SEMI Molinos Juan Semino

[hernanC]

es logico que descanse luego de semejante suba

[Brujildo]

Hora de salir de aca,

[hernanC]

Buen dato el del trimestre....mejor todavía

[sebara]

El 3Q del ejercicio 2019/20 acumula un saldo positivo de 23,91 millones de pesos, el 3Q, en particular, arrojó un superávit de 12,37 millones de pesos. En el ejercicio 2018/19 se acumulaba 39,45 millones de pesos y el 3Q 2018/19 dio un negativo de -3,34 millones de pesos.
En los comentarios la empresa menciona que la producción de trigo en esta campaña alcanza las 19,5 millones de toneladas, expandiéndose en el Litoral, más allá de Buenos Aires, lo cual generó un mayor volumen comercializable en provincias del centro y el noroeste. Con respecto a la controversia mantenida con el Ministerio de Medio Ambiente (Res N° 352) por el rechazo del informe presentado por Molinos Juan Semino, se determinó que se debía remover la represa sobre el Rio Carcaraña, pudiendo tener un impacto en los resultados y en el patrimonio, hoy hay un amparo por esto.
Las ventas acumulan 2165,40 millones de pesos, siendo un incremento de la facturación de un 3,05% en el interanual. Los costos de ventas acumulan 1894 millones de pesos, un incremento del 5,52% anual. El %EBITDA sobre ventas que acumula es de 7,61%, el ejercicio pasado acumulaba un margen de EBITDA de 9,7%
Las ventas en el mercado exterior (55,1% de la facturación) aumentaron un 37%. La subsidiaria Adricar S.A dio un resultado negativo de -1,41 millones de pesos, acortando el déficit acumulado del 3Q 2018/19 que fue de -5,34 millones de pesos.
En cuanto a los volúmenes de producción, se continúa en los máximos de los últimos 5 años aumentando un 4,04%, comparado con el 2Q 2018/19. Los volúmenes de ventas totales subieron un 4,72%. Sigue en tendencia alcista lo exportado, siendo 65,1% de lo despachado total y aumentando un 12,76%, en cuanto al despacho local, cae un -8,6% (el peor registro en los últimos 5 años).
Los Gastos por naturaleza acumulan 549 millones de pesos y cayeron un -1,1%. El rubro sueldos y jornales se redujo en un -2,6% en el interanual.
El resultado financiero acumula un rojo de -49 millones de pesos, el año pasado acumulaba una pérdida de -41,25 millones de pesos, por mayor negativos en intereses comerciales y bancarios. Las deudas suman 668,21 millones de pesos, la cual el 15,7% es en moneda extranjera. El flujo de caja es 47,81 millones de pesos un -20,8% que el acumulado en el 3Q 2018/19.
Como hechos posteriores y perspectivas corren bajo el COVID 19, si bien la empresa no ha modificado la operatoria al ser una empresa esencial, se hace referencia de las disminuciones de las ventas en un 13% en abril, respecto al mes de marzo del corriente año, ya que hay menor demanda, también están presentando atrasos en las cobranzas, aunque por el momento no pueden ser consideradas significativas. Si se prolonga esta situación se verán afectadas más profunda y determinadamente las mismas.
La liquidez subió de 1,41 a 1,72. La solvencia subió de 0,93 a 1,41 (menos préstamos bancarios).
El VL es de 5,07. La cotización es 6,15
La ganancia por acción que acumula es de 0,13. El P/E proyectado es de 36,91 años.

[The_Shareholder]

Si bien Semino quedó comprendida dentro de las actividades exceptuadas de cumplir con dicho aislamiento, por lo cual ha podido seguir operando con cierta normalidad, se advierte una caída en los volúmenes de ventas de la Sociedad y un incremento en los atrasos en los cobros. Si bien hasta la fecha de emisión de la presente Reseña el impacto no se estima muy significativo, no es posible prever cómo evolucionará este tema y cómo afectará los negocios de la empresa -tanto a nivel nacional como internacional- su prolongación en el tiempo.

Reseña Febrero 2020, página 3, punto 7, tercer párrafo.

[notescribo]

Igual la pandemia se va a notar en este trimestre....

Esta en un rubro de los menos afectados con un producto muy demandado (mas de 75% de crecimiento durante la pandemia)
[/quote]
Este año van a ser pocas las empresas q den utilidades y esta es una de esas.

[hernanC]

perdon

error mio no cierra en mayo......

Igual la pandemia se va a notar en este trimestre....

Esta en un rubro de los menos afectados con un producto muy demandado (mas de 75% de crecimiento durante la pandemia)

[hernanC]

septiembre 2019......es un siglo atras

el contexto ese con el de este momento es totalmente distinto...

El consumo de harinas subio un 75% desde la pandemia...

[The_Shareholder]

Ganancia de Semino acumulado al tercer trimestre de 2019: $26.253.595
Dolar mayorista al 28/02/2019: $39

Ganancia de Semino acumulado al tercer trimestre de 2020: $23.858.441
Dolar mayorista al 28/02/2020: $62,21

Ganancia tercer trimestre 2019 en U$D del 28/02/19: U$D 673.169
Ganancia tercer trimestre 2020 en U$D del 28/02/20: U$D 383.515

Caida del 43,03% en dólares.

[Danilo]

el per foward seria casi 15 años

yo ya escribi aca muchas veces que opino de los gringos semino ..es lo que hay muchachos ..el que esta conformese

y el que no la esperaria mas abajo chau!!!!

[PELADOMERVAL]

23.800.000
para ser mas preciso

[Manolito]

26 palos
? Pesos
Dólares
Rupias
Está bien ese número?
No tengo la más pu** idea de ese número

[PELADOMERVAL]

buen dia
balance
26 palos

[licantropus]

Totalmente válido su razonamiento estimado. Acá suele haber sorpresas no gratas cada tanto. Es uno de los papeles a los cuales hay que tenerle timing, no es para jugarle a tan largo … ya lo he operado varias veces de esa manera (me refiero a los últimos 10 años) … x ahora creo que le queda cuerda a todo el sector y esta seguramente acompañará … veremos.

Yo quedé con el 50% de lo que tenía, quería cumplir un objetivo y faltó poco para ejecutar el 100% de la tenencia, por ahí quién sabe, pueda irme más contento.

[gonza_inv]

Estoy de acuerdo en esto estimado, lo que sí, semi, que exporta; debería tener otros números. Cuando ves los balances la mayoría de las veces hay un "siniestro" y ves como se la llevan los gringos en pala. Si no me equivoco, hace cerca de 2 años dejaron de dar dividendos y la emoción se reduce a subas como la de ahora y luego cuando se calmam las aguas vuelve a la lateralidad de siempre. No me sirve seguir perdiendo tiempo, en mi caso y viendo lo que se viene para el país prefiero mover todo a algo más eficiente y prometedor o sino sacaría todo y metería al verde, va a ser mejor que este papel. Estoy de acuerdo como le decía respecto a apostar a las alomenticias, pero en ésta justamente, no; no, miemtras siga el mismo directorio.

Totalmente válido su razonamiento estimado. Acá suele haber sorpresas no gratas cada tanto. Es uno de los papeles a los cuales hay que tenerle timing, no es para jugarle a tan largo … ya lo he operado varias veces de esa manera (me refiero a los últimos 10 años) … x ahora creo que le queda cuerda a todo el sector y esta seguramente acompañará … veremos.