Mensajepor MT » Mié Jun 09, 2010 4:24 pm
Padrino:
El interés neto del primer trimestre me dio (4,3M), fueron 1,3M generados por activos y ($5,6) generados por pasivos. Hasta el mes de marzo me daba una deuda de $111M (se mantuvo estable en todo el trimestre por lo tanto la tasa de interés debe alcanzar el 1,7% mensual estimativamente). No creo que haya bajado en mucho la deuda, el BCRA informa recién la deuda financiera del mes de marzo. Pero podemos estimar la carga financiera en ($4M). Me imagino que los gastos administrativos y comerciales deben ser un poco inferiores. El primer trimestre siempre es un poco mas alto el porcentaje, porque es el mas bajo en ventas, debería estar el gasto de administración cerca del 3,5% mas con una venta de arriba de 280M. Con respecto a los gastos comerciales es muy posible que estén un poquito arriba del 4% (acá el impuesto de la provincia nos está matando. Otros gastos es una incógnita... en el primer trimestre deben mandar ahí gran parte del CMV y algo de gastos administrativos y comerciales, el año pasado en el segundo trimestre hubo 1,3M (pero en el tercero y cuarto volvió a subir y mucho llegando a casi 18M entre ambos meses). Con respecto a la diferencia de cambio, con los números actuales la tenemos a favor de 4M:
TIPO DE CAMBIO:
1 TRIM: DOLAR $3,873 - EUR $ 5,24 - REAL 2,143 / HOY: DOLAR $3,94 - EUR 4,73 - REAL 2,12
ACTIVOS:
CAJA USD 23,5
BCO USD 352,8
DEUD X VENTAS EUR 309,1
USD 1.217,5
BIENES DE CAMBIO USD 936,0
EUR 21,5
REAL 15,3
El activo se redujo en $61.500 producto principalmente de la baja del euro.
PASIVO
Proveedores USD 6.677,00
EUR 6.428,00
REAL 11.252,00
Financiera EUR 218,00
EUR 1.609,40
No corriente EUR 370,00
El pasivo se redujo en $ 4.175.000 producto de la baja del euro y del real y de una pequeña suba en el dólar.
Por lo tanto la diferencia de cambio debe ser favorable en 4,1M.
