Mensajepor sebara » Jue Sep 04, 2025 5:47 pm
El ejercicio 2025 acumula un saldo positivo de $ 21345 millones, siendo un -47% menor al acarreado en 2024, principalmente por los resultados de intermediación por intereses. El 2T 2025 en particular, da $ 32804 millones, siendo un 101,6% superior al 2T 2024.
Puntos salientes: El 17/06 el BCRA aprobó el reparto dividendos por $ 62000 millones, donde se pagarán en 10 cuotas consecutivas. Hasta agosto se pagaron tres: la primera equivale a $ 4,68 por acción, la segunda es $ 4,75 por acción y la tercera $ 4,84 por acción.
El margen de intermediación financiera bruta por intereses y ajustes da positivo por $ 9780 millones, siendo un -94,7%, por reducción de pases activos. En ingresos por intereses: Títulos públicos y privados (44,5%) suben 65,8%. Tarjetas de crédito (13,1%) suben 39,4%. Préstamos personales (12,9%) suben 384,6%, por suba de tasas. En egresos por intereses: cuentas corrientes (45,1%) se reducen un -74% y plazos fijos (46,9%) bajan -63,8%. El margen bruto por intermediación de comisiones da positivo $ 29285 millones, subiendo 10,6%.
Los resultados por instrumentos financieros suman $ 134,7 billones, un -49,4% menor que 2024, por resultado en títulos públicos. El resultado de diferencia de cotización de moneda extranjera da un déficit de $ -8098 millones, reduciendo el déficit un 20,8%. Otros ingresos/gastos operativos da un déficit de $ -11843 millones, disminuyendo el déficit en -78,1%, por baja en gastos por ingresos brutos en un 65,2% anual. El RECPAM es negativo $ -53000 millones con brecha positiva de $ 151,4 billones, por baja del índice inflacionario.
El cargo por incobrabilidad es de $ 20869 millones, un 255,1% mayor que 2024. Los préstamos en situación irregular forman parte del 3,1% del total, al 2T 2024 eran del 2,6%. Desde el sector comercial la ratio de situación irregular desciende desde 2,5% a 1,7%, en consumo va de 2,7% hacia 4,4%. La ratio de cobertura es 106,2%, al 2T 2024 era 113,4%, por aumento de cartera.
Los Gastos Administración dan $ 31410 millones, -1,1% menor al 2024. Beneficios del personal dan $ 55933 millones bajan -37%, por reducción de indemnizaciones en -88,8%, las remuneraciones bajan en -20,5%. La ratio de eficiencia es 57,7%, al 1T 2024 era 30,2%
Los préstamos imputan $ 1013 billones, creciendo 144,8% anual. Los préstamos por tarjetas de crédito (27,8%) suben 146%. Préstamos hipotecarios (18,2%) suben 74,6%. Otros préstamos a empresas (17,7%) dan $ 179 billones, al 2T 2024 no registraron montos. Los depósitos son el 94,6% del fondeo y registran $ 2398 billones, creciendo un 8,4% anual. La relación Préstamos/Depósitos es del 46,2%, al 2T 2024 esta relación fue del 19,7%.
El ROE anualizado es 8,1% y el ROA 1,2%, al 2T 2024 eran 15,7% y 2,3% respectivamente. La ratio NSFR: financiación disponible sobre requerida es 167,6%, al 2T 2024 fue 214%. La ratio LCR (cobertura de liquidez) va de 112% a 110%. La ratio de capital baja de 32,4% a 19,9%.
Para el próximo trimestre y el ejercicio 2025 se espera: continuar con la excelencia operacional, equilibrio de activos y pasivos, avanzar a las soluciones habitacionales sostenibles, mejorar la eficiencia en los gastos, priorizar las soluciones a cliente y desarrollo del Hub de IA.
Los activos líquidos son 80,5%, al 2T 2024 eran 106,5%. La solvencia va de 0,19 a 0,17.
El VL es 339,9. La Cotización es de 289. La capitalización es de 427,8 billones.
La ganancia por acción es de 14,42. El Per promediado es 6,7 años.