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Buenos días estimados dejo esto a modo de ejemplo
Tres consejos de Warren Buffett para invertir con éxito
Tres consejos de Warren Buffett para invertir con éxito
Andrés Cardenal | 01.06.2018 14:27
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Con una fortuna estimada en 84.100 millones de dólares, Warren Buffett es uno de los hombres más ricos del mundo, y el magnate ha construido su cuantiosa fortuna en base a su extraordinaria capacidad para tomar decisiones de inversión en los mercados financieros.
Además, Buffett cuenta con una habilidad excepcional para explicar conceptos importantes en forma simple y efectiva, de forma que todos puedan entender sus consejos. A continuación, tres consejos simples y efectivos del también conocido como “Oráculo de Omaha” para invertir con éxito.
“Sé temeroso cuando los demás son codiciosos y sé codicioso cuando los demás son temerosos”
Los precios de los activos financieros no siempre reflejan un estimado racional sobre su verdadero valor fundamental. Las emociones y la psicología de masas juegan un rol central en los movimientos de precios de los activos, y muchas veces generan oscilaciones de precios que resultan excesivas.
En un contexto de optimismo generalizado en los mercados, es altamente probable que los precios de los activos resulten demasiado elevados. Por lo tanto, es conveniente que el inversor mantenga la cabeza fría y sea cauteloso a la hora de tomar posiciones de compra.
Por el contrario, cuando el pesimismo y el temor son las emociones dominantes en el mercado financiero, entonces probablemente los precios de los activos presenten valuaciones de oportunidad. En este contexto, el inversor debe ser agresivo y capitalizar las oportunidades de compra que puedan presentarse.
En general existe un amplio consenso al respecto de que, desde una perspectiva de largo plazo, los mercados bajistas profundos suelen ser grandes oportunidades de compra. Sin embargo, comprender intelectualmente este concepto no es lo mismo que tener la fortaleza de carácter necesaria para aprovechar las oportunidades de compra en un mercado bajista de magnitud. Cuando los precios están cayendo sin pausa y las perspectivas de mercado están en franco deterioro, resulta difícil poder comprar en forma agresiva.
Si bien la idea de comprar durante las caídas de precios es bastante simple de entender, la implementación de esta estrategia implica una capacidad excepcional. Al respecto, Warren Buffett publicó en Octubre de 2008 – en el peor momento de la crisis subprime en los Estados Unidos – una carta abierta en el New York Times con el título: “Compra Estados Unidos, Yo Lo Estoy Haciendo”.
En plena crisis de mercado, Buffett anunciaba con bombos y platillos su decisión de capitalizar agresivamente las oportunidades de compra en el mercado. Sin embargo, la gran mayoría de los inversores no tuvieron en ese momento la perspectiva de largo plazo necesaria para seguir sus consejos. Queda claro, en base a esta experiencia, que el intelecto a veces no es suficiente para tomar buenas decisiones de inversión, ya que se necesita para eso un carácter firme y un férreo control de las emociones.
“Cuando invertimos en compañías extraordinarias con un horizonte extraordinario, nuestro horizonte de inversión es para siempre”
Buffett mantiene un horizonte de inversión de largo plazo, y muchas de sus inversiones más importantes han estado en su portafolio durante décadas. Esto está relacionado con la calidad de las compañías en las cuales invierte Buffett, ya que generalmente se trata de negocios con fortalezas extraordinarias.
Mientras mayor es la calidad del negocio, mayores son las probabilidades de que sus ventas y ganancias evolucionen favorablemente en el tiempo, y por lo tanto, más conveniente resulta tener un horizonte de inversión de largo plazo. En palabras de Buffett una vez más: “El tiempo es amigo de los negocios maravillosos y enemigo de los negocios mediocres”.
