TVPP TVPA TVPY Cupones Vinculados al PBI

[MrGekko]

Sí, entiendo, esta estrategia es para adelantarse en el tiempo. Creo que puede funcionar bien.
Repito, me equivoqué, ya que la regla que describí es para evitar contabilizar pérdidas impositivas, cualquier ganancia por ventas se incluye en el balance del año.

Me equivoqué ahí: en realidad la "Wash Sale rule" se aplica sobre pérdidas impositivas. El caso que describís representa ya una ganancia, así que en USA te cobrarían el impuesto de todas maneras.

Aca estamos hablando de un impuesto que va a venir (hipoteticamente).

[MrGekko]

Me equivoqué ahí: en realidad la "Wash Sale rule" se aplica sobre pérdidas impositivas. El caso que describís representa ya una ganancia, así que en USA te cobrarían el impuesto de todas maneras.

[MrGekko]

Acá hay una página dedicada a este tema:

http://www.fairmark.com/capgain/wash/

[MrGekko]

Apolo, la estrategia que describís en EEUU se llama "Wash Sale", y no permite descontar impuestos.
Básicamente, dice que si comprás activos "sustancialmente iguales" (no necesariamente el mismo activo, por ejemplo vender un Banco A y comprar un B que tengan tamaño simlar se consider "sustancialemente el mismo activo" o canjear activo por opciones sobre el activo también) en un lapso de 30 días antes o después de una venta, no te baja el precio de compra original. Esta regla se implementó justamente para evitar la aplicación de la estrategia que indicás, ya que muchos en EEUU vendían a fin de año para tener una pérdida impositiva y luego recomprar el mismo activo.
No sé si intentarán aplicar la misma regla acá, o qué sucederá, sólo quería comentar como está afectada esta operatoria en otro mercado y tenerla en cuenta por extrapolación al mercado argentino.

Saludos

Todos saben que se viene discutiendo aplicar el impuesto a las ganancias financieras para los individuos, esta medida forma parte de las plataformas de: UCR - PRO - CC

Es algo que no podemos descartar, y que merece analizar en detenimiento y evaluar sus consecuncias, asi como tambien establecer estrategias para minimizar el impacto.

Por lo tanto, a partir de ahora vamos a SUPONER que el año que vienen aplican el impuesto.

Seguimos ?

Para calcular ganancias (impositivas) se toma el precio de venta y se resta el precio de compra.
O sea... las ganancias se realizan en el momento de vender.
Por lo tanto, el que solo compro cupones, para la AFIP aún no gano nada, va a ganar cuando venda sus cupones. En ese momento se hara la siguiente resta: precio de venta - precio de compra.

Vamos bien ?

Entonces... supongamos que el año que viene el TVPP vale 23$, y vendemos para arbitrar a TVPY, para el año que viene ya esta vigente el impuesto a las ganancias (tambien suponemos esto).
Vendiste a 23 $ algo que compraste a ... 6$ !! ,entonces: para la AFIP ganaste: 23 - 6 = 17$ !! y te van a hacer pagar el 35% de esos 17$ = 5.95$ (aprox...)

Tengo una solucion...

La solucion es dejar la ganancia fiscal en este año, vendiendo toda la posicion al precio mas alto posible (antes del pago), y recomprandola inmediatamente.

Si vendemos todos los TVPP, por ejemplo a 22$ para la AFIP la ganancia es contabilizada en este año (excento), y luego los recompramos a 22$, ese sería nuestro nuevo precio de compra, y las ganancias del 2012 se calcularían contra ese precio.

Perdon Darío... pero esto es totalmente legal...