fotógrafo: Ángel Navarrete / Bloomberg
Citigroup, liderado por el CEO Michael Corbat, de 54 años, amplió el negocio ... Leer más
Derivados típicamente requieren partes para hacer pagos entre sí sobre la base del valor de las acciones subyacentes, bonos, materias primas o los tipos de interés. Aerolíneas y agricultores utilizan los contratos para compensar oscilaciones de los precios de los combustibles, verduras y carne. Los compradores de bonos dependen de ellos para asegurarse contra los impagos, y algunos inversores los utilizan para especular.
La demanda de cliente
Los reguladores están exigiendo los bancos mantienen más capital para los derivados después de swaps de incumplimiento crediticio aseguradoras bonos hipotecarios pérdidas por la caída del mercado inmobiliario de Estados Unidos amplificados. El gobierno rescató a American International Group Inc. (AIG) , que vendió muchos de los contratos, para evitar que el sistema se colapse.
Valor nocional de los derivados de los contratos de las cuatro principales distribuidores estadounidenses
Valor nocional de los derivados de los contratos de las cuatro principales distribuidores estadounidenses
Citigroup, liderado por el CEO Michael Corbat , de 54 años, amplió el negocio a partir de una base muy baja para satisfacer las necesidades de los clientes, dijo Danielle Romero-Apsilos, un portavoz de la compañía.
"Hemos visto aumentos graduales, manejo de riesgos en la actividad de derivados de tipos de interés en los últimos cinco años como resultado de la demanda de los clientes, lo que nos ha traído en línea con nuestros competidores", dijo en un comunicado.
Segundo Lugar
El aumento en el valor de los derivados de Citigroup restaura el banco a una posición de segundo lugar no ha llevado a cabo desde el primer trimestre de 2008 A continuación, su cartera estaba a menos de la mitad del tamaño de JPMorgan de.
Goldman Sachs Group Inc. (GS) , que aumentó el valor nocional de las posiciones del 13 por ciento en los cinco años, se encontraba en el tercer lugar con $ 58000 mil millones de contratos abiertos a finales de junio, según datos de la empresa compilados por Bloomberg. Fue seguido por Charlotte , en Carolina del Norte Bank of America Corp. , con $ 55 billón y Morgan Stanley (MS) con 44 billón dólares.
JPMorgan, Goldman Sachs, Bank of America y Morgan Stanley redujo sus derivados combinados posiciones 8 por ciento en el período. Los portavoces de las cuatro empresas declinaron hacer comentarios.
Relacionado: Bill Gross usó $ 45 mil millones derivados de Levante Fondo Gain
Las 25 firmas financieras estadounidenses con las mayores posiciones de derivados reducen el valor nocional bruto de sus contratos de $ 297 billón a finales de marzo desde un máximo de $ 333000 mil millones a mediados de 2011, según las cifras más recientes recopiladas por la Oficina del Contralor de la moneda. Las cifras anteriores no incluyen cambios a los datos de los bancos después de que el regulador publicó su informe.
Caminos divergentes
Citigroup se ha apartado de sus compañeros en otros lugares. Bloomberg News informó en junio que la empresa utiliza una exención a acera del Regla Volcker en operaciones por cuenta propia en hacerle un equipo de operadores de bonos hipotecarios el mandato de ejecutar más de $ 1 mil millones en apuestas para el banco. La firma también ha hecho ofertas superiores a los de mercado para comprar paquetes de acciones de los clientes para ganar cuota de mercado.
Citigroup dijo en ese momento que limita la toma de riesgos, cumple con las normas y ofrece los mejores servicios posibles para los clientes. Corbat, un ex director gerente de Salomon Brothers negocio de derivados ', ha dicho que quiere tomar la empresa "de nuevo a sus raíces de ser un banco."
El banco no reveló cuánto gana a partir de derivados. Durante la primera mitad del año, trajo en $ 6850 millones de los mercados de renta fija, divisas y materias primas, incluyendo, y $ 1540 millones de acciones. Las cifras incluyen los ingresos procedentes de los derivados de negociación, así como instrumentos de efectivo tales como los bonos del Tesoro y bonos corporativos.
Trading Flow
Alrededor del 20 por ciento de los ingresos de renta fija de los bancos por lo general viene de la negociación flujo de derivados vinculados a créditos corporativos, los tipos de interés y divisas, de acuerdo a los promedios de la industria recopilados por la firma de análisis con sede en Londres Coalición Ltd. Eso equivaldría a $ 1,37 mil millones, un descenso de alrededor del 16 por ciento respecto al primer semestre de 2013, con base en cifras dadas a conocer por Citigroup.
Gran parte del aumento en el valor nocional de los derivados de las posiciones del banco ha estado en los contratos referenciados a un tipo de interés, una empresa supervisada por Andy Morton, quien dirigió la unidad de renta fija de Lehman Brothers Holdings Inc., hasta septiembre de 2008, Informa a Paco Ybarra, director de la unidad de mercados de Citigroup.
Citigroup se apoderó de la cuota de mercado de los swaps de Europa en los últimos años, ofreciendo precios bajos para ganar ofertas más grandes en países como Alemania, Italia y Austria , según una persona con conocimiento del asunto que pidió no ser identificado discutir la estrategia del banco. El precio más bajo podría ayudar a explicar por qué el valor de los derivados ofertas subió hasta los ingresos cayeron.
Romero-Apsilos, el portavoz de Citigroup, declinó hacer comentarios sobre las tácticas o ganancias del negocio del banco.
Bruto nocional
De Citigroup $ 62 billón de derivados es lo que se conoce como una figura nocional bruto, una cifra en bruto de todos los contratos sin ajustar para los esfuerzos de reducción de riesgos. Las cantidades no representan dinero que cambió de manos y se utilizan para calcular los pagos entre las partes. Los bancos prefieren centrarse en cifras netas, que son mucho más pequeños, en parte debido a que pueden usar posiciones mantenidas a anularse entre sí.
Que las matemáticas se basa en todos los partidos de pago - algo AIG no pudo hacer - y en los oficios que se mueven en direcciones opuestas, una relación que puede descomponerse. En 2012, las operaciones de compensación en una subsidiaria de JPMorgan en el Reino Unido llevaron a más de $ 6.2 mil millones en pérdidas cuando se movieron en la misma dirección.
Citigroup reportó $ 44.5 mil millones de activos derivados a finales de junio, después de dar marcha atrás los acuerdos de compensación y garantías, de acuerdo con documentos presentados ante la Comisión de Bolsa y Valores. JPMorgan reportó $ 49.1 mil millones.
'Descompostura'
La tendencia de los bancos a confiar unos en otros para posiciones netas significa el fracaso de una empresa puede conectar en cascada a través del sistema. El peligro de que una de las partes no puede con su parte del acuerdo se conoce como riesgo de contraparte. Significa incluso si se compensan las posiciones, cada comercio añade riesgo a menos que esté completamente respaldada por una garantía, dijo Martí Subrahmanyam, profesor de finanzas en Nueva York Stern School of Business de la Universidad.
"Siempre la preocupación por los números brutos es que la compensación podría romper," Craig Pirrong, profesor de finanzas en la Universidad de Houston , dijo en una entrevista.
Eso podría poner al gobierno en el gancho. Más del 99 por ciento del valor nocional de los derivados de Citigroup estaban en su filial bancaria, que posee depósitos de clientes garantizados por la Federal Deposit Insurance Corp., de acuerdo con cifras de marzo compiladas por la OCC.
Para evitar otro rescate y reducir las pérdidas, los reguladores han adoptado una nueva regla de apalancamiento que permite una menor compensación de derivados. La regulación, que entrará en vigor en 2018, ha empujado a la mayoría de los competidores de Citigroup para recortar sus posiciones y le da el banco, con una mayor proporción de capital a activos totales que sus compañeros, más libertad de acción para ampliar.
Contratos de Compensación
Los reguladores también están presionando para que más de los contratos, incluidos los swaps de tipos de interés, al estar respaldadas por las cámaras de compensación, que ayudan a proteger el sistema financiero mediante la celebración de fondos para respaldar las transacciones.
Los derivados vendidos por los bancos han herido a algunos clientes en el pasado, lo que contribuye a la quiebra de Detroit y el condado de Jefferson, Alabama , y obligando a los estados y ciudades que pagar por lo menos $ 5 mil millones para poner fin a los swaps de tasas de interés, según datos compilados por Bloomberg.
Los gobiernos soberanos tendrían que pagar Citigroup $ 14400 millones si over-the-counter contratos fueron resueltos de inmediato, mientras que las empresas y otras entidades no financieras podrían adeudar $ 24.7 mil millones, de acuerdo con la más reciente presentación de la compañía. Las cifras no incluyen el dinero adeudado por los fondos de cobertura y otros bancos o contratos en que Citigroup posee una posición perdedora.
El aumento de los precios
Alrededor del 55 por ciento de la cartera de Citigroup es swaps de tipos de interés, que típicamente involucran el intercambio de un pago a tanto flotante para uno que está fijo. Menos de la mitad de los contratos sobre tipos de interés del banco se borran, y mientras que aquellos en los que la empresa recibe un pago fijo mirada segura en un entorno de baja tasa, pueden perder valor cuando las tasas suben.
Volatilidad reducida asociada con las políticas de la Fed para suprimir las tasas de interés está haciendo que sea más difícil para el beneficio de los swaps. Las empresas suelen generar ingresos a través de la propagación de oferta y demanda, o la brecha entre lo que cobran a los clientes y lo que pagan para cubrir las operaciones. Cuando un cliente quiere entrar en un swap, el banco comprueba lo que costaría hacer el comercio frente con la otra parte para compensar la exposición. Armado con esa información, que ofrece un precio de intercambio superior al cliente. Los precios se miden en puntos básicos, cada uno de los cuales es 0,01 puntos porcentuales.
En los últimos seis meses, el bid-ask spread promedio en un período de cinco años plain-vanilla swap de tasa de interés fue de 0,9 puntos básicos, según datos compilados por Bloomberg. Ello representa una baja de 1,3 puntos básicos en el mismo período del año pasado. Normalmente, los bancos esperan que alrededor de un tercio de la propagación en el resultado, dijo un ex operador de Citigroup con el conocimiento de las prácticas de fijación de precios.
En los derivados de crédito , que están entre los de mayor riesgo los contratos swaps, Citigroup ocupa el cuarto lugar entre los cinco bancos más grandes con 2280 mil millones dólares en contratos ficticios abierta a finales de junio, menos de la mitad de JPMorgan de $ 5.1 billón.
Los aumentos en el valor nocional de los derivados son vale la pena ver en los bancos, debido al peligro de que una gran parte de comercio podría algún día fallar, dijo Charles Peabody, analista de Portales Partners LLC en Nueva York.
"El riesgo de contraparte es un problema creciente", dijo Peabody.
Para contactar con el reportero en esta historia: Dakin Campbell en Nueva York en dcampbell27@bloomberg.net
Para ponerse en contacto con los editores responsables de esta historia: Peter Eichenbaum en peichenbaum@bloomberg.net Robert Friedman , David Scheer
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Por Dakin Campbell 17 de septiembre 2014 01 a.m. GMT-0300 - Comentarios Email Imprimir
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Citigroup Inc. (C) es el buceo profundo en derivados.
En los últimos cinco años, la empresa que tuvo el mayor rescate bancario de Estados Unidos de la crisis financiera aumentó la cantidad total de los derivados sobre sus libros en un 69 por ciento, superando a la mayoría de sus pares de Estados Unidos y el cierre de la brecha con el líder del mercado, JPMorgan Chase & Co. (JPM) A finales de junio, Citigroup tenía 62000000000000 dólares de contratos abiertos, hasta, desde $ 37 billones de dólares en junio de 2009, las presentaciones de la compañía mostrar. JPMorgan recortó sus participaciones del 14 por ciento a 68 billón dólar.
Citigroup está expandiendo como reguladores tratan de controlar a los instrumentos que ayudaron a alimentar la contracción del crédito de 2008. El tercer mayor prestamista de Estados Unidos ha acumulado el mayor arsenal de swaps de tasas de interés , un tipo de derivado que puede oscilar en valor cuando los bancos centrales elevan los tipos. Más del 92 por ciento de los derivados del banco no comercian en las bolsas, haciendo más difícil para los reguladores para detectar peligros en el mercado.
Reducción del riesgo de derivados
"La toma de riesgos está en su ADN", dijo Arthur Wilmarth, profesor de derecho en la Universidad George Washington, quien escribió un artículo 2013 que describe las fallas que llevaron Citigroup en Nueva York para buscar un rescate $ 45 mil millones y más de $ 300 mil millones en garantías de activos durante la crisis. Incluso teniendo el lado ganador de un derivado conlleva un riesgo a la otra parte no puede pagar, dijo. Se trata de "básicamente un negocio de comercio especulativo."
Fotógrafo: Ángel Navarrete / Bloomberg
Citigroup, liderado por el CEO Michael Corbat, de 54 años, amplió el negocio ... Leer más
Derivados típicamente requieren partes para hacer pagos entre sí sobre la base del valor de las acciones subyacentes, bonos, materias primas o los tipos de interés. Aerolíneas y agricultores utilizan los contratos para compensar oscilaciones de los precios de los combustibles, verduras y carne. Los compradores de bonos dependen de ellos para asegurarse contra los impagos, y algunos inversores los utilizan para especular.
La demanda de cliente
Los reguladores están exigiendo los bancos mantienen más capital para los derivados después de swaps de incumplimiento crediticio aseguradoras bonos hipotecarios pérdidas por la caída del mercado inmobiliario de Estados Unidos amplificados. El gobierno rescató a American International Group Inc. (AIG) , que vendió muchos de los contratos, para evitar que el sistema se colapse.
Valor nocional de los derivados de los contratos de las cuatro principales distribuidores estadounidenses
Valor nocional de los derivados de los contratos de las cuatro principales distribuidores estadounidenses
Citigroup, liderado por el CEO Michael Corbat , de 54 años, amplió el negocio a partir de una base muy baja para satisfacer las necesidades de los clientes, dijo Danielle Romero-Apsilos, un portavoz de la compañía.
"Hemos visto aumentos graduales, manejo de riesgos en la actividad de derivados de tipos de interés en los últimos cinco años como resultado de la demanda de los clientes, lo que nos ha traído en línea con nuestros competidores", dijo en un comunicado.
Segundo Lugar
El aumento en el valor de los derivados de Citigroup restaura el banco a una posición de segundo lugar no ha llevado a cabo desde el primer trimestre de 2008 A continuación, su cartera estaba a menos de la mitad del tamaño de JPMorgan de.
Goldman Sachs Group Inc. (GS) , que aumentó el valor nocional de las posiciones del 13 por ciento en los cinco años, se encontraba en el tercer lugar con $ 58000 mil millones de contratos abiertos a finales de junio, según datos de la empresa compilados por Bloomberg. Fue seguido por Charlotte , en Carolina del Norte Bank of America Corp. , con $ 55 billón y Morgan Stanley (MS) con 44 billón dólares.
JPMorgan, Goldman Sachs, Bank of America y Morgan Stanley redujo sus derivados combinados posiciones 8 por ciento en el período. Los portavoces de las cuatro empresas declinaron hacer comentarios.
Relacionado: Bill Gross usó $ 45 mil millones derivados de Levante Fondo Gain
Las 25 firmas financieras estadounidenses con las mayores posiciones de derivados reducen el valor nocional bruto de sus contratos de $ 297 billón a finales de marzo desde un máximo de $ 333000 mil millones a mediados de 2011, según las cifras más recientes recopiladas por la Oficina del Contralor de la moneda. Las cifras anteriores no incluyen cambios a los datos de los bancos después de que el regulador publicó su informe.
Caminos divergentes
Citigroup se ha apartado de sus compañeros en otros lugares. Bloomberg News informó en junio que la empresa utiliza una exención a acera del Regla Volcker en operaciones por cuenta propia en hacerle un equipo de operadores de bonos hipotecarios el mandato de ejecutar más de $ 1 mil millones en apuestas para el banco. La firma también ha hecho ofertas superiores a los de mercado para comprar paquetes de acciones de los clientes para ganar cuota de mercado.
Citigroup dijo en ese momento que limita la toma de riesgos, cumple con las normas y ofrece los mejores servicios posibles para los clientes. Corbat, un ex director gerente de Salomon Brothers negocio de derivados ', ha dicho que quiere tomar la empresa "de nuevo a sus raíces de ser un banco."
El banco no reveló cuánto gana a partir de derivados. Durante la primera mitad del año, trajo en $ 6850 millones de los mercados de renta fija, divisas y materias primas, incluyendo, y $ 1540 millones de acciones. Las cifras incluyen los ingresos procedentes de los derivados de negociación, así como instrumentos de efectivo tales como los bonos del Tesoro y bonos corporativos.
Trading Flow
Alrededor del 20 por ciento de los ingresos de renta fija de los bancos por lo general viene de la negociación flujo de derivados vinculados a créditos corporativos, los tipos de interés y divisas, de acuerdo a los promedios de la industria recopilados por la firma de análisis con sede en Londres Coalición Ltd. Eso equivaldría a $ 1,37 mil millones, un descenso de alrededor del 16 por ciento respecto al primer semestre de 2013, con base en cifras dadas a conocer por Citigroup.
Gran parte del aumento en el valor nocional de los derivados de las posiciones del banco ha estado en los contratos referenciados a un tipo de interés, una empresa supervisada por Andy Morton, quien dirigió la unidad de renta fija de Lehman Brothers Holdings Inc., hasta septiembre de 2008, Informa a Paco Ybarra, director de la unidad de mercados de Citigroup.
Citigroup se apoderó de la cuota de mercado de los swaps de Europa en los últimos años, ofreciendo precios bajos para ganar ofertas más grandes en países como Alemania, Italia y Austria , según una persona con conocimiento del asunto que pidió no ser identificado discutir la estrategia del banco. El precio más bajo podría ayudar a explicar por qué el valor de los derivados ofertas subió hasta los ingresos cayeron.
Romero-Apsilos, el portavoz de Citigroup, declinó hacer comentarios sobre las tácticas o ganancias del negocio del banco.
Bruto nocional
De Citigroup $ 62 billón de derivados es lo que se conoce como una figura nocional bruto, una cifra en bruto de todos los contratos sin ajustar para los esfuerzos de reducción de riesgos. Las cantidades no representan dinero que cambió de manos y se utilizan para calcular los pagos entre las partes. Los bancos prefieren centrarse en cifras netas, que son mucho más pequeños, en parte debido a que pueden usar posiciones mantenidas a anularse entre sí.
Que las matemáticas se basa en todos los partidos de pago - algo AIG no pudo hacer - y en los oficios que se mueven en direcciones opuestas, una relación que puede descomponerse. En 2012, las operaciones de compensación en una subsidiaria de JPMorgan en el Reino Unido llevaron a más de $ 6.2 mil millones en pérdidas cuando se movieron en la misma dirección.
Citigroup reportó $ 44.5 mil millones de activos derivados a finales de junio, después de dar marcha atrás los acuerdos de compensación y garantías, de acuerdo con documentos presentados ante la Comisión de Bolsa y Valores. JPMorgan reportó $ 49.1 mil millones.
'Descompostura'
La tendencia de los bancos a confiar unos en otros para posiciones netas significa el fracaso de una empresa puede conectar en cascada a través del sistema. El peligro de que una de las partes no puede con su parte del acuerdo se conoce como riesgo de contraparte. Significa incluso si se compensan las posiciones, cada comercio añade riesgo a menos que esté completamente respaldada por una garantía, dijo Martí Subrahmanyam, profesor de finanzas en Nueva York Stern School of Business de la Universidad.
"Siempre la preocupación por los números brutos es que la compensación podría romper," Craig Pirrong, profesor de finanzas en la Universidad de Houston , dijo en una entrevista.
Eso podría poner al gobierno en el gancho. Más del 99 por ciento del valor nocional de los derivados de Citigroup estaban en su filial bancaria, que posee depósitos de clientes garantizados por la Federal Deposit Insurance Corp., de acuerdo con cifras de marzo compiladas por la OCC.
Para evitar otro rescate y reducir las pérdidas, los reguladores han adoptado una nueva regla de apalancamiento que permite una menor compensación de derivados. La regulación, que entrará en vigor en 2018, ha empujado a la mayoría de los competidores de Citigroup para recortar sus posiciones y le da el banco, con una mayor proporción de capital a activos totales que sus compañeros, más libertad de acción para ampliar.
Contratos de Compensación
Los reguladores también están presionando para que más de los contratos, incluidos los swaps de tipos de interés, al estar respaldadas por las cámaras de compensación, que ayudan a proteger el sistema financiero mediante la celebración de fondos para respaldar las transacciones.
Los derivados vendidos por los bancos han herido a algunos clientes en el pasado, lo que contribuye a la quiebra de Detroit y el condado de Jefferson, Alabama , y obligando a los estados y ciudades que pagar por lo menos $ 5 mil millones para poner fin a los swaps de tasas de interés, según datos compilados por Bloomberg.
Los gobiernos soberanos tendrían que pagar Citigroup $ 14400 millones si over-the-counter contratos fueron resueltos de inmediato, mientras que las empresas y otras entidades no financieras podrían adeudar $ 24.7 mil millones, de acuerdo con la más reciente presentación de la compañía. Las cifras no incluyen el dinero adeudado por los fondos de cobertura y otros bancos o contratos en que Citigroup posee una posición perdedora.
El aumento de los precios
Alrededor del 55 por ciento de la cartera de Citigroup es swaps de tipos de interés, que típicamente involucran el intercambio de un pago a tanto flotante para uno que está fijo. Menos de la mitad de los contratos sobre tipos de interés del banco se borran, y mientras que aquellos en los que la empresa recibe un pago fijo mirada segura en un entorno de baja tasa, pueden perder valor cuando las tasas suben.
Volatilidad reducida asociada con las políticas de la Fed para suprimir las tasas de interés está haciendo que sea más difícil para el beneficio de los swaps. Las empresas suelen generar ingresos a través de la propagación de oferta y demanda, o la brecha entre lo que cobran a los clientes y lo que pagan para cubrir las operaciones. Cuando un cliente quiere entrar en un swap, el banco comprueba lo que costaría hacer el comercio frente con la otra parte para compensar la exposición. Armado con esa información, que ofrece un precio de intercambio superior al cliente. Los precios se miden en puntos básicos, cada uno de los cuales es 0,01 puntos porcentuales.
En los últimos seis meses, el bid-ask spread promedio en un período de cinco años plain-vanilla swap de tasa de interés fue de 0,9 puntos básicos, según datos compilados por Bloomberg. Ello representa una baja de 1,3 puntos básicos en el mismo período del año pasado. Normalmente, los bancos esperan que alrededor de un tercio de la propagación en el resultado, dijo un ex operador de Citigroup con el conocimiento de las prácticas de fijación de precios.
En los derivados de crédito , que están entre los de mayor riesgo los contratos swaps, Citigroup ocupa el cuarto lugar entre los cinco bancos más grandes con 2280 mil millones dólares en contratos ficticios abierta a finales de junio, menos de la mitad de JPMorgan de $ 5.1 billón.
Los aumentos en el valor nocional de los derivados son vale la pena ver en los bancos, debido al peligro de que una gran parte de comercio podría algún día fallar, dijo Charles Peabody, analista de Portales Partners LLC en Nueva York.
"El riesgo de contraparte es un problema creciente", dijo Peabody.
Para contactar con el reportero en esta historia: Dakin Campbell en Nueva York en dcampbell27@bloomberg.net
Para ponerse en contacto con los editores responsables de esta historia: Peter Eichenbaum en peichenbaum@bloomberg.net Robert Friedman , David Scheer
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Re: C Citigroup Inc.
Vamos chicos que buena noticia
Re: C Citigroup Inc.
Lupo escribió:Jabalina, de nada. Es ahora o nunca en Citi eh... o pasa los usd56 o no pierda tiempo acà excepto para descansar de la gran volatilidad en el resto, pero el merval està para volar a 15.000 ... mas con esta noticia:
http://www.cronista.com/economiapolitic ... -0092.html
Yo mantengo algunas compradas en 21.65 compradas hace unos 10 dias atras.
Tengo mis inversiones muy diversificadas,
Entre los cedear tengo AApl ,Google,Citi y la semana pasada compre unas vale a 81.
Yo a mi edad me divierto con la bolsa.
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The bogeyman
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- Registrado: Vie Mar 09, 2012 9:58 am
Re: C Citigroup Inc.
hay que pasar 52.88... hoy es la tercera vez que los toca, 
Re: C Citigroup Inc.
Jabalina, de nada. Es ahora o nunca en Citi eh... o pasa los usd56 o no pierda tiempo acà excepto para descansar de la gran volatilidad en el resto, pero el merval està para volar a 15.000 ... mas con esta noticia:
http://www.cronista.com/economiapolitic ... -0092.html
http://www.cronista.com/economiapolitic ... -0092.html
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