Foro de Rava Bursátil

instigador escribió: ↑ con los numeros que trajo es un papel de 45p. no se quedicen del ratio deuda ebitda, trajo 350 palos de ebitda, serian 1400 en el año, y pago 600 palos de deuda.con la caja que generó en el trimestre. bajó fuerte la producción y ganó mucha guita. está exportando el 30% de su facturación y apuntan al 50% en 2023, ya explorando el.mercado chino. con la proyección de la marca, el excelente management que tiene (gerentes ex molinos por ej) 15 palos es un regalo.

Si, sólo fuera por la molienda de Trigo, SEMI sería una mejor opción, pero con el empaquetado incluído me parece una exageración que llegue a $ 45 hoy dia, aunque hay que reconocer que la adquisición de BRASPAL va trayendo algunas buenas buenas.

con los numeros que trajo es un papel de 45p. no se quedicen del ratio deuda ebitda, trajo 350 palos de ebitda, serian 1400 en el año, y pago 600 palos de deuda.con la caja que generó en el trimestre. bajó fuerte la producción y ganó mucha guita. está exportando el 30% de su facturación y apuntan al 50% en 2023, ya explorando el.mercado chino. con la proyección de la marca, el excelente management que tiene (gerentes ex molinos por ej) 15 palos es un regalo.

pero persiste la perspectiva negativa, por el deterioro de las ratios crediticias, producto de trasladar a precios sus mayores costos en un entorno con regulaciones gubernamentales y evidenciando un crecimiento del apalancamiento (deuda/EBITDA) de 2,0x a 5,5x (+175%)



Las ventas acumuladas son de $ 3582 millones, un -22% menos que el 1T 2021/22, esto se da por modificaciones contractuales con Lamb Weston Alimentos Modernos, sino hubiera sido un 5% menor.



La molienda de trigo en el ejercicio alcanzó las 38660 toneladas, bajando -22,1% y el procesamiento de materias primas bajaron un -24%. La venta de harinas y subproductos (78,1% del total) bajan -18%, se exporta el 8,9%, con una baja del -33,3%, y en el plano local baja -16,2%, el más bajo en 4 periodos. Los despachos de productos empaquetados bajan -13,7%,



Aproximadamente el 21% de la deuda es en moneda extranjera. La posición en moneda extranjera es un déficit de $ -953,7 millones, aumentando el déficit en 144,7%,

La liquidez baja de 1,24 a 1,22.
El VL es de 14,86.
La Cotización es de 17,4

El inicio del ejercicio 2022/23 (01/06/2022-31/05/2023) da un saldo positivo de $ 52,6 millones, el inicio del 2021/22 fue un déficit de $ -433,2 millones, principalmente por ahorro en costos de ventas y operativos. El resultado integral se reduce a $ 2,9 millones por diferencia de conversión

Aspectos destacados: Morixe tiene una participación del 1,67% de la molienda de trigo en agosto y está entre las 10 empresas principales. FixScr mantiene las calificaciones a corto plazo, pero persiste la perspectiva negativa, por el deterioro de las ratios crediticias, producto de trasladar a precios sus mayores costos en un entorno con regulaciones gubernamentales y evidenciando un crecimiento del apalancamiento (deuda/EBITDA) de 2,0x a 5,5x (+175%)

Las ventas acumuladas son de $ 3582 millones, un -22% menos que el 1T 2021/22, esto se da por modificaciones contractuales con Lamb Weston Alimentos Modernos, sino hubiera sido un 5% menor. Los costos de ventas suman $ 2802,4 millones bajando -28,3% en el interanual. El margen de EBITDA sobre ventas es de 10%, en el 1T 2021/22 fue 3,3%. Las existencias son de $ 2864,2 millones y bajan -17,3%. En el 1T 2021/22 fue un aumento de 2,2%. Las materias primas que forman parte del 63,8% de los inventarios, bajan -30% anual.

La sociedad comercializa desde Uruguay y hacia al exterior mediante BRASPAL S.A, cuyos resultados netos son una ganancia de 81,8 millones, en el 1T 2021/22 no operó.

La molienda de trigo en el ejercicio alcanzó las 38660 toneladas, bajando -22,1% y el procesamiento de materias primas bajaron un -24%. La venta de harinas y subproductos (78,1% del total) bajan -18%, se exporta el 8,9%, con una baja del -33,3%, y en el plano local baja -16,2%, el más bajo en 4 periodos. Los despachos de productos empaquetados bajan -13,7%, se exporta el 56,3% y suben 20%, incluyendo las papas pre fritas congeladas.

Los gastos por naturaleza arrojan $ 702,8 millones, un -12% menor que el 1T 2021/22, donde: Fletes y acarreos (23,8% de gastos) bajan -19,2%. Sueldos, jornales y cargas sociales (22,1%) bajan -3,6%; Comisiones (8,6%) bajan -27%. Gastos de exportación (3,8%) bajan -48,7%.

Los saldos no operativos dieron negativos por $ -164 millones, el 2021/22 fueron por $ -370,5 millones, principalmente por brecha positiva por cambios de valores razonables en instrumentos de inversión. Las deudas, y préstamos que devengan intereses, suman $ 3802,4 millones, una disminución del -12% anual, por disminución en préstamos bancarios.

Aproximadamente el 21% de la deuda es en moneda extranjera. La posición en moneda extranjera es un déficit de $ -953,7 millones, aumentando el déficit en 144,7%, por no imputar créditos compensatorios de los fondos regulatorios. El flujo en efectivo es de $ 320,7 millones, 59% superior al 1T 2021/22 y disminuyendo $ -172,4 millones del inicio del ejercicio, por adquisición de PP&E y préstamos.

Los “Fondo Anticiclico alimentario” y el “Fondo Estabilizador del Trigo Argentino” (harinas) continuarán hasta el 31/01/2024. El 24/08 se aprobó un programa global de Valores Fiduciarios (Morixe Serie 1) de hasta una financiación de U$S 30 millones, se está trabando en el prospecto de presentación ante los organismos de control. El 16% de la financiación de la compañía será utilizado para proyectos operativos y diversificar los productos de venta y ampliando capacidad.

La liquidez baja de 1,24 a 1,22. La solvencia sube de 0,51 a 0,63.
El VL es de 14,86. La Cotización es de 17,4. La capitalización es de 4891 millones.
La ganancia por acción acumulada es de 0,19.

Hayfuturo escribió: ↑ : MORI Morixe
Mensajepor licantropus » Jue Sep 29, 2022 2:17 pm

Recalculando escribió: ↑https://youtu.be/2jfeFDPUNN4

Te tiembla la pera volver a esos precios?si no compraste no es mi culpa, yo estoy desde los 1,83 Y los que suscribimos además parecíamos giles. Yo pasé casi toda la polenta a COME lo que me benefició enormenentepague la COMETA hasta los $3.00.- Suerte a los que seguimos!!

lEstimado HayFuturo, por ver que ud. estaba posicionado acá me atreví a postear y decirle que realmente lo felicito, ha invertido muy bien y ahora recoge sus frutos porqué tuvo y tiene las 3 P, le pregunto?? esta empresa exporta?? aparte del consumo interno??, le agradezco ya que no la conozco sinceramente.

: MORI Morixe
Mensajepor licantropus » Jue Sep 29, 2022 2:17 pm

Recalculando escribió: ↑https://youtu.be/2jfeFDPUNN4

Te tiembla la pera volver a esos precios?si no compraste no es mi culpa, yo estoy desde los 1,83 Y los que suscribimos además parecíamos giles. Yo pasé casi toda la polenta a COME lo que me benefició enormenentepague la COMETA hasta los $3.00.- Suerte a los que seguimos!!

Morixe market cap de usd 15m.
Exporta por 30 palos anuales, ventas totales por 120 palos. Balance vino con más caja y menos deuda.

Una perla.

que activo esta el ingeniero en las redes, se vendrá algo?

A pesar del aceptable balance hay que esperar que se estabilicen los mercados,todo está muy pesado en la mayoría de los mercados.

que pasa viejo? cuando perdía guita el foro era una fiesta y ahora que hace 600 palos de caja operativa, 400 palos operativos, 80 gcia en Uruguay, -600 palos de deuda, no se dice nada?

gran pero gran balance, 80 palos de ganancia en uruguay, con lo cual, el rdo neto seria de 130 palos aprox y un rdo operativo de 400 palos

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Suponemos que este papel por lo frizado que está no bajará de los 17

se puede frizar la polenta,,,?

todo rojooooo, quien te mando esas tomas,,,? Doman ?