Re: ERAR Siderar
Publicado: Mar Sep 06, 2011 8:45 pm
guillermo escribió:ALE
entre porque creo que la accion esta a buen precio, su valor libros es de $33-
y el dividendo no es para despreciar, ya que fue de un 12% de su valor de libros.
es verdad que si hay una recesion internacional el papel puede bajar mas, pero me parece que otra caida como la del 2008 es una locura.
por otro lado Argentina se encuentra mejor posicionada.
me gusta el papel porque dentro de todo es estable, tiene un bajo capital social y creo que tambien sirve para ir haciendole tasa.
Que esta barata, si es cierto y que quedo mas barata tambien, dado que al pagar dividendo, al calcular P/E , como la ganancia es la misma y baja el precio de la acción queda por lo tanto 4.35/33 % mas barata, se entiende?
Ahora respecto del valor libro, no es como dice guillermo, dado que al pagar el dividendo, paja el Patrimonio neto en 1500 millones y por lo tanto baja el valor libros en 4,35 $ tambien.
Si miramos los graficos del ultimo año y ajustado por dividendo el piso-piso esta en la zona 23-24, pero no se si llegamos a eso, dado que por lo que explique mas arriba, ese bajo P/E atrae compradores y quizas el piso este mas arriba.
Ademas la guita de los minoritarios son mas de 200 millones, es mucho, para el volumen del papel. Quizas el piso lo vimos hoy en 25,50
