MIRG Mirgor

[martin]

Mié Sep 05, 2018 4:23 am
Hola Roque. A todos nos afectó esta baja independientemente si se perdió menos o más plata. Y hablo como ciudadano sobre todo. La verdad muy preocupado porque el país no puede salir adelante. Yo voté a Macri y deseo muy en serio que le vaya bien.
Creo que se está cerca de encontrarle una vuelta a la situación. Es importante que se achique el déficit primario cuanto antes y recuperar la confianza y que el riesgo país tenga una baja importante y que el dólar se calme. Creo que puede ayudar a revertir un poco estos temores el apoyo contundente de Trump.
En cuanto a mis inversiones obviamente sufrí una linda licuación pero al no tener caución y tener una parte importante de mis inversiones en bolsa en renta fija (Ay24, dica y lebacs representan hoy en día más del 50% de mi tenencia) tuve un contrapeso que me compensó mucho la caída en pesos que estoy teniendo con Mirgor (hasta hace poco mi única tenencia en renta variable). Igualmente desde hace unos 10 días vengo arbitrando gradualmente de renta fija a algunos papeles y estuve comprando más Mirgor. Hay varias acciones a precio de regalo en este momento y considero a Mirgor ya a precios irrisorios dada la situación real de la empresa que es muchísimo mejor de lo que cree el mercado. Por es estoy decidido a seguir arbitrando desde renta fija a renta variable si sigue la baja y a seguir comprando Mirgor que está a precios de remate.
En los próximos días voy a actualizar la información de la empresa. Adelanto que en celulares viene mejor de lo que creo supone el mercado y en automotriz directamente viene excelente la producción. Nunca olvidarse que todo lo que vende Mirgor lo vende en dólares y si el dólar sube por cada dólar que venda factura más en pesos. A mirgor el mercado la castiga como si fuese una empresa típica de consumo sin tener en cuenta que su principal producto son celulares que es un producto muy especial (más inflexible a la baja que otros productos) y que la pata automotriz en el caso de Mirgor depende mucho de las exportaciones de las empresas a las cuales provee y poco del consumo interno y a estas empresas le está yendo muy bien (el caso paradigmático es Toyota).
Lejos de quejarme de todo esto creo que en este momento cuanto más se ignore de que va esta empresa más chance de comprar regalado hay.

saludos

[martin]

Y si un día dejo de postear no se confundan: no tendrá nada que ver en si me fue mal o me fue bien. Un año excelente para mi fue el 2015 y poco y nada posteé en este foro. Asi que aconsejo a no sacar conclusiones de acuerdo a mi participación en este foro o no. No hay una relación de causalidad obvia. Ni siquiera a veces lo tengo claro yo porque posteo. Será a veces porque por más que puedo estar tiempo sin participar lo tengo como un hábito expresar mis ideas en este foro.

[martin]

Jue Jul 12, 2018 8:34 pm
Vos hacé el target que quieras (más deseo que otra cosa). Si el mercado se vuelve loco y la llegar a valuar a esos 200 mangos (hoy tiene un valor libros de 155 pesos !!) arbitro gran parte de lo que tengo en renta fija para acá sin dudas.
Hoy la acción, como acabo de demostrar, claramente está regalada. Pero si el mercado se pone aún más irracional y la lleva a 200 mangos me veras a mi muy contento comprando cantidad. Se me hace agua a la boca de solo pensarlo. Yo no tengo caución y el 55% de mi capital invertido en el mercado lo tengo en renta fija hoy por hoy. Asi que power me sobra para aprovechar una baja de esa magnitud.

[martin]

Hace meses venis acumulando...y siempre decis que no entendes el castigo..Y q el mercado está ciego...Desde los 20 dólares lo mismo...cuidate...porque la podes ver en precio de remate...No vaya ser que no escribas más como varios fenómenos acá que hace meses desaparecieron..Y cuando estaba en 30 dólares llenaban páginas y páginas con informes y ventas y Ford ...algunos se quedaron sin comitente mientras querían enseñar a invertir...

Como sabes que hace meses que vengo acumulando ??.... No vengo blanqueando nada hace rato de mis decisiones en este papel (ni de compra, ni de venta).
Yo no hablo de lo que lo que hago con mi tenencia desde hace mucho tiempo. Recien hoy puse que a estos precios estaba acumulando.
Vos ademas no tenes idea de mi comitente y ni siquiera te imaginas como me fue con esta inversión. Te sorprenderías tal vez.
Pero poco importa como me vaya o no a mi. Yo analizo la empresa y el Valor de esta. Para mi está regalada y tengo confianza que voy a volver a ganar millonadas con este papel pensando el mediano o largo plazo.

[martin]

Sobrestock d3 celus no hay?los retail siguen pidiendo?gacias martin.

Claramente en el segundo trimestre se quedaron con mucho stock de celulares. Por eso fue el castigo contable que tuvo por NIIF. Digamos esos celulares están contabilizados a un tipo de cambio mucho menor al del cierre del trimestre. En cambio las deudas comerciales en dólares se contabilizaron al tipo de cambio de cierre que tuvo un plus de suba fuerte en las ultimas dos semanas del trimestre. Por eso hay una diferencial brutal, y nunca vista en la historia de la empresa, entre las utilidades obtenidas por NCP y lo que pasó por NIIF. Mientras por NCP mirgor ganó 700 palos por NIIF perdió 100 palos.
Yo supongo que en celulares este trimestre van a producir menos que el segundo trimestre y buscarán disminuir stocks vendiendo más de lo que produzcan pero habrá que ver que es lo que finalmente pasa. De esto último y de lo que pase con el precio del dólar a partir de la semana que viene determinará el resultado contable de este trimestre en curso.
También, como comenté, en este momento hay sobrestock en TV (cosa que finalmente no hubo en el segundo trimestre) porque produjeron mucho en julio y parte de Agosto. Hay que ver en este sentido como cierra el trimestre. Seguramente durante la última parte de Agosto y de este mes, al producir mucho menos, empiecen a bajar el stock. Mi sensación en este sentido que en TV van a terminar el trimestre con más stock que el segundo pero lo relevante ahora mismo es más lo que pase en celulares que en TV.
En automotriz por lo que se la cosa va muy bien y la producción va de la mano con las ventas no teniendo sobrestock.

Espero haberte aclarado un poco como viene la cosa de un tema que es bastante complejo y que hace dificil estimar los balances trimestrales. Este año es muy complejo para estimar dado la tremenda devaluación que hubo.

[fabio]

Y yo no necesito manijear nada ni me interesa. Ni vengo posteando ultimamente. El que piensa que yo posteo acá para manijear (que obsesión con eso mamita querida) no entiende nada.

Hace meses venis acumulando...y siempre decis que no entendes el castigo..Y q el mercado está ciego...Desde los 20 dólares lo mismo...cuidate...porque la podes ver en precio de remate...No vaya ser que no escribas más como varios fenómenos acá que hace meses desaparecieron..Y cuando estaba en 30 dólares llenaban páginas y páginas con informes y ventas y Ford ...algunos se quedaron sin comitente mientras querían enseñar a invertir...

[green arrow]

TV. Esto no es ninguna novedad. Desde antes del mundial se sabía. Lo que sorprende es que durante julio y agosto hayan seguido produciendo mucho como produjeron. Seguramente adelantaron producción para venderlo en los 4 meses que quedan del año y se quedaron con 60 personas porque la producción va a continuar pero a menos ritmo.

Sobrestock d3 celus no hay?los retail siguen pidiendo?gacias martin.

[martin]

Estoy acumulando papeles desde hace un tiempo (hace rato que no explicitaba una cosa asi en este foro). Lejos de mis intereses manijear nada. Por mi que la hagan más mie***. No me disgustaría porque tengo una montaña de liquidez para seguir pagando una acción que considero subvaluadísima como hace muchos años que no estaba.

[martin]

Y yo no necesito manijear nada ni me interesa. Ni vengo posteando ultimamente. El que piensa que yo posteo acá para manijear (que obsesión con eso mamita querida) no entiende nada.

[martin]

Veremos. Hasta ahora son solo deseos tuyos con el sello manijero.

Yo pongo datos contrastables para todo aquel que se toma el trabajo de ir a ver los datos. Ningún deseo.

[martin]

Acá en Argentina detrás de Samsung viene segundo Motorola y muy por atras de Motorola el resto. Motorola a nivel mundial no es una marca lider y acá en Argentina si.
Digamos que más allá que no hay que subestimar el posicionamiento de cada marca a nivel mundial lo más relevante es lo que pasa en Argentina.

[Buffet]

Veremos. Hasta ahora son solo deseos tuyos con el sello manijero.

[martin]

Samsung en Argentina sigue ganando market share cada año. El año pasado fue de 57% cuando venía de un 45% en el 2016. Este año calculo que terminará con un 60% del mercado argentino.
Digamos es un error extrapolar la situación de Samsung a nivel mundial, que aunque haya bajado el market share sigue siendo lider, a la situación de Samsung en Argentina donde es un pacman agresivo que se va comiendo a la competencia año tras año.

[Buffet]

Lo que venimos advirtiendo y los manijeros intentan desviar el tema ( como hacen habitualmente)



POR QUÉ A SAMSUNG LE PREOCUPA PERDER LA GUERRA CON LAS EMPRESAS CHINAS


EN LOS ÚLTIMOS TIEMPOS, LA FIRMA SURCOREANA DEBIÓ RESIGNAR SU POSICIÓN DOMINANTE EN EL MERCADO DE DISPOSITIVOS DE GAMA MEDIA DE CHINA Y SUS VENTAS DE ALTA GAMA YA NO POSEEN EL MISMO RITMO DE ANTES. ¿CÓMO MODIFICARÁ LA TENDENCIA?


https://www.infotechnology.com/gadgets/ ... -0005.html

[martin]

https://tn.com.ar/autos/lo-ultimo/indus ... -59_895131
Las exportaciones totalizaron 28.068 unidades, un 59,6% más que en agosto de 2017 y un 10,7% más que en julio de este año. En el acumulado de los ocho primeros meses los envíos al exterior llegaron a 175.001, una suba del 34,1% frente a los 130.526 de 2017.