Foro de Rava Bursátil

lestat escribió:Muy sabias palabras... para los que tengan expectativas de acá a 2 años, esta es mi reflexión, basada en datos cuantitativos comprobables.

Lo que va a ser CEPU en 2 años podemos mirarlo en la vecina Enel Generación Chile (NYSE: EOCC), que tiene 6.5 Gw de generación, un monto muy similar a lo que va a tener CEPU en 2 años. El crecimiento en Gw de CEPU va a suceder casi con 100% de seguridad dada la continuidad de la política para fomentar fuertes inversiones en el sector.

Ahora bien, EOCC vale usd $9 bn de capitalización de mercado + deuda, y eso que Enel está muy castigada por problemas climáticos graves que afectan a la generación hidroeléctrica en ese país---llegó a valer $11 bn sin esos problemas climáticos hace 2 años.

CEPU está libre de deuda y vale usd 3.5 bn. Es casi 3 veces menos. Por motivos conocidísimos, las empresas Chilenas siempre cotizan más caras que las Argentinas, pero, dado el crecimiento para los próximos 2 años, lapso en el cual se van a normalizar las tarifas en comparación con los estándares internacionales (en particular, en comparación con los países vecinos a quienes importamos energía) creo que CEPU va a tener las mismas ventas y más que posiblemente, las mismas ganancias y dividendos que Enel. Suponiendo que Enel cotice un 30% más caro porque Chile es más confiable en el largo plazo para los mercados internacionales (lo digo sin hacer juicio de valor ni promoviendo ninguna discusión política, es solo una penalización razonable para lo que es la actualidad de los mercados) CEPU podría valer tranquilamente el doble que ahora.

Y digo muy tranquilamente el doble que ahora porque, para compensar años de desinversión en el sector, proceso que por ejemplo dejó a la competencia (CECO) en un estado lamentable, tal vez los números que se le van a pagar a las generadoras están para garantizarle un márgen razonable (el mismo que en Chile) a esa competencia menos eficiente. Entonces con esos mismos números, CEPU podría ser muchísimo más rentable que su par Chilena, lo que compensaría cualquier penalización que imponga el mercado. Además, los Chilenos creería que tienen mucho más riesgo climático que nosotros, al estar del lado seco de la cordillera. Por lo tanto el riesgo político se puede compensar con el riesgo climático.

En fin, son infinitos drivers y son infintas las vueltas que le podemos dar, pero para mí es claro que en un proceso de 2 años este es el papelazo en el que hay que estar en este país. Mientra escribía esto apareció el mensaje de chory461, al que adhiero por completo, y en efecto estoy ilustrando este tema de la convergencia de los precios nacionales a los internacionales... Saludos y buenas inversiones.

Buenas!
Estoy de acuerdo con la catarata de drivers, con viento a favor próximos meses veremos el inicio del CC de VOSA -con la activación de la acreencia- y la venta del paquete de ECOGAS.
Pero sería más conservador con la expectativa de generación. Veo casi imposible los 6.5 GW operativos/en curso dentro de 2 años.
Actualmente estamos en 3.7 con proyectos en curso por 0.66 GW adicionanes + .25 GW que se podrán incorporar al caer los fideicomisos de TJSM y TMB (proyectando que CEPU queda a la mitad de su participación actual). Es decir, dentro de dos años podría estar con 4.6 GW operativos con lo que sabemos hoy. Es un nada despreciable incremento del 25%. Para esos 6.5 GM restarían unos USD 2.000 millones adicionales que no me preocupan tanto como las licitaciones a ganar para cerrar contratos de provisión. En efecto, CEPU tiene un programa de ONs autorizado por mil millones que, de conseguir proyectos, sale a colocar y los financia. Pero hoy el mayor cuello de botella es el OK para despachar a mercado. Descuento que CEPU intentará colocar proyectos en cada licitación que haya..., pero al día de hoy no me animo a esos 6.5 GW.
Aún no se está invirtiendo para salir a comerciar entre privados..., algún día se hará.
Igualmente, el escenario de 4.6 GW mejorando eficiencia permite ser muy optimista! Es un cash flow del carajo, que se suma a resultados financieros super sólidos.

Periscope escribió:Me jodo no vendi

Porque decís éso? Por el tapón de 46 u otra razón?

cai.hernan10 escribió:El amigo Draiko91 y 2 o 3 foristas más que convalidaron su estimación, auguraban una caída de Cepu hoy por la vela que dejó ayer. No se aburren de tirar pronósticos falsos?

hola ahora cotizando levemente roja o verde... la vela de ayer fue fea... lo que no quita que el activo osea CEPU es claramente alcista, pero en el cortisimo plazo se complica un poco.

saludos

luis_ct escribió:Tiene que haber una toma, sería sana. Pero me dan gracia los que se mueven por analisis tecnico. Hay que saber mantener una acción con fundamentos. Los que saben mantener 1 año, 2 años, una empresa que se maneja bien son los que hacen plata en serio

Muy sabias palabras... para los que tengan expectativas de acá a 2 años, esta es mi reflexión, basada en datos cuantitativos comprobables.

Lo que va a ser CEPU en 2 años podemos mirarlo en la vecina Enel Generación Chile (NYSE: EOCC), que tiene 6.5 Gw de generación, un monto muy similar a lo que va a tener CEPU en 2 años. El crecimiento en Gw de CEPU va a suceder casi con 100% de seguridad dada la continuidad de la política para fomentar fuertes inversiones en el sector.

Ahora bien, EOCC vale usd $9 bn de capitalización de mercado + deuda, y eso que Enel está muy castigada por problemas climáticos graves que afectan a la generación hidroeléctrica en ese país---llegó a valer $11 bn sin esos problemas climáticos hace 2 años.

CEPU está libre de deuda y vale usd 3.5 bn. Es casi 3 veces menos. Por motivos conocidísimos, las empresas Chilenas siempre cotizan más caras que las Argentinas, pero, dado el crecimiento para los próximos 2 años, lapso en el cual se van a normalizar las tarifas en comparación con los estándares internacionales (en particular, en comparación con los países vecinos a quienes importamos energía) creo que CEPU va a tener las mismas ventas y más que posiblemente, las mismas ganancias y dividendos que Enel. Suponiendo que Enel cotice un 30% más caro porque Chile es más confiable en el largo plazo para los mercados internacionales (lo digo sin hacer juicio de valor ni promoviendo ninguna discusión política, es solo una penalización razonable para lo que es la actualidad de los mercados) CEPU podría valer tranquilamente el doble que ahora.

Y digo muy tranquilamente el doble que ahora porque, para compensar años de desinversión en el sector, proceso que por ejemplo dejó a la competencia (CECO) en un estado lamentable, tal vez los números que se le van a pagar a las generadoras están para garantizarle un márgen razonable (el mismo que en Chile) a esa competencia menos eficiente. Entonces con esos mismos números, CEPU podría ser muchísimo más rentable que su par Chilena, lo que compensaría cualquier penalización que imponga el mercado. Además, los Chilenos creería que tienen mucho más riesgo climático que nosotros, al estar del lado seco de la cordillera. Por lo tanto el riesgo político se puede compensar con el riesgo climático.

En fin, son infinitos drivers y son infintas las vueltas que le podemos dar, pero para mí es claro que en un proceso de 2 años este es el papelazo en el que hay que estar en este país. Mientra escribía esto apareció el mensaje de chory461, al que adhiero por completo, y en efecto estoy ilustrando este tema de la convergencia de los precios nacionales a los internacionales... Saludos y buenas inversiones.

wonder escribió:Como me gustaria tener tu templanza Chory y no vender nunca pero no puedo , te juro lo intento , pero pega el estiron y ya me hago encima... Igual me estoy forjando , ya lo voy a lograr

Wonder, la verdad que yo analice la empresa alla por el 2002... 3,... y en el MBA mi profesor de economia me dio una linda frase...... precios locales se igualan a los precios internacionales en el largo plazo.... asi... que con esa frase..... siempre compre, y compre... ni la dude.... obvio que tuve incertidumbres durante los años 2002 y 2006... e incluso hasta el 2010... pero los K estatizaban las empresas internacionales y esta es nacional.... los K amenazaban y por debajo daban excelentes aumentos... todo bla bla para la gilada, analice si los K podian estatizar todo el parque generador y me di cuanta que no podian... ya se morian con Aerolineas Argentina y demas que las manejaban pesimo.... y segui analizando años 2007,8,9,..2010,11,12,13,14,15,16,17 e incluso este año 2018... y siempre me da el mismo resultado, excelente gestión, historia fantástica, números crecientes, pagan dividendos, su manejo financiero es para sacarnos el sombrero, no se abusan del inversor pequeño como otras empresas sino que lo respetan, son ambiciosos, conocen el mercado, se anticipan en cada movimiento, tienen planes de crecimiento bien claros, objetivos bien claros, todo lo que anuncian lo cumplen, .... para adelante enumere hace poco los fundamentos... y yo estoy convencido que se cumplirán.
No estoy aca por timba, no me interesa decir las tonterias.. vendi a 50 y recompre a 30..... para hacer eso voy al casino... como dice warren.. compro empresas no alquilo acciones. Me lei ese libro unas 5 veces y es el estereotipo de CEPU.. asi que mas que tranquilo.
Si cae y tengo efectivo compro... y si sube y tengo efectivo compro igual.... no miro el corto sino el largo... aveces hay meses que ni la veo pero se que va perfecto. El consumo energetico crece y lo mas lindo es caminar por las noches de buenos aires cuando estoy y sabes que 3 de 10 lamparas encendidas son mias jajajajajajajaja
Te me altero porque suba fuerte.. obvio que me alegro muchisimo, pero no me mueve el amperimetro cuando baja... es mas... me rio de aquellos que venden... pero en mi caso.. para que vender si ya estime que llega a 100.... llegara este año... el proximo... ni idea... pero en el 2020 entra a recibir una caja por los fidecomisos de maravillas... entonces... para que alterarme si solo se que CEPU siempre nos sorprendera.
Abrazo

Me jodo no vendi

10 x 1 va ser la relacion

https://www.cronista.com/finanzasmercad ... -0079.html

Feo tapon en $46, puede ir a rojo cuidado!!

MiguelS escribió:No necesariamente. Ayer recompré en 45,15 lo que había vendido en 47,20.
Se puede entrar y salir, manteniéndose en el papel.

yo no soy trader. apuesto al valor a largo plazo. son formas de invertir

(bah hace un año y medio que digo lo mismo...)

Como me gustaria tener tu templanza Chory y no vender nunca pero no puedo , te juro lo intento , pero pega el estiron y ya me hago encima... Igual me estoy forjando , ya lo voy a lograr

chory461 escribió:Ahora contanos cuantas veces pagaste peaje... ajjajajajajjaj

Jaja.
En cepu pago con gusto.

Para mí esta y sami no son inversiones, son parte de mi patrimonio.

MiguelS escribió:No necesariamente. Ayer recompré en 45,15 lo que había vendido en 47,20.
Se puede entrar y salir, manteniéndose en el papel.

Ahora contanos cuantas veces pagaste peaje... ajjajajajajjaj

NuevoPobre escribió:ESTIMADOS, NO VEO A CEPU EN LOS PROXIMOS IPOS DE NYSE NASDAQ....

S.E.U.O NO DEBERIAN ESTAR AHÍ?

https://www.nyse.com/ipo-center/filings

Fijate que está acá, al final de la lista

http://www.nasdaq.com/markets/ipos/acti ... ab=filings

Como dijiste después, está hecho el filing pero no hay fecha ni rango de precios aún.

luis_ct escribió:Tiene que haber una toma, sería sana. Pero me dan gracia los que se mueven por analisis tecnico. Hay que saber mantener una acción con fundamentos. Los que saben mantener 1 año, 2 años, una empresa que se maneja bien son los que hacen plata en serio

No necesariamente. Ayer recompré en 45,15 lo que había vendido en 47,20.
Se puede entrar y salir, manteniéndose en el papel.