DIA Dow Jones 30 (ETF)

[esponja]

No me gusta marearme con tanta cosa. La Fed hizo una intervención histórica y está bien. Están para evitar una depresión económica. Peor sería si no lo hiciese, creo. La historia se repite y la inflación de precios de activos financieros es inevitable y hay que estar posicionado en esa dirección. Jugarle en contra es una idiotez. Se gestiona un sistema de control de riesgo y listo. El mercado eligió en que sectores posicionarse de cara al futuro y eso está clarísimo. Si se eligen otros sectores se está en desventaja. Hay que hacerla simple, si viene una baja, el que no está posicionado debe entrar en reversión de la misma, gestinando un R/R de por lo menos 3 a 1. El que está long debe definir un sistema de salida (el que mas le guste) y no procuparse demasiado..
Hay momentos en que el mercado presenta R/R muy favorables clarísimos y otros no tanto. Es así..el que no aprovecha el momento adecuado debe esperar. O gestionar muy afiladamente el riesgo si elige entrar ahora. Pero no errarle al sector es clave.
Las fichas se pusieron en Cloud, SaaS, Fintech y Biotech..el resto bastante mas rezagado. Se apuesta a un nuevo paradigma tecnológico.

IMHO

[elushi]

Mira, el otro dia lei un tweet.. que decia que hasta los que cobran el fondo de desempleo en USA, estan metiendo cash en el mkt... si es verdad o no, lo dejo a criterio de cada uno.

Otro punto que me llama poderosamente la atencion, es la cotizacion de grandes bancos como JPM y BAC.. estan bastante por el piso, digamos no tuvieron una rrecuperacion notable, aca lo que esta haciendo subir el mkt son las FAANG y nada mas.

Las cuales tienen un PER muy muy alto, entiendo que por su sector growth

es tal cual. hay gente que esta cobrandolo pero su posicion economica y de ahorro sigue siendo buena. la economia se mueve lento, quizas a algunos les pega en lo inmediato quizas a otros en dos o tres meses. el informe decia que mucho retail investor joven entrando como nunca antes, gracias a plataformas de inversion mucho mas accesibles, como la app de un celular..

tambien lei lo mismo que vos. era un cuadro que mostraba donde estaban metiendo la guita en la pandemia, dividido por annual income.
obviamente, la banda de menor ingreso economico no lo hace en el mkt, y el principal destino de la plata luego de groceries eran home improvements

[elushi]

Es correcta tu lectura, yo quise decir que sigo viendo la curva bastante empinada en relación a los valores históricos, mas allá que se esté aplanando un poco. No creo que esa desaceleración sea una señal de que se esté acabando la inyección de liquidez a los mercados, sino mas bien esperaría que se aplane totalmente y comience a lateralizar, pero son puras especulaciones, veremos que pasa en los próximos meses ...

ah seguro. coincidimos. en relacion a valores historicos, y ni siquiera, pre-pandemia, siguen comprando lindo. de hecho sus planes eran reducir el balance sheet asi que...todo lo contrario
pero se alejó de los valores de marzo que eran una guasada sin precedentes. fue helicopter money pero para las grandes bancas jaja

[gonza_inv]

Es correcta tu lectura, yo quise decir que sigo viendo la curva bastante empinada en relación a los valores históricos, mas allá que se esté aplanando un poco. No creo que esa desaceleración sea una señal de que se esté acabando la inyección de liquidez a los mercados, sino mas bien esperaría que se aplane totalmente y comience a lateralizar, pero son puras especulaciones, veremos que pasa en los próximos meses ...

[bigdata]

imagino que la liquidez debe de llevar su tiempo para impactar en el mercado. si observas la data con un delay de 10 dias mas o menos, parece que condice con el movimiento del mercado, un mes de alza fuerte y luego un mes de lateralizacion
tampoco imagino que deba extrapolarse 1 a 1...puede marcar una tendencia pero tambien intervienen otras fuerzas, las mismas noticias que llegan dia a dia, otras variables, Risk / Reward, tambien ayudo el posicionamiento en retail investors que fue mayor al que hicieron los Hedge funds.
retail investors entraron mucho mas que los fondos y de hecho le ganaron en performance, ya que inviertieron asi de lleno en big caps y techs, sin mucha estrategia y cobertura (como es costumbre en general), y eso tan simplista como lo es hizo outperformance a los HF con sus complejas estrategias de inversion
sabemos que en el corto plazo tambien pueden perder como la guerra, si esto sucede o no el tiempo lo dira. no por nada el manejo de capital es lo que sobrevive al tiempo. me refiero a que mañana bajan la palanca y los HFs seran de seguro los que hagan outperformance en lugar del retail

Mira, el otro dia lei un tweet.. que decia que hasta los que cobran el fondo de desempleo en USA, estan metiendo cash en el mkt... si es verdad o no, lo dejo a criterio de cada uno.

Otro punto que me llama poderosamente la atencion, es la cotizacion de grandes bancos como JPM y BAC.. estan bastante por el piso, digamos no tuvieron una rrecuperacion notable, aca lo que esta haciendo subir el mkt son las FAANG y nada mas.

Las cuales tienen un PER muy muy alto, entiendo que por su sector growth

[elushi]

Nuevamente el mkt se desacopla de la realidad economica. PArece que la liquidez lo es todo. Ahora, de ser esto así, por que bajo bruscamente el mkt en Marzo?. Y como uno puede anticiparse a ello?

imagino que la liquidez debe de llevar su tiempo para impactar en el mercado. si observas la data con un delay de 10 dias mas o menos, parece que condice con el movimiento del mercado, un mes de alza fuerte y luego un mes de lateralizacion
tampoco imagino que deba extrapolarse 1 a 1...puede marcar una tendencia pero tambien intervienen otras fuerzas, las mismas noticias que llegan dia a dia, otras variables, Risk / Reward, tambien ayudo el posicionamiento en retail investors que fue mayor al que hicieron los Hedge funds.
retail investors entraron mucho mas que los fondos y de hecho le ganaron en performance, ya que inviertieron asi de lleno en big caps y techs, sin mucha estrategia y cobertura (como es costumbre en general), y eso tan simplista como lo es hizo outperformance a los HF con sus complejas estrategias de inversion
sabemos que en el corto plazo tambien pueden perder como la guerra, si esto sucede o no el tiempo lo dira. no por nada el manejo de capital es lo que sobrevive al tiempo. me refiero a que mañana bajan la palanca y los HFs seran de seguro los que hagan outperformance en lugar del retail

[bigdata]

Agrego algo mas, que si bien no tiene nada que ver puede impactar en el mkt, USA va a hacer lo imposible por destrozar las empresas chinas, mas bien sus cotizaciones bursatiles.

[bigdata]

Nuevamente el mkt se desacopla de la realidad economica. PArece que la liquidez lo es todo. Ahora, de ser esto así, por que bajo bruscamente el mkt en Marzo?. Y como uno puede anticiparse a ello?

[elushi]

Mas abajo obvio que puede ir (fundamentos de la economía real sobran) pero dado que está tan firme el mercado y la FED tiene artillería por varios meses más (yo no veo que se esté desacelerando la curva de assets de la FED como comentaban días atrás), estimo que la baja podría no ser tan profunda

[Exequiel]

Yeap, lo miro cada tanto en Gurufocus. Pareciera que le falta subir un poco más.

Este otro gráfico muestra un poco mejor y de manera dinámica la relación entre la Yield Curve y el S&P -> https://stockcharts.com/freecharts/yieldcurve.php

Son señales que hay que ir monitoreando y considerar dentro de un análisis más amplio.

Si. Me llamo la atencion la similitud de estallido en las 2 crisis anteriores y ahora pareciera estarse perfilando al mismo final. Ahora voy a ver lo que subiste a ver si me esclarece mas el concepto.

[2PAC1950]

Ud siga posteando dibujitos de colores en GGAL que este chat es para adultos y aca toca de oido. Lea bien antes de responder gansadas, dijo DIX no DXY.

dix pense que cometiste una burrada ya que de vos se spera cualuier cosa por eso dije el burro de murdock habrta querido decir dxy pero igual se lo puedo explicar burrito

[PiConsultora]

Sí a la 1er pregunta, ese índice otorga el mismo peso a todas las acciones del SP500.

A la 2da desconozco. La misma empresa (Squeece Metrix) ofrece el dato para acciones individuales de manera rentada, pero no se de otros países.

Gracias Gonza.

[gonza_inv]

En el DIX la ponderación de cada componente del SP500 es idéntica no? Existe algún índice similar pero de EEM o por país? Gracias

Sí a la 1er pregunta, ese índice otorga el mismo peso a todas las acciones del SP500.

A la 2da desconozco. La misma empresa (Squeece Metrix) ofrece el dato para acciones individuales de manera rentada, pero no se de otros países.

[PiConsultora]

Todas las operaciones que se realizan en los Dark Pools se reflejan en el mercado tanto en precio como en volumen. Buscan entre otras cosas evitar los HFT y mueven entre el 30 y 35% del total operado. Los big players (Smart Money) son los que operan por aquí, por eso es interesante seguir este indicador que en los últimos meses viene dando señales importantes que ayudan a predecir los movimiento del mercado.

El link del DIX es "squeezemetrics.com/monitor/dix", donde también se puede ver el GEX, indicador que me cuesta más interpretar.

El DIX el viernes volvió a marcar un pico muy alto, similar a los de principios y mediados de Abril, lo cual indica mercado alcista.

Como comenté anteriormente mas allá de este pico muy alto, viene mostrando valores relativamente altos desde fines de marzo, que sumado a otros indicadores de volumen y señales, permiten interpretar un mercado bastante firme, en torno a estos niveles.

Me cuesta verlo mas arriba de los 3020 3030, salvo que ingrese muchísimo volumen.

Mas abajo obvio que puede ir (fundamentos de la economía real sobran) pero dado que está tan firme el mercado y la FED tiene artillería por varios meses más (yo no veo que se esté desacelerando la curva de assets de la FED como comentaban días atrás), estimo que la baja podría no ser tan profunda. Hay varias zonas de negociación fuerte donde se podría estabilizar.

En el DIX la ponderación de cada componente del SP500 es idéntica no? Existe algún índice similar pero de EEM o por país? Gracias

[gonza_inv]

Alguien sigue esto?.
Da la impresion que la 10Y deberia subir un poco mas (ya que la de 1Y no creo se aleje demasiado de 0) y la diferencia hacerse alrededor de 1,5-2%. Al menos eso sucedio luego de ponerse negativo y venir el masazo.

Yeap, lo miro cada tanto en Gurufocus. Pareciera que le falta subir un poco más.

Este otro gráfico muestra un poco mejor y de manera dinámica la relación entre la Yield Curve y el S&P -> https://stockcharts.com/freecharts/yieldcurve.php

Son señales que hay que ir monitoreando y considerar dentro de un análisis más amplio.