Foro de Rava Bursátil

AlanT escribió:Así que el puo19 lo emitió CABA? Madre de dios...

Estoy refutando algo que vos referiste como "verdad revelada" pero que en realidad era una falacia.
¿Que tiene que ver chubut y caba?, me refiero al simple hecho de que los riesgos SIEMPRE SON COMPARABLES. De eso se trata medir los riesgos, de hacerlos comparables y decir A es más riesgoso que B.

Me estoy empezando a preguntar si alguien alguna vez hizo un curso de cálculo financiero, cuentas nacionales, econometría o estadística. Porque hay una catarata de errores de interpretación. Salvo 2 o 3 foristas (entre los que no me incluyo), son los únicos que no meten la pata con los conceptos.

Estamos tratando de descifrar que va a hacer el gobierno, y , tomado,un poco de distancia, me prarece que por lo que han hecho desde marzo en particular y en realidad desde que empezaron que este gobierno, o más bien, este presidente es un delirante.

Está totalmente fuera de la realidad, basta con oír y ver su aviso de que iba a recurrir al FMI.

Y , en el BCRA tenemos otro delirante.
La diputada Carrio, también delira hablando de la soja

Cabe esperar entonces una hiperinflacion , ya que no se ve a nadie que lo pueda aterrizar a este señor.

DarGomJUNIN escribió:Empieza el juego de adivinar cual es el tipo de cambio de equilibrio que va a pedir el FMI. Es inútil tirar números porque el tipo de cambio de equilibrio es un proceso del mercado. Nadie, ni el FMI tiene la planilla excel mágica para calcularlo. Suspenso por algún tiempo.

CORRECTOOO
EL MERCADO LO VA A PONER SOLITOOO

economist escribió:Y puede que se quede corto, para absorber base monetaria tiene que convalidar en el tramo competitivo una tasa de casi el 43% de TNA y una efectiva del 52% anual. El problema no es la emisión o absorción sino como desactiva la bola de nieve que genero ya que las letras son un instrumento de regulación monetaria que se usaba para regular via esterilizacion la emisión resultante de la acumulación de reservas internacionales. Y en estos dos últimos años se utilizó como un bono más cuando no lo es. Ahora el banco central tiene justamente su política monetaria atada al desequilibrio que el propio bcra genero. Por ejemplo bajo un tipo de cambio fijo la política monetaria acompaña los flujos de divisas e interviene para asegurar la estabilidad del ancla nominal. En este contexto esta en una situación compleja ya que debe renovar para no provocar presiones sobre el dolar pero a su vez lo que hace se vuelve insostenible. Esta dinámica le duró solo 2 años.

Si yo al decir una bola de nieve imparable,es como decir que es una politica economica insostenible.
Lo unico que queda,es un canje por un bono a 10 años atado a la inflacion,
con una amortizacion del 10% anual o un 5% semestral.

DarGomJUNIN escribió:Empieza el juego de adivinar cual es el tipo de cambio de equilibrio que va a pedir el FMI. Es inútil tirar números porque el tipo de cambio de equilibrio es un proceso del mercado. Nadie, ni el FMI tiene la planilla excel mágica para calcularlo. Suspenso por algún tiempo.

El tipo de cambio de equilibrio NO EXISTE, para quien...
Exportaciones, agropecuarias, industriales, turismos
Importaciones, primarias, industriales. etc.

jabalina escribió:Pero si ofrecen tasas del 43 % en la proxima renovacion,la bola de nieve se va a hacer imparable,

Y puede que se quede corto, para absorber base monetaria tiene que convalidar en el tramo competitivo una tasa de casi el 43% de TNA y una efectiva del 52% anual. El problema no es la emisión o absorción sino como desactiva la bola de nieve que genero ya que las letras son un instrumento de regulación monetaria que se usaba para regular via esterilizacion la emisión resultante de la acumulación de reservas internacionales. Y en estos dos últimos años se utilizó como un bono más cuando no lo es. Ahora el banco central tiene justamente su política monetaria atada al desequilibrio que el propio bcra genero. Por ejemplo bajo un tipo de cambio fijo la política monetaria acompaña los flujos de divisas e interviene para asegurar la estabilidad del ancla nominal. En este contexto esta en una situación compleja ya que debe renovar para no provocar presiones sobre el dolar pero a su vez lo que hace se vuelve insostenible. Esta dinámica le duró solo 2 años.

DarGomJUNIN escribió:Empieza el juego de adivinar cual es el tipo de cambio de equilibrio que va a pedir el FMI. Es inútil tirar números porque el tipo de cambio de equilibrio es un proceso del mercado. Nadie, ni el FMI tiene la planilla excel mágica para calcularlo. Suspenso por algún tiempo.

Convengamos que 23.70 no es. No sé cuánto más arriba será pero no lo veo menos de 28/29

Empieza el juego de adivinar cual es el tipo de cambio de equilibrio que va a pedir el FMI. Es inútil tirar números porque el tipo de cambio de equilibrio es un proceso del mercado. Nadie, ni el FMI tiene la planilla excel mágica para calcularlo. Suspenso por algún tiempo.

economist escribió:Hoy les avise en tiempo real la operatoria que estaba haciendo el central sobre las lebac de corto y Ahora sale en el diario.

http://www.ambito.com/921048-bcra-recom ... asa-del-70

Pero si ofrecen tasas del 43 % en la proxima renovacion,la bola de nieve se va a hacer imparable,

DiegoYSalir escribió:hola, tenes o alguien tiene la cantidad que regalaron hoy?

Salió en el ámbito 1100.

Las reservas bajaron 1900, eso es por los retiros seguramente.

La divergencia es porque las reservas que informan son el activo.

A continuación va una cuenta aproximada que hice ayer y que se completa con las ventas de hoy :

56300 (brutas) - 2000 de caución con Basilea de esta semana - 11000 chinos - 15000 de encajes - 1000 de futuros: 28000, y eso sí no hay otros gatos encerrados como los miles de palos de swaps que vencen.... Es decir la corrida de dólares que se sacan de los bancos sigue a full.
Esto era ayer, hoy vendoeron 1100 quedarían 26.900 millones de dólares en el mejor de los casos.

Lo de Basilea es el supuesto préstamo de 2000 millones de usd que tomaron antes de ayer, es meramente contable , yanque quedan en garantía reservas por la misma cantidad pedida.

Los 11000 chinos son un asiento contable que se escribe en el activo y en el pasivo, o sea qué hay que restarlos también.

Los 15000 de encajes son los dólares que tenemos en las cuentas a la vista Argentinas que el central las cuenta como reservas.

Los swaps son deudas de como 7000 millones , y no están restados porque son deuda del tesoro garantizada con bonos por cuatro a cinco veces la cantidad pedida, y son a corto plazo. Algunos vencen en pocos meses, eso no lo resto, no se cuanto es ni cuando vencen exactamente.

juan78 escribió:Preguntale que querran ofrecer para canje de lebacs?? Jajaja

La cabeza de FS?

Hoy les avise en tiempo real la operatoria que estaba haciendo el central sobre las lebac de corto y Ahora sale en el diario.

http://www.ambito.com/921048-bcra-recom ... asa-del-70

09ezemarq escribió:Entiendo perfectamente la diferencia, pero el incidente con el puo19 me quito la confianza en todo, junto con el impuesto a la renta financiera, todavia que les presto guita a estos insolventes me quieren cobrar, eeeesta!!!
Ahi dije, esto no va mas, prefiero un par de puntos menos de tasa y dormir tranquilo, que se yo

Excelente decisión. Nada como dormir tranca.

hstibanelli escribió:¿porque decís cosas sin pensar?
CABA tiene un rating más alto que la nación, claro que podes comparar los riesgos!!!! de eso se trata justamente!!! CABA no defaulteo
Partamos de la base que después que canjees las lebacs más lo que supuestamente le tenes que pagar al FMI te queda configurado el próximo default o canje o renegociación te van a venir a decir "tenes que nacionalizar las deudas provinciales", as usual.
Esta deuda no se paga. El delirio de "me paro en DICA y espero" es irracional en un contexto que no podes proyectar a 1 semana

Así que el puo19 lo emitió CABA? Madre de dios...