TECO2 Telecom

[MiguelS]

¡Qué lindo precio para entrarle más!
Por favor, alguien que me de un solo argumento para atajarme dado el contexto internacional!!!

[PAPU07]

Le estan dando a todo eh ? ? ?

Ni piso de Merval se vislumbra

[Ciclotímico]

TECC23.6AB

Como no era representativo el 0,65 de esta mañana, no lo es el 0,35 de la tarde, calculo.

La 19.60 no se ejerce. IMO.

Por mi parte, pienso todo lo contrario, incluso la 23,6 se va a ejercer. Son opiniones nomàs. No me gustó la propuesta de dividendos, el hecho de que le peguen mucho es:

La que tiene volumen, local y ADR
Generalmente sigue y amplifica los movimientos de afuera (s&p -2% no es poco, el tema es que no veo que la sangría de USA siga)
Vale la pena estar posicionado, está lateral hace meses y viene de valores superiores

[murddock]

Muy bueno el vol. afuera.

[valiant]

josef,no hay empresas regaladas en nuestra bolsa y esta no es la excepción.
pero comparadas con muchas otras,no luce mal en terminos relativos.

por otro lado es dificil juzgar las inversiones en bienes de uso contra las amortizaciones.
vos estas partiendo del supuesto que son reemplazo de amortizaciones y de que no hay ampliacion de servicios.
más allá del tema inflacionario.

tampoco hay que despreciar el interesante aumento de utilidad de casi 35% contra el tercer trimestre que se produjo en telefonía movil,gracias a un muy acotado aumento producido en octubre.
y digo lo de acotado,porque efectivamente no creo que haya superado el 8 % promedio,fue poco generalizado,muchos items no se tocaron.
en teoría por lo que leí ,el aumento de marzo podría alcanzar un promedio más cercano al 15% ,ya que es mucho mas general y extendido.
y un 15% sobre supongamos 2300 palos que factura localmente por trimestre ,te puede dar una utilidad neta extra formidable.
mas alla´del mal momento de mercado puntual,la veo con buena perspectiva.

[tranqui]

no confundir peras con manzanas,estamos hablando de una compania que tenia una deuda de 3200m dls mas intereses facturaba 3200 m pesossssssssssssssss,no solo pago toda la deuda mas interes en dls,,paso de 4m abonados a 22 m abonados metiendo siempre mucha inversion y tecnologia hoy 22 febrero anuncio una ganancia 512 m trimestre , 0.93 div,,esta plata mas toda la que viene es para dividendos,,,,por algo me mataban todos por quedarse con teco no olvidar,,,,hay 2 pagos de dividendos este es primero,,,,la ferrari rugeeeeeeeeee mucha onda

[Josef]

a ver....
vamos por partes dijo jack el destripador...

en tu análisis me parece que faltan algunos puntos.

primero,la utilidad antes de amortizaciones pasa en este trimestre a $1273 mm desde un promedio de 1094 mm en los 3 trimestres anteriores.
un 16% mas en este trimestre.

por otro lado,me extraña mucho que te llame la atencion que el flujo de amortizaciones no cubra el flujo de inversiones.
en primer lugar ,es bastante generosa la inversion en muchos nuevos servicios.
y segundo ,no contemplas que los bienes que se estan amortizando son a valores historicos.
y las inversiones a valores corrientes actuales.
y ese es un mal de toda nuestra bolsa.

de todos modos ,la utilidad trimestral tenderá a situarse por encima de los 500 millones y tendiendo a los 600 millones de la mano del servicio de telefonía movil,
creo que andará mejor que el mercado en los proximos tiempos.

El " A ver" es un poco ..en fin, repulsivo , pero dejemoslo ahi..

Ebitda del trimestre no es malo y del año no es malo, estamos de acuerdo, mas o menos se mantiene fijo año contra año ( a valores reales...claro)
No se me escapa que la inversion es a valores actuales, y la amortizacion a historicos, pero en balances anteriores le alcanzaba con invertir lo mismo que amortizaba, ahora no..... es plata que se va....
Estoy de acuerdo que con la inflacion que hay la utilidad seguira subiendo nominalmente como hasta ahora.

Viendo que el "analisis" coincide con lo que puse ... reitero :

"El balance no tiene nada fuera de lo que venia mostrando, excepto que el dividendo propuesto es menor, y no creo que haya otro, sino lo hubieran propuesto. Esta gastando mas plata en inversiones que el flujo que proviene de las amortizaciones.
Eso no pasaba en años anteriores.

La mejora del 30% en la ganancia es algo ficticia, es mejor hacer la cuenta tomando ebitda - inversiones - impuesto a las ganancias , y nos encontramos que la mejora es menor.

No justifica un precio mas alto que este con estos multiplicadores de precio / ganancia genuina."

Agrego ; La empresa vale 20 mil millones, reparte 950 y gana ( flujo de fondos libre) algo mas de 1800 y ganara mas ( nominalmente) este año si las subas de precio siguen la inflacion.

No es muy cara , pero su multiplicador es 11 , nada extraordinario, por lo que es razonable que se quede por aca y su precio siga la inflacion.

[nawu]

como paso de la muerte a la vida el papel en 1/2 hora, parece que por lo menos respira.

[martin]

Le restas el dividendo ???

[murddock]

TECC23.6AB

Como no era representativo el 0,65 de esta mañana, no lo es el 0,35 de la tarde, calculo.

La 19.60 no se ejerce. IMO.

[valiant]

martin fijate una cosa.

comente hace tiempo que el aumento promediode personal a octubre era de 8%.
la facturacion local rondaba 2100 millones
2100 x 0.08= 160 mm + o -
aplicale el impuesto a las a las ganancias y te queda algo mas de 100 millones netos.
personal ganó 101 millones mas que el promedio de 2010 en el 4to trim.
de paso supongo que la facturacion local de personal ya debe rondar los 2300-2400 millones.

ahora fijate...
"La empresa Personal, desde la que habían afirmado a fines de 2010 que no volverían a tocar nuevamente las tarifas de sus servicios después de que en octubre subieran un 20,2 %, confirmaron que los valores sufrirán un alza de entre un 10% y un 19%, a partir del 11 de marzo de 2011."

este nuevo aumento sería muy superior en promedio al anterior,porque se ajustan casi todos los items,siendo que en el de octubre aumentaron algunos abonos .
si el aumento del 8 % significó 100 millones mas por trimestre neto,ojo que este pinta ser promedio del 15 %.

podría significar 150 mm mas netos por trimestre,acercando la utilidad a 600 millones por trimestre o ligeramente superior.

esperemos que el mercado en general acompañe más.

[Ciclotímico]

TECC23.6AB

Como no era representativo el 0,65 de esta mañana, no lo es el 0,35 de la tarde, calculo.

11:15 0,650 50 32,500
11:20 0,500 30 15,000
11:21 0,500 4 2,000
11:23 0,500 16 8,000
11:30 0,500 10 5,000
11:33 0,420 20 8,400
11:34 0,420 10 4,200
11:42 0,500 6 3,000
11:42 0,500 4 2,000
12:01 0,650 10 6,500
13:47 0,380 4 1,520
14:38 0,350 13 4,550
14:38 0,350 10 3,500
14:50 0,350 7 2,450

[nawu]

20,65 y contando.

[Ciclotímico]

24 ha sabido ser piso en Noviembre

[nawu]

tenes que ver el ADR le estan cascoteando el rancho.