Foro de Rava Bursátil

Negocios clave:

Fruta fresca (limón): +16% en volumen vendido, pero con caída del -3% en precios promedio. Se compensó con eficiencia operativa.

Industrial (jugos, aceites, cáscaras): +17% en ventas, por mejora de precios internacionales.

Exportaciones: Buen desempeño en Europa, Asia y recuperación en EE.UU. y Rusia.

EV/EBITDA actualizado:

EBITDA LTM (últimos 12 meses): USD 60,2 M

Deuda neta: USD 200,3 M

Market Cap estimado a cotización actual: USD 60 M

EV/EBITDA ≈ 4,3x

Múltiplo razonable y bajo comparado con otras agroexportadoras (suele considerarse atractivo <6x).

Conclusiones:

Fortalezas:

Mejora sostenida de márgenes.

Crecimiento del negocio industrial.

Baja de deuda neta.

Buen cash flow operativo.

Riesgos:

Precio internacional del limón aún débil.

Estacionalidad alta del negocio.

Fuerte exposición al tipo de cambio y regulaciones internacionales.

San Miguel tuvo un trimestre sólido, con crecimiento interanual en ventas y una mejora considerable en su EBITDA, a pesar de enfrentar una baja en precios internacionales del limón fresco. El aumento de volumen y eficiencia operativa compensó la presión por precios y permitió mostrar una sólida generación de caja operativa.

Resultados Consolidados 2T 2025 (abr-jun)
Variable 2T 2025 2T 2024 Variación
Ventas netas USD 114,5 M USD 100,9 M +13%
EBITDA ajustado USD 22,9 M USD 14,7 M +56%
Margen EBITDA 20% 15% +5 p.p.
Resultado neto USD 3,7 M USD -7,4 M +150%
Deuda financiera neta USD 200,3 M USD 209,2 M -4% YoY

Llamativo

Fernan2 escribió: ↑ Jamas sigo lo que dicen los na.bos que dicen saber algo caso vos y otros multinick que siempre son perdedores, segui tu camino perdedor FIN quedate con la ultima palabra y segui tratando de conseguir incautos como los otros mulginick

Sir escribió: ↑ Y vos invertis según lo q diga un forista en euforia ?

Jamas sigo lo que dicen los na.bos que dicen saber algo caso vos y otros multinick que siempre son perdedores, segui tu camino perdedor FIN quedate con la ultima palabra y segui tratando de conseguir incautos como los otros mulginick

Fernan2 escribió: ↑ Y otro mas con eso suficiente Fin

Y vos invertis según lo q diga un forista en euforia ?

Sir escribió: ↑ Recompra acciones y paga

Say no more

Lunes será tarde

Y otro mas con eso suficiente Fin

Sir escribió: ↑ Como mucho baja a 500 como mucho sube a 2000

Mayo de este año seguis mintiendo

Sir escribió: ↑ All in espero volada a 700 o mas

Aqui tenes una de tus avivadas

Buenas tardes a todos!
¿alguna data fresca del pago de ON de este mes?

hernanapoc escribió: ↑ ahora si? arrancamos?

ahora si? arrancamos?

Sir escribió: ↑ Bull market

Alexis shuberof

Ah, el q despues pone lo que quiere en las notas cambiandolas a su antojo

nucleo duro escribió: ↑ Pregunta , la sociedad de bolsa que hablaba maravillas de Sami , lo sigue haciendo o la empezaron a ver ?
Recuerdan cual era no ?

Bull market

Alexis shuberof