TVPP TVPA TVPY Cupones Vinculados al PBI

[DarGomJUNIN]

Depuración de tenedores asustadizos. TVPA por venta de chiquitaje está 1,5 % abajo desarbitrado, con respecto a TVPY.



Darío de Junín

[cesamoz]

apolo.
organizate una cena cuponera de las tuyas ... (asi levanta,....)
13 palos ...venta en ^80 ...

[joseblack]

cuanto cotiza el TVPY?

[hernanml]

pero está bajando lo mismo que afuera... el TVPY se la banca más que nadie quiere largar abajo..

Tordo , hace unos meses cuando venia una baja asi afuera correjia mas aca me parece, aparte 20 millones de nominales en hora y media no es nada , ayer lo teniamos en 15 minutos ese volumen.

[Rama]

Cómo se la banca el cuperno, me parece que el Mercado ya entendió de qué se trata...

pero está bajando lo mismo que afuera... el TVPY se la banca más que nadie quiere largar abajo..

Pero sin volumen

[Rama]

Bonos EEUU operan planos;dichos funcionarios Fed compensan datos

martes 19 de octubre de 2010 12:52 ARST
Por Richard Leong

NUEVA YORK, oct 19 (Reuters) - Los precios de los bonos del Tesoro estadounidense operaban estables el martes, después de que varios funcionarios de la Reserva Federal expresaran la necesidad de más alivio monetario, lo que compensó las sólidas ganancias reportadas por bancos y un buen dato de vivienda.

Los operadores interpretaron los comentarios de varias autoridades de la Fed como una nueva señal de que dentro de poco el banco central adoptará una segunda ronda de compras de activos como medida de estímulo monetario en su encuentro del 2 y 3 de noviembre.

"Las autoridades están enfocadas en el lado de la estabilidad de precios de la ecuación", dijo Guy LeBas, estratega de renta fija de Janney Montgomery Scott en Filadelfia.

El presidente de la Fed de Atlanta, Dennis Lockhart, dijo en una entrevista con el canal de televisión CNBC que las nuevas medidas de alivio deberían ser lo suficientemente grandes como para estimular la demanda y que las compras de activos por 100.000 millones de dólares al mes podrían ser una posibilidad.

Por su parte, el jefe de la Fed de Chicago, Charles Evans, dijo en otro evento que el banco central debería inyectar más efectivo a la economía y generar inflación de manera temporal para contener los efectos del desempleo y la lenta inflación.

Los comentarios de los funcionarios de la Fed opacaron las noticias negativas para los bonos, como lo fueron los positivos reportes de ganancias bancarias que redujeron los temores a nuevos problemas en el sector.

Bank of America (BAC.N: Cotización), el banco más grande de Estados Unidos, alcanzó ganancias mayores de las esperadas, mientras que el banco de inversión Goldman Sachs (GS.N: Cotización) anotó menores ganancias trimestrales, pero aún así superó las expectativas de los analistas.

Las acciones bancarias han estado sometidas a presión vendedora ante su potencial exposición a una investigación masiva sobre las prácticas en las ejecuciones de viviendas.

"Las ganancias bancarias podrían estar reduciendo algo de la ansiedad", dijo Lou Brien, estratega de mercado de DRW Trading en Chicago.

Un dato mejor de lo esperado para los inicios de construcción de viviendas en Estados Unidos también puso presión sobre los bonos, aplacando los temores al impacto sobre la economía del aún tambaleante mercado inmobiliario.

Los inicios de proyectos de vivienda subieron un 0,3 por ciento el mes pasado a una tasa anualizada de 610.000 unidades, desde una cifra revisada al alza para agosto de 608.000, dijo el Departamento de Comercio.

Los analistas esperaban una caída en los inicios a una tasa de 580.000 unidades.

Los bonos a 30 años frenaron sus pérdidas después de que algunos funcionarios de la Fed manifestaran su apoyo a nuevas medidas de estímulo en la economía.

El presidente de la Fed de Nueva York, William Dudley, dijo que la política monetaria y la regulación podrían respaldar la actividad económica, haciendo más atractiva la inversión para crear empleos y haciendo más seguro el sistema financiero.

El bono a 30 años operaba con un alza de 4/32 puntos en precio, revirtiendo un declive inicial de 20/32. Su rendimiento era del 3,95 por ciento, por debajo del 3,96 del lunes.

La nota de referencia a 10 años US10YT=RR caía 1/32 puntos en precio, aunque llegó a bajar 13/32, para un rendimiento del 2,52 por ciento, sin cambios desde su cierre anterior.

(Reporte de Richard Leong)

[Rama]

Cómo se la banca el cuperno, me parece que el Mercado ya entendió de qué se trata...

[Arucho]

Muy bueno Bono...

Apolo, VI no es lo mismo que VH. No quiero decir que ya esté capacitado para explicar el tema, pero creo que confundís los términos.

[Bono]

Leyendo bastante del tema llegue a la conclusión que la VI es la volatibilidad que se puede esperar del activo subyacente, sumandole otros factores, como por ejemplo liquidez, expectativas de subas y demas. Seria una versión mejorada de lo que plantea el modelo Black and Scholes.
En lo referido a la acción de mercado, el cometario fue precisamente por eso. Porque se que en su momento se evaluó la posibilidad de comprar una.

No, no es eso.
Sintetico:
El término volatilidad es una medida representativa de las variaciones de precio de un activo y por lo tanto del riesgo asociado
Cálculo: Desvio Estandar(Ln(Pt/Pt-1); Cantidad de Valores (3))*Raíz(252)

en criollo:
VI es Volatilidad Implícita, se usa para intentar valuar las opciones.
V ó VH, que es lo que marca la segunda cita, es Volatilidad ó Volatilidad Histórica, es un atributo comprobable del subyacente, referido a la fluctuación de precios que tuvo en el pasado.

la VH es un componente del cálculo de la VI por método ByS.
y la VI es un intento de determinar que VH futura están asumiendo las contrapartes, comprador y vendedor, de una ocpión en función del precio de la prima que están pactando, por eso en palabras sencillas sería como "determinar por despeje que volatilidad asume (de ahi Implícita) una operación a futuro".

en líneas generales cuanto mayor es la VI de una opción comparada con la VH del subyacente, más "cara" es esa opción y viceversa.

más en criollo todavía:
sabiendo que la VH del cupón esta en 35% masomenos, toda prima que tenga VI mayores al 45% va a tener más chances de depreciarse más rápido ante el paso del tiempo, y toda prima que tenga VI menores al 25% va a tener más chances de apreciarse.

los que operamos mucho futuro, normalmente nos referimos en la jerga a la VI como la "espectativa" sobre el precio de un activo, cuanto mayor es la espectativa al alza mas pagan los call y menos los put y viceversa a la baja.

y por último, estos son cálculos teóricos que son fundamentales en los armados de estrategias de corto con lotes, pero pueden fallar, o sea, puede haber y de hecho hubo momentos en que las VI estaban altas e igual siguieron subiendo, es decir, es como todo, una herramienta muy importante pero no infalible.

pd: valo, con un grupo d inversores, nos falta 1 jugador p terminar d diversificar el riesgo, hay pn mínimo requerido, no es excluyente ser del palo bolsero, si lo es ser honesto, hablamos................