ArmonicoEnFuga escribió: ↑ En TGS y TEO soy inversor de largo se podría decir empomado. Pero mantengo mi tesis, el peso está barato, gobierno peronista que quiere ganar elecciones en 2021 y 2023 tiene que encarecer el peso. ¿Podrán? ¿Pagas para ver?
Es más, me hice un ratio "SMVM/TEO" y "CCT130/TEO". Para que mi tesis tenga un sentido claro, contundente.
El primero me dice cuantas TEO te compras con un salario minimo vital y movil y en el segundo con un salario de neto de maestranza de convenio de comercio.
Es impresionante lo raro que me dio. Expectativas fueron siempre y nunca sobre la realidad si lo medis así y con otras metricas, con Macri (gobierno pro mercado en teoría) la gente pagaba a razon de hasta 13 TEO por cada salario minimo como punto mas alto y hoy pagas a razon de 53 TEO por cada salario minimo. Quien me discutiría que no está barata TEO y TGS en funcion de esto? En gobiernos peronchos TEO valia menos de PRICE/FCF de 2, casi valor uno a uno. Regalada. Es como si siempre estuvo barata. Demasiado. Mismo razonamiento con convenio comercio me da un valor absurdo.
Ahora tenemos también el asunto de servicios congelados. Sí, decime lo que quieras, es cuestión de tiempo para que todo se acomode.
Después mirás cuanto ganó historicamente TEO, y ganó en estos últimos diez años no menos de USD 1 promedio por año. Un PER de 5 te da a valor de hoy, un dividendo promedio de 20%. ¿Es como para comprar? ¿Acompañarán los salarios a mediano plazo volver a estos números?
En fin. Igual, estos razonamientos en frío te hacen sentir que están todos locos.
Dicho esto, ¿Quien paga para esperar a que esos ratios te digan vende? (Con ganancias de hasta 600% en ponele no más de diez años) Bueno, yo sí. Sino, anda y mira soportes y resistencias!
RE EMPOMADO. YA LO SE.
Quiza pagaria TGSU2, Telecom ni en pe**...
falta el profe-
...ese es mi aporte-
). Este domingo fui a un casamiento de 130 personas al aire libre en el Tigre, podés creer que de todos los asistentes el único fumador era yo? Había otro chabón que fumaba toscano y eso fue todo... Si bien extrapolar no siempre es bueno, prefiero meter la guita en otros papeles, que quiza no tengan un dividend yield tan alto pero que año a año lo suban y por supuesto también lo hagan las ganancias (en esto último entiendo que falla Altria y en general las tabacaleras). Todo esto, obviamente es una apreciación mia, que puede tranquilamente ser incorrecta. Con respecto a Realty Income, compre algunos papeles hace un par de meses con la idea de mantenerlos, pero quería armar posición en JNJ y plata para todo no hay... Lo del dividendo mensual me parece muy copado porque te da la posibilidad de reinvertir mucho mas frecuentemente. Entiendo que es una empresa con un management de lujo, y el dividendo esta más que seguro. No te asustes por el PE altísimo que presenta, todos los reits los tienen y se deben a la enorme carga de depreciaciones que soportan en sus balances, que poco y nada tiene que ver con los flujos de efectivo que tiene que son excelentes. Saludos y buenas inversiones...
Excelente papel, compré las primeras en 2015 si no me equivoco, antes solo me manejaba con bonos... Esperando que vuelva a pagar dividendos... Estoy seguro que va a dar que hablar y a la que mas fe le tengo de todas, tanto de aca como de afuera...