Re: VALO Grupo Financiero Valores
Publicado: Mié Jun 08, 2022 2:23 pm
El inicio del 2022 da un saldo negativo de $ -110 millones. El 1T 2021 arrojaba un saldo positivo de $ 35,2 millones, principalmente por brecha de más de $ 400 millones en posición monetaria, esto se debe a mayores IPC (1T 2022 16%, contra 1T 2021 13%).
Como puntos destacados: FIXSCR calificó con “A+” el riesgo crediticio, donde significa que la compañía tiene una muy sólida capacidad de pago en tiempo y forma en los compromisos financieros a nivel nacional. El 10/01 se realizó el último paso de la absorción de VALO por el Banco de Valores, efectivizando el canje de las acciones del primero. El 19/05 se redujo el capital a $ 840,2 millones, por la fusión y adquisición de acciones desde 06/05/19 al 19/05/19.
Los resultados del margen de intermediación neta por intereses dan de $ 2506,4 millones, una suba del 23,3%. Los ingresos por intereses: operaciones de pase BCRA (60,5% del total) se incrementaron 22,6%, aunque baja la cartera. Títulos públicos (29,8%) suben 44,3%. En los egresos de intereses se destacan las cuentas corrientes (76,3%) con un incremento del 25,3%. Plazos fijos (23,3%) suben 139,2%. El resultado por intermediación de comisiones es $ 59,6 millones, bajando -47,2%, por mayor proporción de egresos.
Los resultados por instrumentos financieros a valor razonable dan un saldo negativo de $ -8 millones, el 1T 2021 dio un déficit de $ -25,7 millones. El resultado por diferencia de moneda extranjera (conversión de activos y pasivos) dan un positivo de $ 59,6 millones, -38% menor al 1T 2021. Otros ingresos/egresos operativos saldan $ -420 millones, aumentando el déficit en -114,6%, por mayores egresos en Ingresos Brutos (+30,5%)
La incobrabilidad imputa $ 29,9 millones, un 213,6% mayor al 1T 2021, por crecimiento en desafectaciones por adelantos. El banco no registra cartera irregular, y sus previsiones ascienden a $ 103 millones (una suba del 15,3%).
Los gastos administrativos alcanzan $ 212,2 millones, un ahorro del -2%, por bajas de servicios contratados en -12,2%. Los beneficios al personal acarrean $ 444,4 millones, un -12,2% menor que el 1T 2021. La dotación es de 268 empleados, 2 menos que el 4T 2021. La ratio de eficiencia da 36,4%, el 1T 2021 dio 35,1%.
Los préstamos y otras financiaciones suman $ 11229,4 millones, subiendo 60,5% anualmente, donde sube la cartera comercial en 69,5%. Los títulos públicos suman $ 27999 millones, suben 58,3%. Las operaciones pases saldan $ 28592 millones, una reducción del -73,6%, desde el inicio del ejercicio. Los depósitos imputan $ 89857 millones, una baja del -46,5% interanual. El 46,1% está concentrado en los 10 mayores clientes, al inicio del ejercicio eran el 52,4%.
El ROE anualizado es 5,6%, en 1T 2021 el ROE anualizado era de 21,2%. La cantidad de cuentas en $ crecen 1,5%, impulsados por cuentas corrientes y plazos fijos. Los FCI suben 12,6%.
Se pagan dividendos en 12 cuotas, donde suman $ 1049,7 millones, equivalente a $ 1,26 por acción VN $1, donde el 09/06 se pagará 6 cuotas juntas (de enero a junio). El escenario actual prevé que tenga efectos negativos en los niveles de la actividad en el segundo trimestre.
Los activos líquidos van de 99,2% a 87,7%. La solvencia sube de 6,9% a 13%.
El VL es de 14,15. La cotización es de 37,2. La capitalización es de 31045 millones.
La pérdida por acción acumulada es -0,13. El PER promediado es 57,2 años.
Como puntos destacados: FIXSCR calificó con “A+” el riesgo crediticio, donde significa que la compañía tiene una muy sólida capacidad de pago en tiempo y forma en los compromisos financieros a nivel nacional. El 10/01 se realizó el último paso de la absorción de VALO por el Banco de Valores, efectivizando el canje de las acciones del primero. El 19/05 se redujo el capital a $ 840,2 millones, por la fusión y adquisición de acciones desde 06/05/19 al 19/05/19.
Los resultados del margen de intermediación neta por intereses dan de $ 2506,4 millones, una suba del 23,3%. Los ingresos por intereses: operaciones de pase BCRA (60,5% del total) se incrementaron 22,6%, aunque baja la cartera. Títulos públicos (29,8%) suben 44,3%. En los egresos de intereses se destacan las cuentas corrientes (76,3%) con un incremento del 25,3%. Plazos fijos (23,3%) suben 139,2%. El resultado por intermediación de comisiones es $ 59,6 millones, bajando -47,2%, por mayor proporción de egresos.
Los resultados por instrumentos financieros a valor razonable dan un saldo negativo de $ -8 millones, el 1T 2021 dio un déficit de $ -25,7 millones. El resultado por diferencia de moneda extranjera (conversión de activos y pasivos) dan un positivo de $ 59,6 millones, -38% menor al 1T 2021. Otros ingresos/egresos operativos saldan $ -420 millones, aumentando el déficit en -114,6%, por mayores egresos en Ingresos Brutos (+30,5%)
La incobrabilidad imputa $ 29,9 millones, un 213,6% mayor al 1T 2021, por crecimiento en desafectaciones por adelantos. El banco no registra cartera irregular, y sus previsiones ascienden a $ 103 millones (una suba del 15,3%).
Los gastos administrativos alcanzan $ 212,2 millones, un ahorro del -2%, por bajas de servicios contratados en -12,2%. Los beneficios al personal acarrean $ 444,4 millones, un -12,2% menor que el 1T 2021. La dotación es de 268 empleados, 2 menos que el 4T 2021. La ratio de eficiencia da 36,4%, el 1T 2021 dio 35,1%.
Los préstamos y otras financiaciones suman $ 11229,4 millones, subiendo 60,5% anualmente, donde sube la cartera comercial en 69,5%. Los títulos públicos suman $ 27999 millones, suben 58,3%. Las operaciones pases saldan $ 28592 millones, una reducción del -73,6%, desde el inicio del ejercicio. Los depósitos imputan $ 89857 millones, una baja del -46,5% interanual. El 46,1% está concentrado en los 10 mayores clientes, al inicio del ejercicio eran el 52,4%.
El ROE anualizado es 5,6%, en 1T 2021 el ROE anualizado era de 21,2%. La cantidad de cuentas en $ crecen 1,5%, impulsados por cuentas corrientes y plazos fijos. Los FCI suben 12,6%.
Se pagan dividendos en 12 cuotas, donde suman $ 1049,7 millones, equivalente a $ 1,26 por acción VN $1, donde el 09/06 se pagará 6 cuotas juntas (de enero a junio). El escenario actual prevé que tenga efectos negativos en los niveles de la actividad en el segundo trimestre.
Los activos líquidos van de 99,2% a 87,7%. La solvencia sube de 6,9% a 13%.
El VL es de 14,15. La cotización es de 37,2. La capitalización es de 31045 millones.
La pérdida por acción acumulada es -0,13. El PER promediado es 57,2 años.
